대깨테

적당한 인원수 유지하려고 한동안 테슬라 투자단톡방 홍보를 안하고 있었는데 추가 모집하기에 적당한 시기인것 같음 장투, 옵션트레이더 둘다 환영합니다 open.kakao.com/o/gjXrtOyc

사이버캡 EPA 인증 떴다고 다들 도장에 환호하던데, 진짜 포인트는 따로 있다. 이걸로 로보택시 병목이 '차'에서 '소프트웨어'로 넘어간 거다. 핵심은 인증 경로다. 웨이모랑 죽스는 무핸들 차라 NHTSA 면제(연 2,500대 캡)를 받아서 굴리거든. 근데 테슬라는 사이버캡을 아예 'FMVSS 자체 적합'으로 등록했다 — 연방 안전기준을 다 충족한다고 본인이 도장 찍은 거라, 그 2,500대 천장이 안 걸린다. 경쟁사는 면제 한도 안에서 깔고 테슬라는 일반 양산차처럼 깐다는 얘기. 스펙도 그림이 맞는다. 공차 1.36톤으로 테슬라 중 제일 가볍고 배터리는 48kWh. 처음부터 마일당 비용 싸움용으로 깎은 차라는 게 숫자로 보인다. 그래서 이제 남은 관문은 연방 차량 규제가 아니라 무감독 FSD랑 주별 승인이다. 도장 말고 거길 보자.

오늘 피드는 로보택시 정치 싸움이랑 "일론이 또 터빈 쟁였다"로 시끄러웠다. 근데 화려한 헤드라인 두 개를 걷어내면, 실제로 돈 버는 조용한 기둥 두 개가 남는다 — 구독 FSD랑 에너지. 먼저 FSD. 이번 주 로이터가 안전통계 계산법을 때리고 상원의원 둘이 NHTSA에 공문을 보냈는데, 그 포화가 쏠리는 건 무인 로보택시 쪽이다. 일론이 직접 FSD v15 나오는 2027년 일이라고 못 박은 영역이고. 반면 매달 구독료 꽂히는 감독형 FSD는 그 싸움이랑 무관하게 대륙을 넘는 중이다 — 이번 주 대만이 정식 인증을 신청했고, 일본도 도쿄 테스트 중에 연내 출시를 노린다. 이미 13개국 128만 명이 돈 내고 쓴다. FSD라고 다 같은 FSD가 아니다. 두 번째 기둥은 에너지. 터빈 영상은 숫자가 좀 뻥이었는데(12대 4.6GW라더니 실제론 5대 1.9GW, 늘 그렇듯 0 하나가 슬쩍 붙는다ㅋㅋ), 정작 주주 포인트는 옆에 있다. 전력이 AI의 진짜 병목이 되면서, 그걸 상장 주식으로 사는 제일 깔끔한 길이 의외로 테슬라 메가팩이거든. 작년에 xAI한테만 "데이터센터 전력용"이라고 공시에 박고 4.3억 달러어치를 팔았다. 결국 오늘 카탈리스트는 없었다. 오히려 헤드라인 시끄러운 날일수록, 조용히 돈 버는 두 기둥을 다시 세어보는 게 남는 장사다. 다음 관문은 유럽 빅3 — 독일·프랑스·이탈리아가 FSD를 받느냐다.

@wholemars I think you should look into selling puts.

I want to buy more $SPCX but am waiting for the market to go through price discovery for a bit

@nislove01 숏 3배짜리에 손절라인도 없이 리딩한걸 따라간 사람들의 책임인건 맞지만 누구나다 주식 뉴비 시절은있을거아님? 집불타고 있는 뉴비들 질질짠다고 욕할게 아니라 자정 작용 해야할거아님? 존나 뜬금없이 일론 갔다대서 화난건 아님 아무튼아님

