flyto9

@ArtofSpecuycky @zzuqquan 合理区间大概是什么价位？我拿了300股打算15天解封后就卖290股。留10股意思意思。做长期投资者

@zzuqquan 可能半年一年后了，回到合理区间再买🫡

这2.12万亿到3万亿市值，1天就到了吗😅 我原本想的是，会不会慢慢涨到3万亿，然后一路炒到7月7号纳入纳指之前。结果现在看，市场比我想象得疯狂得多。 明天期权上线，IV大概率会很高，我计划还是等纳入纳指前几天再考虑空。 有没有可能在纳入纳指之前，先冲3.5万亿甚至4万亿，然后再砸？ 以前觉得，一个月2万亿市值翻两倍简直难以想象。但今天一天就从2.12万亿冲到3万亿之后，突然觉得，3周翻两倍似乎也变得合理了。 现在观望了一圈，看空、想做空SPCX的人其实还挺多的。 所以我脑子里一直有个剧本： 会不会像Circle一样，先连续冲三天，然后高位横盘整理，再来第二波，直接冲到7月7号纳入纳指前几天。 然后sell the news，先砸一波。 财报前再来一个lower high，把最后一批追高的人套进去。 等股票解禁，大量筹码释放，最后才迎来真正意义上的大跌。 当然，这只是我现在脑子里的一个推演，不代表一定会发生。 但有个数据挺有意思。 Borrow rate上周五还有54%，今天已经掉到8.75%。 这不一定意味着行情结束，也可能只是可借券突然变多。但至少说明，做空成本已经没有前几天那么夸张了。 现在这种票，我反而不太想预测顶部。 因为最大的风险是它会涨到一个所有人都觉得离谱的位置，然后再告诉你——市场从来不讲道理，所以我的做空计划还是等到7月7号进入纳指的前几天。

@kovainvest 很简单，Elon没benefit她。Democrat的常规手段。

Have 0 brain cells 如果Elon不benefit其他人 他就不会有他的trillion

@ArtofSpecuycky @eEYNd50L7V18678 现在是CEO跟CFO同时退下。连人选都没有定。有众多不确定性。但现在的确是好价！稳赢的公司哪有好价的？

我个人觉得这份财报其实非常强，市场有点不理性了。营收和EPS双双超预期，同时上调了三季度和全年指引。市场最担心的是AI会冲击Adobe，但从财报来看，AI相关收入同比增长超过300%，说明AI不但没有摧毁Adobe，反而正在成为新的增长引擎。此外公司还在持续大规模回购股票。以目前的盈利能力和增长速度来看，当前估值并不贵。所以我认为这次下跌像是市场情绪和预期博弈，不是基本面出了问题。长期来看，我觉得Adobe依然是一家被低估的软件公司。

