Shishi Zhang
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大家有没有想过一个问题，
人形机器人这个赛道如果大爆发，
做哪一块利润最大？
很多人说是特斯拉、宇树、优必选……
也或者说是芯片？
但答案其实很反直觉，
按照乐观的预测，到2035 年，
人形机器人市场规模将达到 7,500 亿美元，
其中，关节模组年采购额最高，
有 790 亿美元的年采购额，灵巧手260亿、
骨架结构件420亿、
计算芯片170亿、能源系统180亿。
相对而言，整机厂（应该说是整人厂），
不管是宇树、智元，
还是优必选、特斯拉、Figure，
他们赚的是品牌溢价。
而供应链公司，赚的是确定性，
不管哪一家机器人卖得最好，
只要出货量向上走，它们都能收钱。
接下来，我们来看成本结构，
一台的机器人成本11,000 美金，
三个关键模块的成本是这么分的：
1、关节模组—单台成本：$4,000 ，占比: 36%
2035年市场规模$790亿 ，
壁垒：高。国产化替代率：中。
2、骨架结构：单台成本$1,950 ，占比: 18% ，
2035年市场规模: $420亿 ，
壁垒: 低，国产化率: 高。
（这一块，A股相关公司有确定性机会）。
3、灵巧手：单台成本1400美金，
市场规模，260亿，占比13%。
壁垒：高。国产化率：低。
4、其它运动组件：占比10%，
市场规模有1000亿左右。
时间维度上，有三个跟踪观察窗口：
1、短期~2026-2028：
看供应链卡位：关节模组是最先受益的子赛道——
只要整机厂开始量产，关节订单就会跳涨，
六维力传感器国产替代正在加速，
关注季度营收变化，骨架结构件弹性最低，
但确定性最强 。
2、中期~2028-2030：看技术突破，
灵巧手的寿命问题是关键瓶颈。
谁能把灵巧手寿命做到 2 年以上，
谁就拿到了产业最大单品。
电子皮肤从实验室走向量产 ，
电池续航达到 16 小时门槛。
3、长期~2030+：
看赢家通吃——计算芯片生态绑定最牢，
头部玩家收割全行业，
一体化关节模组技术积累最深的公司会成为 Tier 1，
这一块中国应该还有机会。。。
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今天最高点4583，没有过4590，承压放量回踩。短期还会回落。
Mistery@Mimiwftt
恒科反弹第一目标位4590-4600附近。目前还有一些空间。 这里不要追涨。加仓一定得先确认右侧完成！ 根据周末的策略去操作！
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一看就是黄花大闺女，100%没有男朋友。只要交了男朋友，2个月青春痘就会完全消失。不要问我怎么知道的，我至少交过10个前女友都是这样。
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目前恒生科技周线已进入关键窗口。
若下周形成MACD底背离，大概率将开启一轮6-10周的修复行情。
一、反弹周期
如果底背离成立：
第一波反弹：3-5周（修复超跌）
完整反弹：6-10周（约1.5-2.5个月）
也就是说，反弹有望持续到8月中下旬至9月，之后再观察能否演变成趋势反转。
二、第一压力位
从均线和成交密集区来看：
4650-4750点
接近5周、10周均线。
前期平台密集成交区。
套牢盘较多。
这里大概率会遇到第一次明显压力。
三、第二压力位（强压力）
4900-5100点
这是最关键的位置：
20周均线附近。
前一轮平台整理区。
也是多数趋势资金观察的重要关口。
如果反弹能放量突破5000点，周线结构就会明显改善。
四、极限目标
若同时满足：
周线底背离成立；
MACD重新金叉；
成交量持续放大；
南向资金持续流入；
那么指数有机会挑战：
5300-5500点
不过，这更像是第二阶段行情，不是底背离确认后第一波就能完成。
所以，
先看4650-4750点压力，再看4900-5100点强压力。
只有放量站稳5000点，行情才有望从“反弹”升级为“新一轮趋势上涨”。
🔔 底背离只是提高反弹概率，不是反转的充分条件。
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Shishi Zhang retweetet