온라인 도박장 보다도 검증이 안되는 수준의 인물에게 이야기를 듣고 그걸 맹목적으로 믿고 투자를 했다면 그 책임 역시 투자자 개인 책임이라 생각함. 솔까 함께 작전세력이라도 할거 아니면 좋은 주식정보를 왜 남을 알려줌? 지도 투자 하면서.... 스박사가 한화오션 사라고 사라고 한건 스박사가 한화오션 주식이 없을때 미래가치를 고려해보고 이야기를 한 것이지.... 트위터라는데가 네이버 종토방 보다 뭐 나을게 있다고 저 많은 돈을 검증안된 사람 말만 믿고 날렸다는 거임? 예를들어 저게 범죄수준의 문제가 되려면 리딩방 방주가 회비만 받은게 아니라 저 투자금을 받아서 대신 불려주다가 일이 터졌다면 그건 심각한 문제라 할 수 있지만 지들이 직접 투자결정하고 매수 매도한거 아님? 이렇게 변동성이 큰 국장 미장 환경에서 그런 짓꺼리 하다가 돈 물렸으면 본인 책임에 재수조차 없었던거지... 이제와서 리딩방 운영자에게만 공격을 집중하는거 보면 이건 피해보상을 요구하는게 목적이 아니라 평소 꼴보기 싫었던 사람하나 도마위에 올려두고 잘걸렸다고 집단으로 줘패는거랑 뭐가 다른거임? 가끔 트위터 하는 인간들 특히 테슬라 관련된 인간들이 대거 유입되면서 이런 일들이 비일비재한데 솔까 저런 논리면 니들이 제일 비난해야 하는 존재가 일론 머스크 아님? 그 새끼에게는 찍소리도 못하면서 매번 지네들끼리 서로 물어뜯고 지랄임... 삼성전자 노조내에서 일어나는 분란이랑 이게 뭐가 다름? 투자는 투자자 개인책임이고 원금이 보장되는 투자는 없다는건 요새 중학생들도 아는거임. 그만 좀 징징들 대라 좀... 니들이 돈 벌었으면 그 리딩방 방주에게 돈다발이라도 보너스로 줬겠냐? 다 지들이 잘나서 돈벌었다고 깝치고 인증할 소인배들이 뭔...개평타령이야... 주식을 온라인 도박처럼 하는 것들이..

@nislove01 어질어질하네ㅋㅋ 리딩방 어떻게 돌아가는지 조금이라도 알면 이런말 못할걸? 주식판에 오래담았던 사람들도 손절하고 욕을하는데는 다이유가있는건데 뭘 말같잖은 소리들을 장황하게 늘어놓은거임? 우매한놈들 ㅉㅉ 하면서 우월감 느끼는거 흠좀역겹네

'이제 테슬라의 적은 기술이 아니라 정치'라는 영상인데, 한 가지만 정정하자. 정치 리스크가 걸린 건 '구독 FSD'가 아니라 로보택시 상용화 쪽이다. 구독 FSD는 정치랑 상관없이 잘 굴러간다. 작은 시장은 승인이 술술 나거든 — 유럽 다섯 나라 깔린 데 이어 이번 주 대만까지 정식 신청을 넣었고, 일본도 연내 출시를 노린다. 이미 128만 명이 돈 내며 13개국에서 돈다. 진짜 정치 싸움은 따로 있다. 독일·프랑스·이탈리아는 여태 요지부동이고, 이번 주 로이터가 테슬라 안전통계 계산법을 때렸다. 상원의원 둘은 NHTSA에 공문까지 보냈고. 근데 이게 발목 잡는 건 로보택시 쪽이지, 매달 구독료 꽂히는 FSD가 아니다. 영상이 자꾸 둘을 섞던데 우린 나눠서 보자.

어제 $400 한 점에 콜월·풋월·맥스페인이 다 겹쳐있던 핀이 오늘은 풀렸다. 스팟이 $397로 미끄러지면서 자석들이 죄다 머리 위로 올라갔다. 딜러는 여전히 +$10M 롱감마라 위아래 다 받아먹는 장 자체는 맞는데, 쿠션이 어제 그 얇은 두께 그대로라 세게 기댈 만하진 않다. • 스팟 $397 / 넷감마 +$10M / 감마플립 $392 • 콜월 $410 / 풋월 $400 / 맥스페인 $407.5 • ATM P/C 0.74 (OI 기준, ±20%) 위로는 $407.5 맥스페인이 당기고 $410 콜월이 천장 노릇, 그 사이로 핀이 끌려 올라가는 그림이다. 문제는 발밑 — 어제 $391이던 감마플립이 $392로 기어올라와 스팟 코앞 -1.3%까지 붙었다. 여기 깨지면 받아주던 딜러가 같이 파는 vol begets vol 구간으로 뒤집힌다. 어제 한 점에 붙어있을 땐 단순했는데, 오늘은 자석이 머리 위, 트랩도어는 발밑으로 한 칸 더 가까워진 셈.

