Future

$WYFI @WhiteFiber_ A $160M contract with 12 months of upfront payment. This small company is just getting started. A unique business model paired with technological prowess that even satisfies Cerebras. Where are the next two sites located, and what is the timeline for the NC-1 expansion?

The $BE deal with $NBIS is the most celebrated failure in the history of failures To add to that, the price hikes for their on-demand represent less than 5% of their 2027 capacity Investors in $NBIS who are adding above $200 will feel the pain in the next 12 months Long $IREN

@plucnorm @DollarCostAvg So buying BTBT to own the business at discount

@DollarCostAvg But he is the biggest investor in $WYFI 🧨 with 1,76M share

Leopold has $IREN Biggest position. And now Leopold has connection to Anthropic 🤯 Do you see where $IREN is heading ✅

@Pathusa 大佬，打错😔

@Pathusa 我佬UUUU 也應該一起打包，三个一起定投。

从AI和机器人的角度看稀土：$MP和USAR 凭什么是下一个十年重要的投资主题 大多数人谈AI投资，第一反应是英伟达、OpenAI、云计算。 再想一层： AI运行需要算力，算力需要电，电需要发电机，发电机需要磁铁，磁铁需要——稀土。 这条链条的终点，是两家大多数人还没听过的公司：$MP Materials 和 $USAR USA Rare Earth。 这篇文章，我想从AI和机器人的视角重新审视稀土这个赛道，然后告诉你我为什么认为这是当下被严重低估的投资机会之一。 一、AI和稀土的关系，比你想象的深 先说一个容易被误解的点：稀土和芯片的直接关系并不大。 稀土确实参与芯片制造——铈（Ce）用于晶圆抛光，镧（La）用于特种光学玻璃——但这些用量相对有限，不是稀土最重要的战场。 稀土真正的战场，在AI的基础设施层。 算力端 每一个AI数据中心都是一个巨大的电机集群。服务器散热风扇、冷却压缩机、UPS系统，全部依赖高性能永磁电机。钕铁硼（NdFeB）永磁体是这些电机的核心，而钕（Nd）、镨（Pr）、镝（Dy）、铽（Tb）——都是稀土元素。 能源端 这才是最大的需求驱动。 AI数据中心是人类历史上最耗电的基础设施之一。微软、谷歌、亚马逊、Meta正在以史无前例的速度签购电协议，疯狂建造风电场和太阳能电站。 一台大型海上风力发电机，需要300到600公斤的钕铁硼永磁体。 AI扩张→电力需求暴增→清洁能源大规模建设→稀土需求直线上升。 这个逻辑链条，比"AI用稀土造芯片"要实在得多，也大得多。 机器人端 这是下一个爆发点，而且刚刚开始。 具身AI（Embodied AI）——也就是机器人——正在成为科技公司的下一个主战场。特斯拉Optimus、Figure、Boston Dynamics，每一个机器人关节里都有精密的永磁电机。 机器人对磁铁的要求比普通电机高得多：体积小、重量轻、功率密度极高，这意味着必须用到镝（Dy）和铽（Tb）这类重稀土——而这正是USAR押注的核心赛道。 一句话总结：AI不是稀土的单一需求来源，而是同时拉动了算力、能源、机器人三条需求曲线。稀土磁铁需求预计到2040年增长三倍，AI是最重要的推手之一。 二、为什么现在是关键窗口 光有需求还不够，还要看供给侧发生了什么。 中国控制着全球约60%的稀土开采和90%的稀土加工产能。这个格局维持了几十年，西方一直睁一只眼闭一只眼。 直到2025年，中国开始限制稀土出口。 这一刀切中了西方科技产业和国防产业的命脉。美国政府终于意识到：依赖单一来源的战略物资，是国家安全的致命漏洞。 于是，一系列政策开始落地： 2027年1月起，美国军事系统中的电子设备将禁止使用中国原产稀土，国防供应链必须实现去中国化。特朗普政府签署行政令，将稀土列为最优先保障的战略资源。五角大楼开始直接入股稀土公司，把"投资"变成"战略布局"。 这种级别的政策支持，在美国商业史上极为罕见。被政府当成国家资产来保护的上市公司，通常不会轻易死掉。 这就是MP和USAR的护城河底层逻辑。 三、$MP Materials：西方稀土的现实答案 MP Materials坐拥加州Mountain Pass矿山，这是中国以外全球最大的稀土矿床，也是西方世界唯一规模化运营的稀土生产基地。 2026年Q1的成绩单，让人很难挑剔： 营收9065万美元，同比增长49%；EPS实现+0.03美元转正，超市场预期400%；NdPr氧化物产量和销量双创历史纪录。 但更重要的，是它正在发生的结构性转变。 过去，MP只是把稀土精矿卖出去，下游加工在中国完成，MP赚的是原材料的钱。 现在，它正在把自己变成一家磁铁制造商。 德州Independence磁铁工厂预计2026年下半年投产，这将让MP从稀土矿商升级为垂直整合的磁铁供应商，单位产品利润将提升数倍。 