貓哥分享

微信格局还是不够，总是想着大家都去他们家一亩三分地耕耘，还幻想着未来微信会继续是超级入口，人人都在用微信，所以只需要让 AI 去操作小程序。 但现实是，未来微信的入口属性会越来越少，以后的年轻人，不会再去打开微信，只会问自己的 Agent：去帮我总结一下我昨天的群聊，去给我妈发条消息说晚上不回家吃饭了。 而这个承担超级入口职责的 Agent，大概率不是微信 AI。

韩国要搞AI“公民红利”，很快其他国家也会这样，只是叫法不一样，比如AI税、机器人税等。 此前中国十五五规划， 我最喜欢的一个目标变量其是，新增“劳动报酬和劳动生产率匹配”的目标，这个目标很前瞻，但也很紧迫和必要。 要落地这个目标，通过AI税、机器人税，反哺人力劳动，是必要的路径

冷知识，库克将在明天凌晨 1 点，以苹果 CEO 身份主持最后一场苹果发布会，这是他主持的第 15 年，也将是最后一次。 今年 9 月后，他就正式卸任 CEO 了。

咋找十倍美股，看小帅这篇就够了 今年标普涨幅前十的股票里，有七只你可能没听过 26 年过了一半，标普 500 涨幅榜前十名已经洗了一轮牌。 排在最前面的不是英伟达，不是微软，不是谷歌。是闪迪、希捷、美光这些存储公司，和 Lumentum、Ciena、康宁这些光通信公司。Lumentum 一年涨了 1435%。康宁在英伟达花 5 亿美元入股之后市值翻了三倍。 这些名字半年前你在中文推特上几乎看不到任何人讨论。 为什么会这样？因为 10 倍股从来不在聚光灯下诞生。它们在聚光灯照不到的供应链深处默默酝酿，等到市场"发现"的时候，第一波已经涨完了。 但这不意味着你错过了。AI 基建的资本开支瀑布是按层级往下淌的，每一层被浇到的时间不同。2024 年淌到了 GPU 层（英伟达吃饱了），2025 年淌到了存储和光通信层（美光、Lumentum 吃饱了），2026 年下半年正在往下一层流。 关键问题是：下一层是什么？ 我花了不少时间梳理了当前 AI 供应链各个环节的供需状态，筛出了五个还没被充分定价但逻辑已经非常明确的方向。这五个方向里大概率会跑出下一批 10 倍股。

周一开盘前需要知道的事——先跌，再弹，然后怎么办 周五收盘之后，无数散户和小机构接到了券商自动发出的保证金追缴电话。这些被迫强制平仓的机械性抛单，会在周一上午开盘后集中涌入市场。预计开盘后一到两个小时，大盘会有额外的1%左右的惯性下砸。 这是机械性的清算在延续。 周一的关键点位 上周五标普收在7383点，期权市场已经给出了下周的隐含波动区间。 下方地板价锁定在723到724美元附近，这是期权链数据标定的本周极限支撑。上周spy的绝对低点在735.5美元，如果周一开盘强平盘直接砸穿这里，大盘会加速向730到732寻找支撑，再往下就是723到724的地板区间。 上方天花板被锁死在751美元附近，这是本周期权市场隐含波动的极限上沿。即使周一周二出现95%概率的技术性反弹，空头挤压再猛，751也是这波反弹的数学极限，到了这里就是减仓位置。 中间的740、742、745是反弹途中的三个阻力节点，每一个都是可以观察做市商反应的位置。 所以周一的操作逻辑很简单：开盘惯性下砸，735.5是第一道观察线，守住看730到732能否企稳，跌破730就等723到724的地板区间。反弹到740到751之间，跌到723-732是建立长线仓位的机会，反弹到740-751是减仓和建立对冲的窗口。 周一开盘跌完后，然后是大概率的反弹 周五VIX单日狂飙39.68%，冲破21.5大关。 华尔街历史大数据回测显示：当VIX单日飙升超过20%，接下来两个交易日内，美股有高达95%的概率出现技术性反弹。 所以周一或周二，大概率会有一波V型反弹。 但这里有一个非常重要的警告，这个反弹不是底部，是主力在高位再次捕获流动性的窗口。目前30分钟和2小时MACD全面处于负值，没有任何底部背离信号出现。这波反弹的本质是超卖之后的技术修复，不是趋势反转。 反弹能到哪里——头肩顶右肩区间 如果周一周二或者未来几天出现反弹，上方的阻力很清晰。 第一阻力：740美元，前期重要支撑转阻力。 第二阻力：742到745美元，强阻力节点。 极限天花板：748到750美元，SPY本周期权市场标定的隐含波动上限，也是前期多头核心支撑被砸穿的位置，现在变成了强阻力。 从技术形态来看，目前SPY日线已经走出了左肩和头部的雏形。如果这波反弹只能到748到750区间就被压回去，那头肩顶右肩就会正式确立，随后的跌幅会比周五更大。 这个区间就是减仓窗口。 下周最危险的单一事件：周三CPI 周三开盘前公布5月CPI数据。目前市场普遍预期头条CPI年率会冲破4.0%甚至4.2%。 如果数据超预期，加息预期会进一步强化，美债收益率再度上行，市场会迎来第二轮下杀。而且周四还有PPI数据，历史上CPI和PPI背靠背往往是一天拉高隔天直接砸盘的组合。 所以操作逻辑很清楚：周一周二反弹时减仓，在CPI数据出来之前保持足够的现金仓位。不要赌数据，等结果出来再说。 还有一个历史规律 今年是中期选举年。历史数据显示，自1950年以来，每逢中期选举年，6月份的美股平均回报率录得净负值。更重要的是，如果当年Q1录得负收益（今年Q1确实跌了），6月份美股收跌的历史概率高达91%，平均月度跌幅深达8.7%。 这不是在预测大崩盘，是说明接下来几周的震荡是有历史规律支撑的，不要觉得意外。 IWM小盘股的警告 这周很多人注意到IWM小盘股表现相对抗跌，以为是好信号。 但数据显示IWM在日线上出现了三重看跌背离。这个背离周五已经快要confirm了。下周一二如果反弹，IWM的极限目标在284美元附近，一旦在那里遭到压制，小盘股会砸穿到第一目标270美元的缺口，然后是265，开启更长时间的补跌。 高Beta小盘股和概念股，趁反弹清掉。 总结一下下周的操作框架 周一开盘：预计惯性下杀1%到1.5%，735.50是第一道观察线。不要在开盘第一时间冲进去抄底，等市场在730到732或者到更深的723-724区间企稳再说。 周一周二：VIX单日暴涨40%触发的95%反弹概率窗口。上方阻力依次在740、742、745，极限天花板在751。这是减仓窗口，高Beta小盘股和纯叙事概念股趁反弹清掉。 周三之前：在CPI数据出来之前保持足够现金。不要赌数据方向，等结果出来再动。 盯住VIX两条生死线：回落到20以下，系统性风险暂时解除，市场重新进入可操作状态。持续在23以上，说明流动性踩踏还在释放，全仓持现等待才是正确的选择。 当然具体哪天可能不会特别准，但是下跌和反弹点位大家一定要记住。 这篇主要偏中短线的想法和操作。下一篇要专门说下金字塔加仓法（等会会发），怎么长线布局拿长线仓位。短期看震荡，中长期坚定看涨。

黄仁勋在韩综爆料，说喜欢华莎 你要说喜欢blackpink我可以说是套话，但喜欢华莎说明老黄真的看！我和刘在石都惊了 老黄说她舞跳的好 华莎在韩国是一线但不是顶流，纯直男审美，下面带来一段她的热辣舞蹈