'일론이 터빈을 또 쟁였다'는 영상 보다가 결론이 하나로 섰다. AI 데이터센터의 진짜 병목은 이제 GPU가 아니라 전력이고, 그 병목을 상장 주식으로 사는 제일 깔끔한 길이 의외로 테슬라 에너지다. 가스터빈은 지금 주문하면 GE버노바·지멘스 대기줄이 5~7년, 빨라야 2028년이다. 일론이 두산 380MW 터빈을 직접 사재기하는 것도 그래서고. 참고로 영상은 12대 4.6GW라던데 실제론 5대 1.9GW다. 늘 그렇듯 0 하나가 슬쩍 더 붙어 있다ㅋㅋ 근데 주주가 챙길 건 따로 있다. 전력이 귀해질수록 값이 매겨지는 건 메가팩이거든. 테슬라가 작년에 xAI한테만 메가팩 4.3억 달러어치를 팔았는데, 공시에 대놓고 "데이터센터 전력용"이라 박아놨다. 누적으론 10억 달러에 가깝고. 그 에너지가 작년 46.7GWh(+49%), 매출 128억 달러, 마진 29.8%로 전체 매출의 13%까지 컸다. 다만 1분기 배치가 8.8GWh로 꺾였고 회사도 마진 압박을 예고했으니, 로보택시에 가린 조용한 성장으로 보되 분기 변동성은 감안하고 가자.

CyberCab EPA 서류가 풀렸는데, 다들 "418마일 주행거리!"에 환호하더라. 근데 그건 실험실 계산치고, 실측은 ~290마일로 내려온다. 헤드라인 말고 진짜 봐야 할 숫자는 효율이다. 쪼끄만 48kWh 배터리로 실측 290마일을 뽑는다 — EPA 인증 효율이 165Wh/mi다. 양산 EV 통틀어 이 체급 효율이 없다. 로보택시 경제성은 결국 "싸게 만들어 싸게 굴린다"거든. 차값이 3만 달러도 안 되는데 이 효율이면 마일당 원가가 진짜 깨진다. NHTSA 2,500대 연간 생산 캡도 자가인증으로 피해갔으니 양산 천장도 없는 셈. 다만 김칫국은 천천히 마시자. 무인 로보택시는 아직 ~20대 수준이고, 엊그제 상원의원 둘이 FSD 안전통계 못 믿겠다고 NHTSA에 편지를 넣었다. 영상들은 "안전 풀렸다"고 신났는데, 오늘 확정된 건 거기까진 아니고 "원가 구조가 무섭다"까지다.

솔직히 오늘 테슬라 본업은 한가했다. 그래서 피드가 죄다 스페이스X로 도배됐는데, 굵직한 거 하나는 진짜였다 — 스페이스X가 커서(AI 코딩 툴)를 600억달러 전액 주식으로 인수한다. 루머인 줄 알았더니 TechCrunch·CBS·야후가 다 받았고, 이제 3분기 마감 예정이고 규제 승인만 남았다더라. 다만 테슬라 주주한텐 남의 집 잔치다. 우리가 스페이스X도 커서도 안 들고 있고, 테슬라로 닿는 끈은 xAI 지분 하나뿐인데 그마저 한 달째 우려먹는 소재라. 그나마 우리 동네 소식은 사이버캡. 텍사스에 100대 넘게, 댈러스 창고에 50대씩 목격되고 라스베이거스엔 전용 세차장까지 올라간다더라. 물량이 이렇게 쌓이면 배치 안 할 수가 없는데, 아직 테슬라 공식 발표가 없어서 일단 '정황 증거' 칸에 넣어둔다. 배경음으로 연준은 금리 동결, 점도표만 살짝 매파로 틀었고 유가는 이란 긴장 완화에 뚝 떨어졌다. 테슬라 전용 변수는 아니고. 요약하면 헤드라인 한 줄 안 나온 날. 근데 이런 조용한 날에 차가 우르르 쌓이는 게 더 무섭다 — 사이버캡 배치 공식 발표, 그게 다음 트리거다.

