Alejandro Bachaski

@invertiramateur Tengo pocas, a 15,23 en promedio. La ves bajando un poco mas?

¿Cuál es hoy su primer posición y cuánto representa del portafolio total? La mía es $NU representando el 23%.

@eldaminato Ambas cosas muy ciertas. Como siempre lo principal es controlar las emociones para mantener una estrategia pre definida

El dinero grande no se hace comprando y vendiendo, se hace holdeando excelentes negocios durante un largo periodo de tiempo. Suena fácil decirlo pero llevarlo a cabo es bastante más difícil porque siempre estaremos tentados a vender empresas ganadoras que “ya subieron mucho”.

@eldaminato Muchas gracias por la muy buena explicación.

$NFLX presentó su 1Q26 superando consensos pero con un mas flojo guidance para el 2Q26 mas la noticia que su co-fundador y Chairman Reed Hastings no se presentará a la reelección de su cargo en el board que vence en Junio. Anunció que dará un paso al costado para dedicarse a la filantropía. Hastings fue clave en el crecimiento de la compañía durante estas décadas. Un número uno en el streaming de contenidos que contribuyó a que Netflix además de ser líder global en entretenimientos sea una de las acciones de mayor retorno total en los últimos 20 años (CAGR del 33% durante casi 23 años). Recuerdo una entrevista que le hicieron hace varios años atrás a Hastings. Le preguntaron si estaba preocupado por el aumento de la competencia, con HBO, Disney+ y tantas opciones. Su respuesta me dejó en shock. Dijo "esas empresas no son nuestros competidores. Nosotros competimos contra la almohada". Entendía que en realidad el negocio del streaming es generar contenidos de calidad que te mantengan entretenido y/o ocupado viéndolos, sabiendo que el día tiene 24hs para todos y el tiempo es siempre finito. Menos horas de sueño pueden ser mas horas volcadas a usar su plataforma. Volviendo al negocio, guidearon un crecimiento interanual del 13.5% del revenue para el 2Q26 por debajo del ritmo que venían y de lo que esperaba el mercado. Su EPS crecerá solo 8.3% en este trimestre, abandonando el doble digito. Para el año completo estiman revenue creciendo al 12-14% con margen operativo del 31.5% Pequeña señal de alarma, aunque Netflix tiene las herramientas para poder regular esos márgenes si quiesiera invertir menos en contenidos. Este año se comprometieron con inversiones por USD 20B que se supone no serán tan altas en los años siguientes. Si tomamos los últimos 3 trimestres y le agregamos lo estimado para el próximo, $NFLX estaría generando un EPS de $ 3.16. Hoy la acción cerró en $ 107, quiere decir que operaba a un P/E de 34x. Si miramos su generación de cash, espera terminar el 2026 generando $ 12.5B de FCF versus $ 11B de la estimación anterior. Eso nos da arriba de 37x EV/FCF. Un premium tal vez bastante elevado con ese nivel de crecimiento y reducción de márgenes. Tal vez por eso la fea reacción del mercado en el after que le dan murra 9% abajo. Hermosa empresa. Sin posición.

@eldaminato Impresionante!!! Gracias por compartir

$NU informó que NU México acaba de sobrepasar los 15 millones de clientes ubicando a la compañía dentro de las 3 principales instituciones financieras de ese país. Nu México tenía 200 mil clientes hace 5 años. Creció a 2.1 millones hace 4 años. A 3.2 millones hace 3 años. A 6.6 millones hace 2 años. Y a 11 millones hace 12 meses. Le llevó menos de 24 meses duplicar la cantidad de clientes. Para dimensionar mejor el potencial de crecimiento de largo plazo, recién ahora tienen apenas el 15% de penetración en la población adulta de ese país (hay mucha informalidad) con licencia bancaria en trámite + licencia bancaria por aprobarse en EE.UU. también. Ahora el negocio en México está con crecimiento interanual del 36%, escalando rápido y mas rentable que cuando arrancaron en Brasil. Por supuesto, seguimos long.

@invertiramateur @MatiasManuel71 @eldaminato @davidperezdajer @solelopez_rava @FedexSTi @CapexAndChill @blackrobert2024 Capooo, muy bueno!!! Muchas gracias por el trabajo y compartirlo

Análisis año 2028 para $NU. Spoiler: Que pocas tengo. Vamos a suponer que Nubank logra para el año 2028: -30% Población adulta en México, eso es 28 millones de usuarios. Debería conseguir por año unos 4.6M, está creciendo actualmente a 4M por año. -25% Población adulta en Colombia, eso es 10 millones de usuarios. Debería conseguir por año unos 2 millones, crece actualmente 1.7M. -70% Población adulta en Brasil, sería 127 millones de usuarios. Debería crecer 4.8M por año, actualmente crecen 11M. Aca fui conservador. Son 165 millones de clientes, a una tasa de actividad de 83%(Nubank lo logra hace mucho tiempo) son 137M clientes. Los ingresos mensuales promedios por cliente activo hoy son de 15 dólares. Voy a ser, en mi opinión, super conservador acá y vamos a asignarle que generarán 21 dólares por cliente activo al mes. Eso significa crecer un 40% su ARPAC en 3 años, viene de crecer el último año 35%. Pero soy conservador porque empieza la expansión en países que traerán clientes que al principio reducirán ese promedio, como expliqué antes. ARPAC de $21 son $252 al año en ingresos por cliente activo. Esos ingresos por cliente, significan unos 34.5b anuales para la empresa. A un margen neto de 20%(conservador a mi parecer, pero es el actual), resulta 6.9b de ingresos netos, a un ratio PER 20X, nos da una compañía de 140b, hoy en 70b. Siendo conservador en casi todo, sin tener en cuenta prácticamente Estados Unidos me da que duplica, imaginensé si supera estas proyecciones conservadoras. Pd: Después de este análisis, compré algo más.