更关键的是锁定需求端的两张王牌： 苹果签署了5亿美元的多年期稀土供应合同，并与MP共同开发闭环回收体系；五角大楼则以4亿美元优先股入股，并签署了长达10年的磁铁采购协议。 这意味着MP未来的收入不是在市场上一单一单去抢，而是被苹果和美国政府提前锁定了。 分析师怎么看： 15位华尔街分析师给出均值目标价81美元，高端预测105美元（Wedbush）。未来五年营收CAGR预测高达46%，2030年EBITDA目标逾10亿美元。 风险在哪里： 市值123亿美元，相当多的好消息已经定价在内；Q1出现2280万美元内部人抛售，是需要持续关注的信号；Q2因设备维护停产，短期业绩会有压力。 四、$USAR USA Rare Earth：重稀土赛道的唯一押注 如果说MP是稀土投资里的"确定性选择"，那USAR就是"期权型押注"。 两者的差异，首先体现在稀土种类上。 MP主打轻稀土：钕（Nd）、镨（Pr）——制造普通永磁体的基础原料。USAR押注的是重稀土：镝（Dy）、铽（Tb）——让磁铁在高温、高功率密度环境下仍保持性能的关键添加剂。 机器人关节电机、电动汽车驱动电机、高端国防装备——这些应用场景对磁铁性能要求极高，必须用重稀土，没有替代品。 而美国目前不具备重稀土冶炼加工能力。USAR要做的，是从零开始建立这条产业链。 2026年Q1的三个大动作： 完成15亿美元PIPE融资，现金储备达到17.5亿美元，弹药充足；以约28亿美元对价收购巴西Serra Verde集团，获得一个已在运营的重稀土矿山资产，补全了"从矿山到磁铁"的全球版图；Stillwater磁铁工厂Phase 1a正式投产，Q1实现首批570万美元收入。 此外，价值16亿美元的商务部CHIPS计划政府资金正处于最终签约阶段，一旦落地，将是巨大催化剂。 2030年的目标看起来很激进： 管理层预测年营收接近26亿美元，EBITDA达12亿美元。 如果实现，以当前股价计算，仅对应5.3倍的远期自由现金流。非常便宜。 但"如果"是个很大的词。 风险同样不小： Serra Verde并购需增发约1.27亿股新股，完成后现有股东被稀释约35%；Round Top矿山商业化生产最早2028年，还有两年等待期；现在每季度净亏损约6700万美元，烧钱速度不慢；政府资金若受政治因素影响延迟，资金压力将明显上升。 华尔街9位分析师给出平均目标价35美元，高端45美元，较当前股价约21美元有约60-70%的12个月上行空间。 五、5年回报：数字背后的逻辑 $MP（当前约63美元） 基准情景（+70~100%）：德州磁铁厂按计划爬坡，苹果和国防订单稳定释放，2028年营收突破10亿美元，市场给予工业制造商估值倍数，股价区间108–126美元。 牛市情景（+180%）：NdPr价格因中国持续限制出口大幅上涨，磁铁厂产能超预期，估值重估至25倍以上EV/EBITDA，股价接近175美元。 熊市情景（-20%~+20%）：磁铁厂延期，中美关系缓和降低政策溢价，竞争者崛起，股价在50–76美元区间震荡。 $USAR（当前约22美元） 牛市情景（+400~600%）：Serra Verde顺利整合，Round Top 2028年如期出矿，16亿CHIPS资金落地，磁铁产能达10000吨，2030年营收26亿美元实现，股价84–126美元。 基准情景（+80~150%）：大部分计划推迟6–12个月，2030年营收10–15亿，股价38–53美元。 熊市情景（-50%~-70%）：Serra Verde整合失败，政府资金取消，现金耗尽后被迫低价再融资，股价跌至7–12美元。 六、配置逻辑 这两家公司不是竞争关系，而是互补关系。 MP覆盖的是轻稀土和已验证的商业模式；USAR覆盖的是重稀土和未来的期权价值。AI对两条产业链都有需求，只是时间节奏不同。 我认为合理的配置思路是： 核心仓MP，弹性仓USAR，比例7:3。 短期（0–6个月）：MP优先。Q2停产是买点，磁铁厂投产是催化剂；USAR估值已有短期透支，Serra Verde整合需要时间消化，等待更好的介入时机。 中期（6–18个月）：双配。MP磁铁厂爬坡释放业绩弹性；USAR若CHIPS资金正式到位，催化剂充足。 长期（2–5年）：可逐步提高USAR权重至40–50%。重稀土的稀缺性比轻稀土更强，机器人时代的需求爆发将集中在USAR的产品线上。 结语 AI是一个正在改变一切的技术浪潮，但它的物理底座并没有发生改变。 电子需要铜，芯片需要硅，磁铁需要稀土。 当全世界都在争抢GPU的时候，没有多少人意识到：如果没有稳定的稀土供应，AI的每一块风电板、每一台服务器散热系统、每一个机器人关节，都会成为瓶颈。 MP和USAR站在这个瓶颈正中间。 一个已经在赚钱，一个还在建设，但两个都有政府兜底，都有清晰的产业逻辑，都在一个正确的历史时机上。 这不是一个三个月的交易，而是一个三到五年的配置逻辑。 如果你相信AI是未来，那稀土是你不应该缺席的基础设施投资。 以上内容仅为个人研究和观点分享，不构成任何投资建议。投资有风险，决策需谨慎。 备注： 很多朋友，尤其是币圈的朋友可能没有美股账户，开户也比较麻烦，几家大的币圈交易所也上线了美股代币交易，比如我经常推荐的Bitget最近在美股打新方面大出风头，Spacex和Openai的pre-ipo打新都收获颇丰。 不过有很多人反应代币美股还是交易范围比较窄，除了热门美股之外选择不够多，今天再推荐一个可以交易全部美股的平台给大家：Bit。可以直接开通美股账户，用数字货币出入金，买卖全部美股现货，是不方便开美股账户的朋友的理想选择。 BIT（原 Matrixport）成立于2019年，总部位于新加坡，由吴忌寒创立，是全球领先的一站式加密金融服务平台。BIT业务涵盖资产管理、交易、借贷、Cactus Custody 托管、RWA 代币化及美股服务，服务全球机构与高净值客户。目前平台托管与管理资产超60亿美元，月交易量超70亿美元，致力于连接传统金融与数字资产生态。 注册链接：bit.com/zh/us-stock-in…