@SEONHYE1101 ㅋㅋㅋㅋㅋ 진짜 꼼짝마 그자체

@TSLAFanatic 그냥 400불이라 생각해야겠네요 ㅡㅡ

오늘 테슬라 옵션판은 $400 한 점에 다 모인 핀이다. 어제 +$197M이던 딜러 롱감마 쿠션이 하룻밤 새 +$8M으로 쪼그라들어, 변동성 눌러주던 방석이 거의 빠졌다. • 스팟 $401 / 넷감마 +$8M / 감마플립 $391 • 콜월 $400 / 풋월 $400 / 맥스페인 $400 • ATM P/C 0.59 (±20% 기준) 콜월·풋월·맥스페인이 죄다 $400에 겹치고 스팟이 그 위에 딱 올라탔다. 만기 핀 자석은 $400으로 세게 붙드는데, 정작 그 박스를 강제하던 감마가 얇아져서 한 번 밀리면 잘 안 잡힌다. 발밑 $391 감마플립이 트랩도어 — 위에선 딜러가 위아래 다 받아먹어 눌리는 장이지만 거기 깨지면 vol begets vol로 뒤집힌다. 금요일 준틴스 휴장이라 만기는 22일로 밀린 짧은 주, 딜러도 방석 없이 핀 하나로 버티는 날이다.

@RachelL11179070 뭐가됬던 지옥으로 인도한건 사실임 하지만 이말이 사실이면 계좌가 박살나있으실텐데.. 영상으로 트랙잭션 히스토리, 포지션 인증 하면 그래도 좀 숙연해질듯?

존나 웃기네 난 구독하면서 몰빵을 하라고 한적이 없고 오히려 몰빵을 하지말랫는데? 자기들이 그말을 듣고도 무시하고 대출받아 몰빵하고 여태 구독방에서 본 수익에서 깎이게 되면 알아서 손절및 매니지 리스크 하라고 알려줘도 지네들도 글케 보니 홀드해놓고 결과 좃같으니 탓하는거지말듣고 그렇게 한사람들은 사실 조용함 그 포지션 드러가고 애초부터 플립할종목까지 알려줫고 나는 끝까지 간다는거지 보는게 잇으니 아직도 홀드중임 사실 물도 탓고 말할거면 똑바로 씨부리고 다녀

스페이스X 불꽃놀이에 다들 정신 팔린 사이, 오늘 진짜 테슬라 뉴스는 조용히 묻혔다. 그 깐깐한 골드만이 Q2 인도량 추정치를 컨센서스 위로 올렸다. Mark Delaney가 Q2를 405k에서 420k로 상향했는데, 왜 중요하냐면 월가 컨센서스가 ~400k거든. 중립 의견에 목표가 $375는 그대로 둔 채 숫자만 올렸다. 노상 보수적으로 잡는 쪽이 컨센을 넘겨 잡았다는 게 핵심이다. Q1이 358k로 빠졌던 바닥에서 유럽이 진짜 돌아서는 신호로 본다 — 유럽 등록이 5월까지 전년比 85~90% 뛰었고 6월엔 일 단위로 +20%씩 붙는 중이다. 근데 정작 주가는 1.3% 빠져서 $405 언저리. 같은 날 갓 상장한 스페이스X가 +10% 더 올라 시총 2.5조 달러까지 갔으니, 펀더멘털 호재가 IPO 폭죽에 통째로 가려진 하루였다. 솔직히 이런 그림이 나쁘지 않다. 시선은 죄다 우주로 쏠렸는데 차는 유럽에서 조용히 더 팔리는 중이니까. 다음 확인은 7월 초 Q2 실제 인도량 프린트 — 보수적인 골드만마저 컨센을 넘겼으니, 진짜 숫자가 어디 찍히는지 보자.

