BullBullen

@readandinvest Man vill ju köpa bolag i modell 2 när marknaden tvivlar på att dom passar där

Modell 2 är den jag försöker följa, att hitta väldigt bra bolag till rimligt pris så behålla dem länge. Utmaningen är att bedöma vad som är långsiktigt, hållbar konkurrensfördel, vad som är en bra ledning och när man faktiskt har fel och måste sälja

Det finns bara två sätt att investera. 1) opportunism, att hitta bolag som är undervärderade och köpa dem tills de är värderade och sedan hoppa vidare till nästa tuva. 2) köpa bolag med långsiktigt, hållbara konkurrensfördelar och behålla dem länge.

@benson_ptr @aktierochdito @AFV_Rydell @Djurvaenn Fair. Tycker egentligen motiverat värde räcker. Om och men vilket skulle ge Bull/bear. Det blir ju mer spekulativt och behövs väl inte. Sen kan det vara mkt jobba att uppdatera analysen efter all ny info kanske

@aktierochdito @BullBullen82 @AFV_Rydell @Djurvaenn Alldeles för snävt synsätt IMO. Det finns goda skäl till att vi oftast har tre scenarier. Råd köp/sälj/neutral handlar inte bara om motiverat värde i ett enda scenario utan om samlad bedömning.

Lite kontext. Vi tog hem vårt köpråd som gått bra (+30%). Köp —> neutral. Någon bättre idé på hur det ska hanteras? Aktien rasar ju idag. Så denna gång var det rätt iaf.

@AFV_Rydell @Djurvaenn Motiverat värde istället för köp, neutral och sälj kanske?

@Djurvaenn Ok. Får stå för dig. Vore oseriöst om alla råd är KÖP eller SÄLJ givet att vi på AFV skriver >500 analyser om året. Sedan är såklart ambitionen att ha så mycket skarpa råd som möjligt.

@Aktieprenoren Hur ser du $FTK? Anser du att NL risken är över?

Inte många portfölj-updates från Q1? Här kommer min: Backade 9%. Låg på en nära 30% drawdown sen peak i somras inför denna vecka. Börjar kännas aggressivt. Har också plockat ut 1,5m (en tredjedel in i onoterad investering), så totalvärde gått från dryga 12 till knappa 8 som värst. Har haft runt 5 drawdowns genom åren på 30% eller mer (40 i covid, 67 2021-2023). Var det vändningen som kom igår? Välbehövligt i så fall. Har fortsatt behov av att plocka ut pengar då jag förmodligen inte får någon utdelning från onoterat även i år (vilket jag annars fått i princip varje år sen 2014). Har gjort en del transaktioner under kvartalet: - Sålt EQL - Tagit in Uber. Det var nog närmare ett decennium sen jag hade ett amerikanskt bolag i portföljen. Växer fint (15+%), sprutar in pengar, gillar alla deras vertikaler, marknadsledare och värderas alldeles för lågt enl mig. Jag tror rädslan för självkörande bilar är felriktad; jag tror snarare det är en möjlighet. - Även tagit in Upsales faktiskt. Inte ägt sedan covid. Tycker det känns som att de är lite på g, accelererande tillväxt (från låga nivåer), fortsatt lönsamma och kanske kan skala ytterligare(?) – men framför allt väldigt lågt värderat enligt mig. Tagit på tok för mycket stryk av saas-baissen. Tycker AI snarare är en möjlighet. Det som ev. skulle kunna vara en risk är om alla företag börjar sparka folk, och man drar ned antalet seats – samtidigt är väl säljare om nåt något man har kvar? Har själv produkten sen 12 år tillbaka, och betalar 20x idag mot då (dock knappt 15 anv, kontra 1 då). - Tredubblat mitt innehav i Truecaller (köpte första tredjedelen på 45 i somras, andra på 17, tredje på 11). Jag tror de kommer fortsätta växa saas-affären. Tror även ads-problemen är tillfälliga och att de tids nog kommer tillbaka och även växer på denna del. Lyckas man bör lönsamheten bli än starkare än tidigare, med tanke på att man slimmat en del nu. Riskerna med CNAP tror jag är överdrivet (0 påverkan hittills, och påverkar det så lär det vara mot användarna de ändå inte tjänar pengar på). Tror även risken för nativelösningar genom Apple/Google är överdrivna. Otroligt bolag som värderas som kattskit pga vad jag tror är tillfälliga problem. Sen kan det dröja ett par kvartal, i värsta fall år, innan man tar sig tillbaka och förbi, men tålamod har jag inga problem med. - Gjort lite mindre justeringar i övrigt, full handel finns på Shareville. #transparens Halva portföljen fortsätter fungera som en liten fond i syfte att skydda mig från svarta svanar i Plejd. Har ingen megaconviction i nåt av bolagen utöver Plejd, men som fond borde den slå index över tid. Hade helst bara legat all in Plejd, men har inte riktigt råd att börja om från 0 om oturen är framme. Mest sugen på att öka i Truecaller, Magi och Freetrailer. Ruskigt skadeskjuten i de två förstnämnda. Även Plejd, men kan inte ligga tyngre. Gillar känslan när man vill öka i många av sina innehav, men inte har några pengar att ta från, och man vill inte sälja i något. Den känslan brukar komma när baissen är framme och aktierna går dåligt, samtidigt som verksamheterna tuffar på. Ofta följs det av en fin run - jag håller tummarna för att det är så även denna gång. Eller så får man smaka på AI-döden. Future will tell. #visaportföljen $plejd $flatex $true $opter $unibap $slyg $uber $upsale $magi $pierce $freetr

@AbbeMatti Hur stor är DA?