对于不懂宏观经济、政治的小白，其实你也不用看各种信息/新闻，不需要知道谁谁谁打仗了，谁谁谁又发利空了。你只需要认准一点： 现在是美联储资产负债表的扩表周期！海量的货币正在奔向市场。

@Pathusa 这两家已經小仓位定投一陣子了。👍

$IREN - the pathway to $1 Trillion is real 🚀🚀🚀 🔥 Anthropic pays SpaceX $1.25B/month for 300MW 🔥 Sweetwater 1 = 1.4 GW 🔥 4.67x scaling = $5.83B per month... $70B ARR 🔥 5yr = $350B revenue 🔥 14x multiple = $1 TRILLION market cap Even on VERY conservative numbers: 50% utilization, half the rate, pure colo … that’s still $15-25B ARR on Sweetwater 1 alone!!! 👀 But wait, IREN still has a further 3-4 GW of SECURED POWER! 👀 There is STUPID upside in IREN 🔥🔥🔥

$SLNH — Mikey is making moves 👀

@bboczeng 你也是成功人士🏆！与我們不一样。😁

说一句爆论，我认为机器人确实是未来， 这点一定要相信黄仁勋，不要简单认为他是在吹牛逼 3年前，当他在GTC大会上说到Tokenomics时，我们也是一脸不屑，觉得是什么鬼 结果现在呢？Token factory是不是人类经济唯一的发动机？ 他掌握了太多我们不知道的东西，太超前了 必须相信老黄，至少比musk靠谱。如果一件事，老黄和musk同时说，那么基本上89不离10了 其实AGI和机器人这件事，早在西部世界中就有提及 我很怀疑，西部世界就是Openai那批人筹划拍摄的 里面的机器人，特别是机器人思维的大语言模型，和现在一模一样 你们仔细去看看，西部世界第一季最后两集，其中揭露了机器人说话的能力 就是大语言模型，而且一个字一个字，按照下一个字预测的，这不就是LLM吗？ Musk前女友也在剧组里面，Musk当时是OpenAI的联合创始人，他们肯定是已经搞出来GPT了 虽然当时GPT2还很垃圾， 但他们已经想到了10年后的未来， 这就是成功人士和我们这种失败人士最大的区别 因为成功人士的想象力，远超常人！！！

JENSEN JUST SAID HES HELPING ANTHROPIC SECURE CAPACITY WITH NEOCLOUDS GUESS WHO HAS CAPACITY TODAY????? Few

Here we go @keelinfra_ 👏👏👏 $KEEL

BREAKING: SpaceX discloses holding 18,712 Bitcoin at a $35,000 cost basis

Dorothy 1A and Dorothy 1B are both now 100% owned by @SolunaHoldings. Today we announced the acquisition of D1B from Navitas Global completing 4-yrs Joint Venture in the Bitcoin Hosting space. We not begin our new drive to Dorothy 3 AI. We Keep Pushin' $SLNH

Truth💯👇

CHINA HAS REPLACED THE US AS THE MAIN TRADING PARTNER FOR MOST OF THE WORLD.

$DGXX 🚨 The future outlook

@Billions_2022_ 👍

我给大家的建议一直是：现货囤积BTC ETH 和主流优质大山寨。事实上穿越过多次牛熊就知道，我给的建议几乎是大多数散户翻身致富的唯一途径。 频繁交易者会反复止损，损耗掉大半资金，合约玩家更不用说了。现货+耐心才是明路。

A good watch. :) Thanks again @McnallieM2 and @cazenove_uk ! for having on me on the @power_analys1s show. Always a pleasure to participate it. Our CFO Mike Picchi thought is was blast too! $SLNH @SolunaHoldings

This isn't AI, it's the Huajiang Canyon Bridge in Guizhou, China, the world's highest bridge at 625 meters above the river beneath it. It features a man-made waterfall created by diverting karst spring water discovered during tunnel construction.