다들 SpaceX 불꽃놀이 구경하느라 테슬라는 까맣게 잊은 분위긴데, 정작 어제 골드만이 조용히 Q2 인도량 추정을 405k에서 420k로 올렸다. 그 보수적인 골드만이, 그것도 컨센서스 위로. 더 웃긴 건 8년 내내 테슬라 패던 JPM마저 이달 초 매도 딱지 떼고 중립으로 넘어왔다는 거다. 곰들이 하나둘 슬그머니 자리를 뜨는 중. 엔진은 유럽이다. 등록이 5월까지 전년비 +85~90%로 튀었거든. 다만 흥분하기 전에 — 작년 유럽이 보이콧 한복판에서 -27% 박살났던 그 바닥을 깔고 나온 기저효과다. 그래도 Q1 358k에서 420k면 분기로 +17%, 매년 반복되는 1→2분기 계절 반등폭보다 한 단계 위라 진짜 수요가 좀 붙긴 했다. 결국 그림은 단순하다. 주가 스포트라이트는 옆 동네가 다 가져갔는데, 그 사이 차는 오히려 더 팔리기 시작했다. 진짜인지는 7월 2일 Q2 공식 숫자에서 갈린다.

만기 자석이 밤새 아래층으로 이사했다. 어제 $415로 위를 빨아당기던 맥스페인이 오늘 $390. 박스 천장·바닥($420/$400)은 그대론데 핀 중력만 아래로 뒤집힌 셈이다. regime은 여전히 positive gamma — 딜러가 위아래 다 받아먹어 변동성 눌리는 장은 그대로다. • 스팟 $406 / 넷감마 +$197M / 감마플립 $391 • 콜월 $420 / 풋월 $400 / 맥스페인 $390 • ATM P/C 0.51 (±20% 기준) 딜러가 +$197M 롱감마로 깔려서 랠리엔 팔고 딥엔 사며 변동성을 깎는 구조다. 스팟 $406이 풋월 $400 바로 위라 발밑이 가깝고, 맥스페인 $390이 목요일 만기까지 살살 끌어내리려 하지만 거기 닿으려면 $400 풋월부터 깨야 한다. 위로 $420은 다가갈수록 딜러 헤지 매도가 천장이 된다. ATM P/C가 어제 0.79에서 0.51로 더 콜 쪽으로 기울어, 발밑 풋 방어는 오히려 얇아진 자리다.

스페이스X가 상장하자마자 오늘 유튜브 피드가 죄다 "이제 테슬라 차례, 로보택시 전국 확장"으로 도배됐다. 근데 8개 영상 까보면 새 뉴스가 아니라 결국 한 가지 영화의 재방송이더라. 포인트는 "쌓인 차"랑 "버는 차"를 구분하는 거다. 기가텍사스엔 사이버캡이 100대 넘게 쌓였지만, 진짜 손님 태우는 무인차는 오스틴·댈러스·휴스턴 합쳐 20대 안팎이고 4월 25대보다 오히려 줄었다. 영상들이 띄운 "휴스턴 31, 댈러스 50"은 운영 대수가 아니라 주차장·면적 숫자고. 근데 대수만 세면 진짜 엔진을 놓친다. FSD 누적 주행이 110억 마일, 요샌 37일마다 10억씩 붙는다. 중국이 5월에 6.4만 위안 일시불로 열렸고 유럽도 어느새 5개국. 죄다 한계비용 0에 가까운 소프트웨어 매출이라는 게 핵심이다. 일론도 로보택시 매출은 2027년까지 의미 없다고 못 박았으니, 하반기엔 출고장 금색 차 세지 말고 FSD v15 재작성이 대수 병목을 푸느냐를 보자. 공매도 형들 "20대"에 신났겠지만, 안 보이는 데서 굴러가는 데이터 엔진이 진짜 무섭다.