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左侧布局的核心，不是在股价快速上涨时追高，而是在市场下跌、情绪低迷、筹码松动的阶段，耐心收集价格被低估的优质筹码，以更低的成本建立仓位。
在这个过程中，阳线和成交量并不是买入的依据，而是用来观察趋势变化的重要信号。成交量反映资金的参与程度，阳线则体现市场力量的转变。当下跌过程中开始出现放量阳线、缩量回调、量价配合良好的现象时，说明市场可能正在完成筹码交换，趋势有望由弱转强。
因此，左侧布局更注重的是价格与价值的关系，利用下跌获取成本优势；而阳线和量能则更多承担确认趋势、验证判断的作用，而不是作为追涨的理由。真正的左侧交易，是在别人恐惧时布局，在趋势逐渐明朗时持有，而不是等到市场情绪高涨后再去追高。
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港股创新药我最早是在2025/4明确抄底价值。当时板块估值处于历史低位，在政策支持、海外BD（授权合作）持续落地以及资金回流等多重因素催化下，创新药板块迎来了一轮较为可观的估值修复行情。
进入7月份，随着板块累计涨幅明显扩大、市场情绪持续升温，我提示了阶段性筑顶风险，建议大家保持谨慎，避免盲目追高。此后，我便没有再继续重点推荐港股创新药方向，也未持续跟踪相关机会。
近期来看，港股创新药板块在经历较长时间调整后，短期已有企稳迹象，部分个股和指数出现止跌回升，资金情绪也有所修复。
不过，目前更倾向于将其视为技术性修复，持续性仍有待进一步观察和市场验证。从基本面来看，行业长期逻辑依然存在，包括创新药出海、BD交易、商业化兑现等仍是重要驱动力，但短期仍需关注成交量能、资金持续流入情况以及政策、业绩等催化因素是否能够形成共振。
因此，现阶段更适合保持跟踪观察，而不是急于重仓追涨。若后续能够确认趋势重新走强，再择机参与，胜率或将更高。
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女生们，你们要知道，真正珍贵的从来不是一个人富有时给了你什么，而是他一无所有时，愿意把最好的都留给你。
记得当初姐夫追我的时候，他没有多少积蓄，却每天打一个多小时的国际长途；为了来中国看我，卖掉了自己最喜欢的那辆老版奔驰。
所谓稀缺资源，不是财富本身，而是在资源最稀缺的时候，依然坚定地把你放在第一位。这份心意，远比后来拥有的一切都更加珍贵。
找伴侣，除了看他对你好不好，更要看他本身是不是一个很好的人。
要看他对父母是否尊重，对朋友是否真诚，对陌生人是否有礼貌，对弱者是否有善意；也要听听周围的人是怎么评价他的，看看他长期相处的朋友圈是什么样子，父母是什么样的人，家庭氛围如何。
因为一个人的人品，不会只体现在恋爱里，而是体现在他对待所有人的态度中。爱情会有热恋期，但教养、人品和家庭底色，才是婚姻里最稳定、最持久的东西。
真正值得托付的人，不只是对你一个人好，而是他本身就是一个善良、有责任感、有担当的人。这样的人，即使激情褪去，也依然会用责任和品格去经营一段关系。
Mistery@Mimiwftt
你说的这就不对了！ 女人真正要看的，不是他花了多少钱，也不是他花了多少时间，而是他给你的，是不是他的稀缺资源。 富人花钱追女人，普通人花时间精力追女人，都未必是真心。 因为这些东西对他来说根本不稀缺，那付出再多，成本也不高。 真正的爱，是愿意拿出自己最珍贵、最稀缺的资源给你。 工作再忙，依然愿意抽时间陪你；收入并不高，依然愿意为你的开心买单；这才是真正有成本的付出。 一个人愿意把自己最稀缺的资源给你，才说明你在他心里的位置足够重要。
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各种技术指标尽量用在大周期，行业板块和宽基指数上！个股上不准！
尤其一些庄股，完全没用！
不要死扣技术指标！用脑子学！不要学成死脑子！
echo@echo14991
@Mimiwftt 说起波浪理论，有段时间非常喜欢数浪，但懂一点皮毛容易，真正精通很难，千人千浪因人而异，而且现在走比较规整的浪形很少，误判以后后果严重😂。
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