bernard
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交易概念大補帖（三）：市場最小阻力方向🚀
傑西李佛摩：「價格會往最小阻力的方向前進」
起初學交易的時候，覺得這就是一句華而不實的廢話；
現在回頭望去，愈來愈能感受到這句話背後的力量。
上次聊了訂單的種類、價格移動的原理，
而今天這篇帖子我打算來聊聊：何謂最小阻力方向❓
//
🟡 支撐、阻力是什麼❓
「支撐會上漲？」、「阻力會下跌？」
基本上，每一種技術分析流派都會有自己定義的支撐與阻力，
纏論、和諧交易、型態學、SMC、鏈上數據 ... 等皆如是。
上篇文章（下方引文）聊過價格移動的原理，如果你還沒看過，
建議你先去看一眼，否則接下來的內容可能會無法銜接‼️
首先，支撐、阻力到底是什麼：
➡️支撐：價格下跌至此處時，會出現買盤而減緩下跌速度
➡️阻力：價格上漲至此處時，會出現賣盤而減緩上漲速度
以阻力為例，假設我們用上帝視角，
發現 BTC 在價格上漲至 120k 時會有「阻力」出現，
也就是在這個位置會出現「賣盤」。
問題來了：請問這個賣盤是「Maker」還是「Taker」❓
由於主動的 Taker 幾乎無法被「預測」（停損訂單或許有機會），
因此多數有效的分析，更應該圍繞「Maker」去進行。
例如：
價格在 120k 時出現大量 maker sell，則會被稱為「阻力」，
這些大量的 maker sell 會大幅度阻礙上漲。
說到這裡，有些反應快的讀者應該發現了：
「maker 並不會推動價格，讓價格移動的是 taker，
那為什麼到阻力位置的時候，就該下跌❓」
大哉問，別急，接著往下看。
//
🟡 市場最小阻力方向
接著，我們就可以引入「市場最小阻力方向」的概念。
首先，永恆不變的法則是：taker 才是驅動價格的主要動力✅
在這個前提之下，我們稍微把「市場最小阻力方向」，
簡單區分成 2 種類型：
1️⃣ 宏觀
例如：貨幣寬鬆或緊縮、股債週期循環 ... 等
2️⃣ 微觀
Maker buy、Maker sell、流動性聚集區 ... 等
宏觀層面在此先不談，本文主要將針對「微觀」來細聊兩大原則📝
第一：
➡️如果 Maker sell 很厚，則阻礙上漲
➡️如果 Maker buy 很厚，則阻礙下跌
第二：
➡️如果 Maker sell > Maker buy，則最小阻力方向為「下跌」📈
➡️如果 Maker sell < Maker buy，則最小阻力方向為「上漲」📉
概念本身不難理解：
在「沒有強力 taker 介入」的前提下，價格常呈現震盪走勢，
市場上的 taker 最終會選擇「阻力最小的方向」移動。
如果 maker sell 比較多，說明「下跌的難度 > 上漲」；
如果 maker buy 比較多，說明「上漲的難度 > 下跌」。
口說無憑，來看看實戰效果吧👀
//
🟡 把最小阻力方向量化
在往下聊之前，務必先知道兩個重要前提：
1️⃣ 商品本身的流動性要夠好（雙向 maker 的深度要足夠）
2️⃣ 強力的 taker 可以在短時間內「無視最小阻力方向」
這裡針對第2️⃣點做一個補充：
通常來說，如果有強力的 taker 介入（例如重大利好、利空），
此時「用 maker 來看最小阻力方向」的做法就容易失效⚠️
我做了一張圖，圖中是 ETH 在 2024 年 9~11 月的價格走勢。
下方紅、綠色的指標，
是我將一定範圍內的 maker buy、maker sell 抓取出來並進行比較，
🟩綠色 = maker buy > maker sell
🟥紅色 = maker sell > maker buy
剩下的，我想我應該不必多說，效果就在圖片上，肉眼可見。
唯一值得一提的是圖片的右側：
當時 Trump 當選，crypto market 出現一波主升浪行情，
強力的 taker 介入，讓指標出現一段時間內的失準。
//
🟡 結語
以上就是今天的內容，整體上如同先前所述，難度有所提升‼️
請各位讀者在閱讀本文之前，務必先看過本系列的前一篇帖子。
如果仍然對內容有疑問，歡迎在下方評論區詢問🫡
最後，先預設性的回答幾個問題：
1️⃣圖中的指標要去哪看？
任何監測 maker、orderbook 的網站都可以
2️⃣maker 的深度要抓多少？
都試試看就知道了，不要只想抄答案，這不是我寫文章的初衷
3️⃣這個指標的用法？
幫助判斷價格目前的最小阻力方向，
並配合其他方法（例如監測 taker、分析 liquidity）來結合使用。
//
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貝格先生🐢@market_beggar