사이버캡이 사방으로 퍼진다는 영상 보고 왔는데, 오늘 핵심은 "쌓인 차"랑 "버는 차"를 구분하는 거다. 기가텍사스 출고장 100대+는 생산이 쌓인 거지 손님 태우는 차가 아니다. 4월 말 운영 대수가 14~16대였는데, 6월에도 무인 운행은 오스틴·댈러스·휴스턴 다 합쳐 20대 안팎이다. 영상이 띄운 "휴스턴 31, 댈러스 50"은 운영 대수가 아니라 주차장·면적 숫자고, Electrek은 오히려 대수가 안 는다고 짚었다. 그러니까 진짜 그림은 생산 램프는 살아있는데(연 2,500대 캡도 면제됐다) 실제 배치는 아직 찔끔이라는 거다. 일론도 로보택시 매출은 2027년까지 의미 없다고 했고. 출고장에 금색 차 쌓이는 거 세지 말고, 미터기 켜고 굴러가는 도시가 몇 개 늘어나는지를 보자.

유럽 안전위(ETSC)가 각국 교통장관한테 "테슬라 FSD 승인 인정하지 말라"고 편지를 돌렸다는 뉴스. 결론부터 말하면 헤드라인만 쎄고 실제 무게는 가볍다. ETSC는 규제기관이 아니라 브뤼셀 NGO다. 승인 막을 법적 권한 0, 편지로 차량 승인 뒤집은 전례도 없다. 실제로 이 단체가 목소리 높이던 두 달 새 네덜란드·리투아니아·에스토니아·덴마크·벨기에까지 5개국이 FSD를 승인했다. 딴지가 흐름을 못 막은 거다. 근데 ETSC가 찌르는 두 군데엔 진짜가 있다. 하나는 EU 전체 승인을 가를 TCMV 표결이 또 "논의만, 투표 없음"으로 끝난 거. 부치기 싫어서가 아니라 표가 안 모여서다. 통과하려면 27개국 중 15개국 찬성에, 그 나라들 인구 합이 EU의 65%를 넘어야 한다. 근데 지금까지 승인한 5개국은 네덜란드 빼면 다 인구 작은 나라라 비중이 미미하다. 정작 표가 되는 독일·프랑스·이탈리아는 "EU 차원에서 정하면 따르겠다"며 국가 단독 승인을 미루는데, 문제는 그 EU 표결이 바로 이 큰 나라들 표를 필요로 한다는 거다. 서로 미루는 교착인 셈. 여기에 북유럽은 FSD가 제한속도 넘기는 걸 실측하고 회의적이라 스웨덴은 도로 테스트 요청까지 거부했다. 그래서 부치면 부결날 판이라 계속 미루는 거고, 현실적으로 2027년 1분기 얘기가 됐다. 둘은 테슬라가 규제당국에 낸 안전통계가 부풀려졌다는 보도다. "FSD가 7배 안전"이라는 게 FSD는 에어백 터진 중대사고만 세고 미국 평균은 경미한 접촉까지 다 센 사과-오렌지 비교였다. 독립검증하면 격차가 확 줄어든다는 게 연구자들 지적이고, 안 그래도 미지근한 표심을 더 식힐 수 있다. 정리하면 ETSC 편지는 노이즈, 진짜 변수는 회원국 표 계산이랑 데이터 신뢰성이다.

로보택시 도시 늘었다길래 신나서 영상 봤는데, 숫자 까보고 김이 좀 샜다. 무인 유료 운행이 도시 3곳(오스틴·댈러스·휴스턴) 합쳐 20대 안팎이거든. 오히려 4월 25대에서 줄었고, 공언했던 5개 도시(피닉스·마이애미 등)는 슬그머니 "준비 중"으로 밀렸다. 와이모가 주당 50만 건 굴리는 동안에. 근데 차 대수 세는 건 함정이다. 진짜 엔진은 따로 돈다 — FSD 누적 주행이 11억도 아니고 110억 마일이고, 요샌 37일마다 10억씩 쌓인다. 거기에 중국이 5월에 6.4만 위안 일시불로 열렸고, 유럽도 어느새 5개국이다. 죄다 한계비용 0에 가까운 소프트웨어 매출이라는 게 핵심. 그러니까 하반기 관전 포인트는 "도시 몇 개 더 켜지나"가 아니라 FSD v15 재작성이 차량 대수 병목을 푸느냐다. 지금 대수는 죽은 게 아니라 v15을 기다리는 중인 거고.