今日美股总结：今天反弹了——特朗普喊单，SpaceX明天上市，说说接下来怎么看 今天发生了什么 早上先是PPI数据出来，5月年率6.5%，高于预期的6.4%，创2022年11月以来最高。这把早盘直接砸下去，市场重新开始担心通胀失控和加息。 然后美东时间下午1点20分，特朗普在社交媒体发文，宣布取消了原定当晚对伊朗的军事打击计划。他说多国参与的和平框架协议已经基本成型，最快周六或周一正式签署，还称赞伊朗表现出了理性。 这个反转有多戏剧性呢。就在几个小时前，伊朗还在威胁要摧毁能源基础设施，美军也强硬表态说要在当晚狠狠打击伊朗，并接管控制伊朗90%石油出口的哈尔克岛。然后特朗普一条推文，市场从战争恐慌直接切换到和平红利。 这条消息出来之后，我把之前买的SPY对冲仓位走掉了70%，剩下30%留着到下周美联储会议。 但要说清楚一件事：这种特朗普的地缘政治表态这几个月已经上演了太多次，市场对它的可信度是有折扣的。油价今天从92跌到87，没有出现那种大局已定的断崖式暴跌，VIX也没有真正投降式的崩塌。这些细节说明市场对这次和平信号的定价是谨慎的，不是全信的。 下周还有Kevin Warsh主持他上任以来的第一次FOMC会议，通胀数据这么热，市场会非常紧张他会说什么。这是接下来最大的单一风险事件。 今天技术面说什么 看图说话。 1小时图上SPY走出了一个cup and handle形态，RSI出现了明显的底背离。理论目标位是750，但中间有很多阻力，按顺序是740到742、然后745、然后748到750，这和我之前一直说的这周上限是一致的。 日线图更清楚，今天收了一根大阳线包住前面那根阴线，大概率明天继续反弹。日线EMA20在740.72，21日均线在745，这两个是反弹途中最重要的阻力位。 IWM小盘股1小时图走出了一个inverse head and shoulder，理论上涨目标结合趋势线阻力来看是296到300。 期权数据补充，明天的关键区间 SPY明天的期权隐含波动区间：上方强阻力748.46，下方支撑727.06。 QQQ上方阻力733.08，下方支撑718.00。 IWM今天涨得很猛，已经突破了周度预期波动范围的外侧，这本身是一个高风险的位置。现在正在向上逼近年度预期波动线，大概在296到298附近。如果到了296-300这个位置到了要非常谨慎，不要追高。 SpaceX明天上市 这是美股历史上最大的IPO，发行价135美元，估值约1.77到1.8万亿美元。这个数字几乎相当于2000年以来美国29家最大IPO市值的总和。 散户申购订单已经突破1000亿美元，但零售市场只分到20%的份额，供需严重失衡。 华尔街内部分歧很大。奥本海默给190美元目标价，晨星只给63美元，相差接近三倍。 有一个历史数据值得注意，美国大型热门IPO上市一周后，只有22%的概率能收涨。亚马逊当年上市一周跌28%，特斯拉跌33%，Meta跌16%。故事越好听，上市后去泡沫的时间往往越长。 我自己的想法是，如果打到新股，开盘冲高前10到30分钟就出。二级市场第一天绝对不追。如果明天有期权的话我会考虑买一点put，但大概率第一天出不了期权也做不了空，因为借不到股票做空，流通盘太小，大部分筹码在机构手里。 半导体设备今天单独说一下 ASML和KLAC双双创历史新高，LRCX大涨。这背后是因为各大巨头正在疯狂建NAND和晶圆厂，资本设备端的需求在爆发。LRCX有将近40%的业务和闪存相关，它的涨幅是整个存储行业景气度回升最直接的信号之一。 这类设备股是真实订单在驱动。如果存储周期继续向上，这条线值得持续关注。 再说说我的加仓计划 今天的反弹再次证明了分批买入的重要性。 我心里认为的底部还是在7100到7150，但底部之前会有很多次反弹。如果你等到底部才开始动，你会发现每一次反弹都让你下不了手。 我给的金字塔加仓法：7350建10%，7260建20%，7150建30%，7000留40%。 如果7230是最终的底，你在7350和7260已经打进去30%了。如果继续跌，你还有子弹可以补。进可攻退可守。最后那40%在7000，到了就重仓，没到就留着现金防守，或者等到突破7630前高的右侧进场机会。 我之前在今年3月份执着于等6150那个pivot high，结果6300就止跌了，最后在4月7号川普TACO之后的两天才在6900追进去。这个教训告诉我，心里有底部判断是对的，但不能为了等完美价格错过整个行情。 6月底前还有很多上车机会，大家做好准备。 比特币顺便说一下 今天65000的阻力位如果突破，下一个看68000。但大级别还在下跌趋势中，估计还有最后一跌。我之前给的预期底部是55000到60000（不一定对），60000附近是现货建仓的好机会。 总结一下 反弹来了，但还没完全走出反转来。 明天看SpaceX表演，看SPY能不能站稳740以上。下周才是真正的考验。下周二日央行会议，下周三VIX到期，下周四期权交割，下周FOMC是最大的风险事件。 分批建仓，不追高，不恐慌。

@ArtofSpecuycky Robinhood 我总是拿不到！但Fidelity我领了300股！小宇宙爆发了！

打新800股给了1股😅，我怎么看别人打新都是100股能中20股呢，是放越多中的越少吗还是就是单纯运气差🤔

@ArtofSpecuycky @ArtofSpecuycky Art神可以谈谈 $SPCX 对 $MRVL $NOK 的潜在影响吗？

@ArtofSpecuycky Art神怎么看SpaceX对现有AI基础设施的冲击？把Datacenter放到太空上，然后用Starlink把数据传回地面。这对MRVL跟NOK的冲击大吗？马路都变成航线了？

