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O sistema brasileiro cobra caro de quem foi lesado, só para provar que foi lesado.
Um investidor que perdeu R$ 50 mil com uma corretora descobre isso cedo. 🧵
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joe1038
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"ESTAMOS NUMA BOLHA?"
O maior trader de todos os tempos responde:
Em 1929, antes da Grande Depressão, a bolsa americana valia 65% do PIB. Em 2000, no auge da pontocom, bateu 170%. Agora, pela conta dele, chegou a 252%.
Quase quatro vezes o nível de 1929.
Para ele, o mais preocupante é o quanto os EUA passaram a depender da bolsa no alto para se sustentar.
Foi ele quem previu o crash de 1987. Vale ouvir o que enxerga agora.
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Financiando R$ 250 mil, parcela próxima de 2.500.
Pagaria parcela fixa (Price)
Os outros 250 mil aplicaria em renda fixa . Do rendimento, tiraria R$ 1.000 para amortizar o financiamento e deixaria restante investido.
Final de 8 anos:
AP de 800 mil quitado + R$ 490 mil aplicado
André Motta@investvix
Como vc avaliaria a oportunidade de comprar um imóvel hoje por R$500.000. Aluguel fixo de R$ 2500/mês, livre de IR, pago semestralmente. Valor de venda deste em 10 anos estimado em R$800.000. Um bom negócio??
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I’ve been following this account for over a year and my travel list is longer than ever!
So many stunning places I keep adding. Absolutely worth the follow!
The Timeless Traveler@TimelessTrvlr
Vernazza, Italy is one of those places that almost looks unreal. Tiny harbor, colorful houses, cliffs over the water, and that perfect Cinque Terre vibe where every view looks like it belongs on a postcard.
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🔥 "Market Intraday Momentum" Los primeros 30 minutos del día predicen los últimos 30. Operando solo esa media hora final, Sharpe 1.08 contra 0.29 del comprar y aguantar. Si abre fuerte cerrás comprado, si abre flojo cerrás vendido
Lei Gao, Yufeng Han, Sophia Li y Guofu Zhou agarraron datos de alta frecuencia del ETF del S&P 500 entre 1993 y 2013 y encontraron un patrón que se repite todos los días: el retorno de la primera media hora, medido desde el cierre del día anterior, predice el de la última media hora
La estrategia es así de simple: si la primera media hora fue positiva, comprás en la última. Si fue negativa, shorteás. El resto del día estás afuera. Operás 30 minutos y listo
Sobre toda la muestra:
- La primera media hora predice la última con una pendiente de 6.94, significativa al 1%
- El R cuadrado es 1.6%, que para predecir retornos es altísimo
- Sumando la penúltima media hora sube a 2.6%, y en días volátiles llega a 3.3%
- La estrategia da un Sharpe de 1.08, contra 0.29 de comprar y aguantar
Y acá está lo lindo:
- Estar siempre comprado en la última media hora da un Sharpe de menos 0.18, o sea pierde
- La señal de la primera media hora es lo que convierte esa misma operación en un Sharpe de 1.08
- Funciona fuera de muestra y aguanta los costos de transacción
Por qué pasa: los grandes fondos rebalancean al cierre, y la información que llegó temprano la terminan operando los rezagados sobre el final. La apertura deja una huella que se completa en el cierre
Y es más fuerte justo cuando más se opera: días volátiles, de alto volumen, de recesión y de datos macro. Cuanto más se mueve el mercado, más predecible es el cierre
Mi conclusión: el día no es ruido aleatorio de punta a punta. Cómo arranca el mercado en los primeros 30 minutos te dice algo de cómo va a cerrar, y la mayoría no lo está mirando
Link al paper en el primer comentario
Matias Scalbi@MatiasScalbi
🔥 "Leverage for the Long Run" Ganador del Charles H. Dow Award 2016, este paper rompe todo lo que pensás sobre apalancamiento Analizan qué pasa si en lugar de hacer buy and hold del S&P 500 desde 1928, usás leverage SOLO cuando el mercado está arriba de la media móvil de 200 días, y te vas a bonos del tesoro cuando está abajo Lo más interesante es que rompe el mito de que los ETFs apalancados se van decayendo con el tiempo por naturaleza. Lo que mata al leverage no es el tiempo, es la volatilidad alta y los mercados en serrucho. Cuando aplicás leverage en zonas de baja volatilidad con rachas de días positivos seguidos, pasa todo lo contrario a lo que la gente cree El número es una locura: $10.000 metidos en 1928 con buy and hold del S&P 500 te quedan en $39 millones. La misma guita con la estrategia 3x leverage rotation te termina en $28 billones, con drawdowns más chicos y mejor Sharpe La clave es simple: arriba de la 200 MA, leverage on. Abajo, cash. Nada más Link al paper en el primer comentario
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Interesting how huge IPOs lined up with overheated local market peaks and a further ~60% corrections
Probably nothing
Kalshi Finance@Kalshi_Finance
BREAKING: Our traders forecast Elon Musk to be worth $1.69 trillion this year — an all-time high
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Here are my four favourite books on investing. Apologies for the shameless inclusion of the fourth one, but it’s my investing journal and contains all the lessons I’ve learnt on investing.
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The scene is a masterpiece you have to watch🔥🎬🎥
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