@invertiramateur Que disfrute Master. Buen viaje

Queridos amigos hoy me voy de vacaciones unos días al país carioca 🇧🇷. Voy a estar un poco más desconectado, semana próxima es muy importante en cuánto a balances, presentan $NU $HIMS $YPF $VIST $MELI $SEZL. Gran volatilidad para el portafolio, veré si puedo comentar por encima cada uno de los balances, sino a la vuelta prometo analizar cada uno. Debido a la volatilidad puede haber cambios en el portafolio, cualquiera que haya lo comunicaré, como siempre.

opiniones sobre la empresa sezzle

@marucape_ Genia

$TSM TAIWAN SEMICONDUCTOR Doy por cumplido el objetivo: del límite inferior al superior, +440% en 3 años. Empresa cuyas ganancias crecen 20% CAGR (Dil EPS 10YR) y expandió su múltiplo PER de 10 a 35 durante dicho período. Un rendimiento totalmente alineado con las tendencias cíclicas con las que trabajo y dentro de los parámetros que considero razonables para este tipo de estrategia. Es importante destacar que, para alcanzar este tipo de resultados, no es viable operar con stop loss: es necesario aceptar desde el inicio el riesgo de perder la totalidad del capital invertido. La única forma de lograrlo, es comprando en una crisis: cuando el mercado ofrece valor y la incertidumbre es máxima. Doy por confirmada la hipótesis de inicio de ciclo 2022.

$TSM - TAIWAN SEMICONDUCTOR Parece mentira cómo en tan poco tiempo ya estamos nuevamente muy cerca de la resistencia histórica.

@gneffa @rftraders Muchas gracias

Fresquito y recién slaido del horno el reporte sobre Metales Preciosos de @rftraders para clientes. Analizamos el desbalance entre oferta física y demanda de diversos factores.

@marucape_ Muchas gracias genia

RATIO PER $FXI CHINA 🇨🇳 Este ratio alcanzó sus mínimos durante el doble piso 2022/24 del ETF FXI. Hoy se encuentra en el promedio de los últimos 20 años. El ratio en mínimos fue uno de los elementos que nos ayudó a detectar la oportunidad compartida y a trabajar con la hipótesis de nuevo ciclo para este mercado. Si la hipótesis es correcta, lo esperable sería que con el tiempo supere dicho promedio. Por supuesto, como en todo ciclo, seguirán apareciendo varias correcciones de corto plazo en el camino que tendremos que atravesar. worldperatio.com

@martypartymusic @CMEGroup Thank you very much for this excellent explanation and the valuable information you share.

Understanding the "CME Gap". The Chicago Mercantile Exchange or @CMEGroup is the largest regulated futures exchange in the world and trades Bitcoin, Ethereum, Solana and XRP. The exchange is open NY stock market times. Currently, Bitcoin futures on CME trade Sunday through Friday, from 6 p.m. to 6 p.m. EST daily. It has recently announced it will begin trading 24/7 365 but no official date has been set. Until then, when the market closes on Friday and reopens on Sunday, a "gap" is created in the price because Bitcoin futures continue trading on offshore unregulated exchanges like #Binance and now on semi- regulated exchanges like #Coinbase. So over the weekend the price moves. Typically, but not always, the @CMEGroup gap will be filled. Meaning the price will be manipulated back to cover the gap. Yesterday the manipulators got to $115300 which is the top of the gap (see below), but the buying pressure was too strong and they could not fill the gap. There is a non zero probability they will try to fill this gap again to $114300 but the defense of this gap last night was impressively bullish.

@Mariellangsaez listo

Bueno gente. Marquen el 17 de julio como el inicio de algo genial para todos los traders sistemáticos. Lo más complicado de avanzar es encontrar gente con quien hacerlo. Eso se acaba hoy :) Deja aquí abajo un: LISTO Y prometo en unas horas acabar con la intriga 🤣

@juanbiter @BtcAndres Excelente Juan. Casi todos los que sigo se juntan ja ja ja. Buen indicio

Traemos un refuerzo que elevará la calidad 🔥 A nuestro sitio de noticias y análisis bitcoinycriptos se integra @BtcAndres, como Jefe de Redacción ✅ Estoy muy feliz de anunciarlo, nuestra motivación: ofrecer una web donde encuentren la mejor información de la industria 🎯

@Mariellangsaez Maximos

Estamos en el Make or Break de Bitcoin. Serán horas MUY interesantes para $BTC ¿Veremos nuevos máximos históricos o una corrección? Los leo.

@IvanScherman Ya ests¿as en long entonces. GBTC ya supero 87

Para mis bitcoineros, voy long BTC cuando GBTC supere 87,14

@Mariellangsaez Yo

Si te interesa el trading SISTEMÁTICO, repórtate aquí con un YO. Tengo una idea, y necesito pulir el algoritmo también :)

@martypartymusic You provide very valuable information

Congrats to my followers and Subscribers.

@paul_ironforce Lunes 9 de julio

La última vez que nevó en Buenos Aires fue 2007. Espero no sea el criptoinvierno. 👀

@rodriiantunez @lemonapp_ar gracias

@ABachaski @lemonapp_ar Es una VISA prepaga, así que debería funcionar sin problemas en cualquier comercio que acepte VISA allá, siempre que tengas fondos en pesos o crypto en tu cuenta. 💳🍋

🧵 Más de 3 millones de personas usan Lemon 🍋 Pero muchos todavía no saben todo lo que pueden hacer con la app. Acá van 10 cosas que podés hacer en Lemon, y que no sabías que necesitabas hasta ahora: 👇