$TIGR Blir inte klok på UP Fintech Holding. Sedan IPO har omsättningen 10-dubblats. Vinsten har gått från negativ till +$150 milj. Bolaget har aldrig varit i närheten till att handlas till så låg PE multipel som nu 6,8 bakåtblickande. Ändå handlades aktien till mer än det dubbla

@Franzen_Fabian 1 år fel. Jan/feb 2021

får lite jan/feb 2020 vibbar här

@spadnN 🤫 har TA analys på 200 entry

Inte mycket "större" bolag som är billiga ännu, men thule? Det är väl ändå helt OK utsikter vs värdering? Ge mig era takes. Ska försöka få till en liten tråd i helgen

@DowJonesSyndrom Susanna Hilleskog

Vilka är era bästa exempel riktigt bra kvinnliga entreprenörer, VDs och CFO:s i börsnoterade bolag, som jobbat länge och bevisligen gjort skillnad i ett bolag?

@furupilen Ibland behöver man inte leta efter fallande knivar för att hitta bra bolag till fin värdering. Ta en kik på Alligo. Fint bolag som gynnas när konjunkturen har vänt. Organisk tillväxt i q4 för första gången på 10 kvartal och har äntligen lite medvind samt fina triggers framåt

Vad har vi för bolag som fått orimlig piska som man kan grotta ner sig i? På listan än så länge: Troax, CTT, Vitrolife, Generic, Nilörn. Fyll gärna på!

@lejooon Har de börjat guida?

En större ägare har dumpat, högt ägande bland småsparare. Lägg på guidning som med fri tolkning kan tolkas negativt så kräver också en ny ägarbas någon säkerhet. Rätt eller fel vet jag inte.

Lite post-mortem-tankar kring $NELLY som jag är extremt okunnig inom. Om den tidigare tesen var kostnadsbesparingar, förenkling och fokusering av utbudet så verkar VDn och rapporten öppna för att man ska testa breddning och kostnader indikerar kanske inte längre besparas.

@spadnN Vad hade han för arbetskläder?

Värmepumps specialist: "Jobbat mycket senaste tiden?" "Ja hela förra veckan kom jag hem klockan 20" Botten nådd för Nibe?

@PCG_H @NordnetAxel Tack Petter. Behövde den 😊

Jag har hållit på med börsen i 20 år och det har gått bra. Ändå kommer lägen, som just nu, där det känns som att man har absolut noll koll på vad man sysslar med. 1. Aktier är väldigt svårt 2. Hindsight är terror 3. Bryt ihop och gå vidare! Strategi + tid läker såren.

@vildkatten Utmaningen såklart. Min gissning är att Green dock är lite mer konjunkturkänsligt än vad man kanske trodde. Träffar dagligen just grävmaskinister som vittnar om prispress

@BullBullen82 Samma utmaningar precis - förvärvade bolagen måste kunna integreras på ett bra sätt och leva utan sin grundare övertid och man måste ta höjd för det i förvärvskalkylen.

Man hoppas att Green skall vara en fin compounder men att köpa små grävmaskinfirmor i Tyskland skall nog inte ha så hög multipel....

@vildkatten Påminner inte det lite om Homemaid ändå?

Stödjer nog en viss podd spaning för ett par veckor sedan. Förvärven måste vara större om de skall ha ett strukturvärde efter att grundare och chief grävmaskinist officer lämnar skutan

@furupilen Inte lika fina som dina men jag är riktigt nöjd för att vara första gången. Tack för inspirationen

Hade tyvärr ingen smak kvar men man äter ju med ögonen också

Ska försöka slå mig fri från feberns grepp och pigga upp mig med oxrullader, gräddsås och tournerad potatis.

@d4aniel_k Och givetvis Alligo

@d4aniel_k Xano

Vilka är era bästa ”nu vänder konjunkturen” - case? Känner på mig att någon kommer svara $SVED, finns det några andra?

@aktiehesten Väljer Bouvet som konsult case. Kanske inte lika billigt som en del andra men på ev/ebit 12,7 LTM och ett 7 årigt snitt på 17,5 är det inte dyrt. DA på 5-6%, fantastisk historik. Tar ett safe bet här

Årets första handelsdag och många är på jakt efter nya case. Finns en del spännande där ute, men vad tittar ni på? Kanske kan vi samla något kul här som inspiration, och istället för att bara skriva bolagsnamn: - Kort pitch - Triggers under 2026 - Värdering för 26e och kanske 27e

@HerrKamrer Alligo AQ Flatex Svedbergs Bouvet BTS Bravida Eastnine Embellence Huhtamäki Typ så

Du får 10 miljoner idag och i uppgift att sätta ihop en buy&hold portfölj 💼 - minst 10, max 20 innehav - endast enskilda aktier - alla länder/marknader tillåtna - alla aktier ska köpas nu direkt - får inte röras på minst 10 år Vad köper du? 📈 Kommentera👇

@1flinga @financeamir Kan man få det uppställt så fint på Avanza? Hittar bara cagr siffra 🤷🏻‍♂️

@financeamir Präntade in resultatet igår - hyffsat i linje med den i appen mätbara perioden från 2009 👇

Reflekterar mindre över folks performance för 2025, men desto mer över att många verkar endast ta med track record sen 2019/2020. Är det så många med så kort tid på börsen här på twitter?