交易概念大補帖（二）：Taker、Maker、價格移動的原理📊 這是本系列的第二篇，內容適合「初學者、中級、有一定經驗」的交易者， 幫助你五分鐘學會一個交易概念！ 「你可否想過，價格到底為什麼會漲、跌❓」 「為啥我的止損訂單老是滑價，但止盈單就不會❓」 今天的帖子將為你解答以上問題： // 🟡 訂單種類的簡介：啥是 Maker 和 Taker❓ 試想兩個情境： 1️⃣ 如果你想在 70k 抄底 1️⃣ ，你可能會在 70k「掛單」 2️⃣ 如果你現在就想馬上買入，那你可能會「市價」跑步進場 1️⃣的掛單 = Maker（被動方） 市場上無時無刻都有很多掛單，而掛單又分為買、賣： 🔺Maker buy = 掛單中的「買單」 🔺Maker sell = 掛單中的「賣單」 2️⃣的市價進場 = Taker（主動方） 通常是想要在當前的價格「馬上買入」時，採用的訂單： 🔺Taker buy = 想要馬上買入的「買單」 🔺Taker sell = 想要馬上賣出的「賣單」 // 🟡 價格移動的原理：為啥價格整天跳來跳去❓ 首先，金融市場上任何一個商品的價格，都是「成交」出來的。 舉個例子🌰： 1️⃣Ａ 喊價 100 要買，Ｂ 喊價 200 要賣，這時候就不會成交‼️ 2️⃣Ａ 後來喊 150，Ｂ 也同意了，此時才會「成交」 3️⃣成交的價格 = 商品當下的報價 換句話說，以 BTC 為例，我們看到價格不斷的跳動， 就說明市場上無時無刻都有人在「買 + 賣（成交）」， 每次出現的數字，都是一筆「當時成交的價格」。 // 🟡 如果這個市場只有 Maker 會怎樣❓ 先說答案：價格會停止跳動。 只有 Maker，說明沒有「主動方」介入交易，只有「被動方」。 雙向暗戀的彼此，誰都不表態，最終很難走到一起💔 各位可以試想一個情境： 「有 100 枚 BTC 想在 80k 出售，同時有 100 枚 BTC 想在 70k 買入」 如果市場上此時沒有其他訂單，那這兩邊的 Maker 一輩子都不會成交❌ 所以，這裡導出一個非常基礎但重要的結論： 「價格是由 Taker 來推動的‼️」 Taker 如果力道夠大（巨鯨砸盤或掃貨），就會推動價格大幅度移動。 假設： ➡️當前價位是 80k ➡️在 80.1k 的 Maker sell 只有 100 顆 ➡️有一個巨鯨想「馬上」買入 500 顆 此時，他的 taker 訂單就會瞬間把 80.1k 的 100 顆 BTC 吃掉， 剩下 400 顆的訂單，則會繼續往上找可以匹配的 maker sell， 直到他的 500 顆訂單完全成交✅ 當然，如果這個過程中有 taker sell（想馬上出售）的訂單出現， 那這個巨鯨可能就不用真的吃掉 maker buy 中的 500 顆 BTC， 而是會和期間出現的 taker sell 互相抵銷。 // 🟡 另類的 taker：止損訂單 通常，我們在設置「止損訂單（stop order）」的時候， 採用的都會是「市價（taker）止損」。 舉個例子🌰： ➡️ 在 80k 做多，止損設在 75k，止盈設在 90k 先講止盈，這裡很簡單：在 90k 掛一個 maker sell 即可， 當價格漲到 90k 時，你的 maker sell 訂單會被成交。 那如果跌到 75k 止損了呢❓ 首先，多單的止損 = 賣出， 你進場的當下（80k），不能直接掛一張 75k 賣出的訂單， 理由在於： 「交易所會判定：你想在 75k 出售，現在 80k 更划算，直接幫你現在出售」 📝所以：止損訂單都是等價格「跌到觸發價格時，馬上市價進場」 如果當下價格移動非常高速，那就很可能會出現「滑價」， 也就是你的止損成交價格低於 75k‼️ 如果交易所的深度不好（maker 量很少）， 就可能導致滑價的幅度很大，進而造成更大的損失⚠️ // 🟡 總結 以下我們用一張 #OKX 的訂單簿（orderbook）畫面來做總結： 1️⃣ Taker = 主動方（攻擊方），Maker = 被動方（防守方） 2️⃣ Taker = 市價跑步進場，Maker = 掛單等待被動成交 3️⃣ 止損訂單，本質上是一種 Taker 4️⃣ 價格主要由 Taker 推動 5️⃣ 如果某一邊的 Maker 很厚，那麼 Taker 在進攻上就會受阻 以上就是今天的概念補帖，希望對各位有幫助🫡 Taker、Maker 的概念，在 X 上似乎比較少見， 但這些概念又非常重要，基本屬於必修課的一環✏️ 如果這些內容對你有幫助，再麻煩幫我點個愛心、留個言， 讓我知道我寫這些內容真的有幫助到人🥹 老樣子，有問題歡迎隨時留言詢問，有問必答！ // 【工商時間】 我跟 #OKX 合作啦🎉 個人一直以來都會選擇使用排名靠前的大所， 主要原因無非就是「安全性」、「客服管道」、「交易深度」三個考量。 以本文的內容來說，OKX 的交易深度對於多數用戶而言， 基本上是完全足夠的👍 如果你也想加入，可以直接點擊我 X 主頁的連結， 可享有全網最高的 20% 的手續費折扣💵
中文
一同探究「實盤 4 個月 700 倍」神級交易員的技術分析策略💰
@RektProof 是一位我很敬佩的神級交易員，
其先前曾創造出 4 個月內接近 72000% 的駭人績效，
我的交易系統中也有一部分是受到他的啟蒙。
他先前曾分享過他策略中的部分理念，
今天我就來和各位分享其中的內容，以及我個人的優化方式👇
//
🔖聲明：本文使用的圖片源於 RektProof 公開分享的教材，個人僅施以加工
🔖本文文末將附上我先前寫過的系統性教學，方便各位讀者研究
今天分享的內容是他的「3-tap」進場模型，其核心概念包含：
1️⃣ 定義區間，以便監測流動性聚集區
2️⃣ 以 Stop Hunt（流動性獵取）為主軸，尋找獵取發生的區域
3️⃣ 確認訊號出現後，等待二次測試進場
簡單來說，此模型一共分成三步驟：
「區間形成 ➡️ MSB 後產生供需區域 ➡️ 交易窗口出現」
以下將針對上述的三個步驟做詳細說明，並附上我個人的理解。
首先是第一步：區間形成。
不論是上升、下降趨勢，一旦接連形成了高、低點，
就可以被定義成「區間」，或者說區間的雛形。
標註出這些區間，可以方便我們監測流動性的聚集區，
也就是區間的 swing high 和 swing low。
區間出現後，如果 swing high 或 swing low 有一側先被打破，
此時便可觀察是否有「收回區間之內」的價格行為。
在此，為了增加交易的勝率，Rektproof 採用的確認訊號是「MSB」。
MSB，全稱 Market Structure Break，在此特指小級別走勢的趨勢結構轉換。
📝 貝格的作法：
我不太參考 MSB，而是監測漲回、跌回區間時，是否有強力 taker 介入。
倘若區間被漲破、跌破之後，也同步出現了 MSB 的確認訊號，
接下來就是等待價格回到先前 Stop Hunt 發生的區域做二次測試，
而此時的二次測試，也就是 3-tap 模型的進場時間。
進場後：
➡️止損放在 Stop Hunt 發生時的針尖
➡️止盈放在另一側的區間 swing point
📝 貝格的作法：
依然融合 taker，如下方引文所述，我的進場時間有兩種可能，
一種是 Stop Hunt 當下監測到 taker 時直接進場；
另一種則是等待二次測試時，再次監測是否有 taker 而決定是否進場。
//
夢回 n 年前，遙想當時我自己在學習技術分析的內容時，
幾乎可以說是把大部分流派的理論都吸收了一次，經歷不斷的打磨、優化，
最終才成為了現在以 liquidity、taker、maker 為主的波段系統。
Rektproof 的實力不容置疑（不是廣告，他也不需要我廣告），
有興趣的讀者可以參考他 twitter 的置頂貼文，成績恐怖如斯。
最後，雖然我完全無法和其相提並論，但我在學習的過程中，
依然沒有照單全抄，而是只汲取自己認同的概念，
並且將其融入至自己的系統當中。
我認為，任何一個想在金融市場穩定盈利的人，
都需要有一個自己的系統，並且必須時刻保持對優化窗口的敏感度，
否則很容易落入邯鄲學步的窘境，四不像的結局只能是賠錢。
以上就是今天的分享，希望對各位有幫助🫡
//
📚相關閱讀資源
淺談交易系統的建構
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我決不做突破單的原因：莊家獵取流動性的陷阱（Stop Hunt）
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Taker、Maker、價格移動的原理
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市場最小阻力方向
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Taker 監測方法論：上漲的驅動力，跟著主力資金進場
x.com/market_beggar/…
可視化的 taker 強度指標 & 用法
x.com/market_beggar/…
貝格先生🐢@market_beggar
交易答疑：個人合約波段系統中的 2 種進場方式📈 自從開始分享交易技術相關的內容之後，有一個很常被問到的問題： 「我的波段系統到底是如何判定進場時間的？」 之前在評論區回答過幾次，今天打算直接發一篇文， 公開我合約波段系統的 2 種進場方式，並附上所有相關知識， 以供所有讀者研究📝 // 🔺 個人合約波段交易系統的核心理念 我在 crypto 的交易系統分成兩大塊：現貨、合約： ➡️ 現貨：特指 BTC，只做週期性抄底、逃頂，操作頻率極低 ➡️ 合約：包含 BTC、ETH、山寨幣，用以操作波段交易 我基本算是完全的野路子，自己摸爬滾打至今， 我沒有華爾街的資源，沒有人脈和內線，更沒有做莊的資本。 因此，我的合約交易系統理念很簡單：找出聰明錢，跟隨他🐳 // 🔺 合約波段系統的 2 種進場方式 & 原理 我曾多次分享 Stop Hunt 獵取流動性的原理， 其理由在於：這是我認為所有散戶追蹤聰明錢最簡單的作法。 📖 Stop Hunt 詳細原理說明 & 案例分析： x.com/market_beggar/… 並且我先前也透過在 twitter 上操作分 K 的實戰， 用行動和各位解說到底如何去監測主力資金的軌跡： x.com/market_beggar/… x.com/market_beggar/… 簡單來說，以 Stop Hunt 獵取流動性的角度而言， 我們能夠「跟著主力資金上車」的機會有 2 個： 1️⃣ 主力獵取流動性 + 建倉時 2️⃣ 獵取流動性的行為發生後，重新回到獵取區做測試時 我曾在下方引文分享過去年 3~10 月的寬幅震盪， 下方引文中的圖片有附上我當時的看法，以及對於後市路徑的劇本， 當時的案例尤為經典，因此今日就再次以當時的走勢作為講解案例。 第1️⃣種進場方式： 如上圖所示，如果要透過 Stop Hunt 去追隨主力資金， 第一個進場位置就是在「Stop Hunt 發生的當下」盯盤， 監測是否有強力的 taker 介入，若有，則馬上進場。 大部分時間，散戶不可能造出強力的 taker， 因此一旦價格跌破/漲破我們預先規畫好的流動性聚集區， 隨後又再次出現反向的強力 taker，通常就大概率是主力資金在建倉。 （補充：上方分 K 實戰的文章，有不少案例可供參考） 第2️⃣種進場方式： 如上圖所示，如果你已經在盤面上看到「已發生的 Stop Hunt 行為」， 那你也可以試著等待，監測價格是否重回先前 Stop Hunt 發生的區域。 Stop Hunt 之後並不一定會回來測試，但如果重返做二次測試， 那就可能是第二次的進場機會，實際情況則須根據二次測試時的反應而定。 以我個人的看法而言，我依然認為 taker 是最直接的主力訊號。 主力之所以是主力、之所以需要透過 Stop Hunt 來降低建倉磨損， 正是因為其資金量之巨大，因此他們的建倉必然無法完全藏匿。 📖Taker、Maker 介紹： x.com/market_beggar/… 📖如何監測 Taker： x.com/market_beggar/… x.com/market_beggar/… 至於其他諸如 MACD、RSI、OBV、MA、EMA ... 等指標， 我個人參考的頻率就很低，畢竟都是將歷史資料， 透過數學公式計算而得的結果，和我監測主力資金的理念不太相符。 最後，因為是依照流動性建倉，因此出場的邏輯也須一致， 我會把止盈位置設置在下一個明顯的流動性聚集區， 以上圖為例，正是上方 5~6 個非常接近的針尖高點。 // 🔺 結語 以上就是今天的分享，希望對各位有幫助🫡 本文僅說明個人合約系統中的核心理念， 實際上系統中仍存在許多更瑣碎的判定邏輯， 一篇文章難以道出所有細節，望各位海涵。 老規矩，有問必答，共同對抗華爾街那幫老狗莊👊
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如果顛峰留不住，那就重走來時路。
只要轉發按讚留言就抽一個 100u ！
脆上也有！總共 200u！
相信這篇如果有按讚或轉發的，都是信我一把的狗家人，首先先感謝 @BingXZH 雪中送炭從低谷把我撈起，現在我會用十倍的努力重新做回來。
這個群組之後我會竭盡所能把我所學過的、所踩過的坑全部分享給大家，我從來計較的就不是錢，我也想證明給大家看，我不只能自己一個人賺，我也可以分享給大家，就算一起虧錢，我也是老實道歉老實虧錢。
7 月會以 BingX 活動作為我的第一個新開始，很多東西都是邊走邊做，交易精華區已經有先放上我的分類文章了，8 月也有更牛逼的規劃！之後我的個人交易還有各種資訊都會放上來給大家。
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