老黄喊单sell the news之后，MRVL跌了不少——现在或许是重新认识这家公司的时候了 上周老黄在Computex高调点名MRVL，说它会成为下一个万亿市值公司，随后单日暴涨30%。然后这一周跟着大盘跌了回来，很多人追高被套。 评论区有人问我怎么看，我就重新把这家公司梳理一遍，给还不太了解MRVL的朋友说清楚。 MRVL到底是做什么的 如果说英伟达负责造汽车，那MRVL就是负责修高速公路。车越多，对路的需求越大。如果未来AI数据中心从10万张GPU扩张到100万张GPU，受益的不只是卖车的人，还有修路的人。 具体业务分三块： 第一块是光通信，做DSP芯片和光学器件，核心客户是AI数据中心。这是现在增长最快的引擎，公司预期今年光通信业务增速超过70%，而半年前这个数字还只有30%。 第二块是定制芯片ASIC，帮谷歌、亚马逊这些云厂商做定制AI处理器。这块市场炒了两年，现在终于开始真正放量，公司预期明年翻倍增长，后年继续保持40亿美元以上的规模。 第三块是交换机，负责数据中心内部和数据中心之间的流量调度。这块市场几乎还没有被定价进去，是最大的潜在惊喜。 为什么说MRVL的位置越来越重要 早期AI的瓶颈主要是算力和存储，GPU够不够快、HBM够不够多。但现在运行的都是推理模型和混合专家模型，需要跨集群传输大量数据，GPU之间的通信带宽开始成为新的瓶颈。据中心建得越大，承载数据的铁路就越不能断。MRVL所在的连接层，是AI基础设施里不可缺少的一环。 财务数据 公司预期2027财年总营收约115亿美元，同比增长40%。2028财年冲到165亿美元，增长45%，比上次预期又上调了15亿美元。 更关键的是费用结构。营收增速是45%，但运营费用增速只有15%到20%。中间拉开的差距全部转化成利润。目标营业利润率是38%到40%，而且管理层说2028财年会走到这个区间的上限。 用金融术语说这叫运营杠杆在释放，营收暴涨但成本没跟着涨，这才是机构真正想看到的东西。 管理层还直接拿10亿美元预付给台积电锁产能，出货时间表也从原来预计的第四季度提前到第三季度。用现金投票比用嘴巴讲故事可信多了。 和英伟达的合作要认真对待 这次MRVL和英伟达达成了三个层面的深度合作：AI无线接入网络、NVLink高速互联整合、以及硅光子层面的联合开发。 但更值得思考的是为什么英伟达愿意这样做。 云厂商想用自研芯片降低成本，但又需要英伟达生态的兼容性。英伟达自己不方便直接帮客户做高度定制化的解决方案，这件事就交给MRVL来做。MRVL现在的角色是连接各大科技巨头的桥梁，不只是一个零件供应商。 这个身份的变化对估值的影响是结构性的，不是简单调整一下市盈率。 还有几个市场没有定价进去的东西 交换机业务几乎完全没有算进2028财年的预测，这是纯粹的潜在超额收益。 光通信的指引还有继续上调的空间，管理层自己说的。 另外法说会上有三个明显的回避：新的第一线大客户是否独家供应没有正面回答、定制ARM CPU市场的问题被绕开、微软亚马逊等具体项目细节拒绝披露。 这些回避背后大概率有更大的战略计划还没到时候说。但要提醒一点：没有说出来的东西只能当线索，不能当已发生的事情来加仓。 风险要说清楚 数据中心业务占总营收76%，高度集中在少数几家北美云厂商。任何一个大客户削减资本开支，营收波动都会很大。 2028财年的预测建立在云厂商资本开支继续增长30%以上的假设上，如果这个假设不成立，财测压力会很大。 运营费用今年还在扩张，要等到2028财年才能看到明显收敛，短期利润有压力。 还有股权稀释的问题，并购和与英伟达的合作导致股数增加到9.15亿股，虽然每季有2亿美元回购，但要持续观察是否足以抵消。 现在怎么看这个价位 MRVL最近跟着大盘跌回来，从老黄喊单之后的高位已经回调了不少。如果大盘继续下行，之前提到有机会去补220附近的缺口，那个位置是值得认真对待的入场机会。 市场现在的争论是MRVL兑现的程度有多高，以及重新定价的时间点在哪里。 这家公司正在从一个定制芯片供应商变成AI互联层的全套件提供商。这个转变如果被市场充分定价，估值逻辑会完全不同。 但眼下最好的策略还是等。等缺口，等更好的价格，按计划分批建仓，或者说表现更强一点250不一定跌破，还没进场的可以分批dca，最低跌的标准是到缺口220。

@ArtofSpecuycky @XZhaoxp1054 大佬可否考虑买PUT来保险一下？还是太迟了？

@XZhaoxp1054 越低越恐慌，越高越贪婪，我在等15-20

今日美股总结：市场正在制造恐慌，但我的计划没有改变，分析下为什么不用慌。 7100-7200依然是我的核心预期区间，具体点位我觉得最终调整的价格会在7120附近，6月18日前后将迎来利空集中落地。 先说今天发生了什么 标普收跌1.58%，纳指QQQ跌穿了700美元的Put Wall。CPI数据出来了，5月整体CPI同比4.2%，创2023年4月以来新高，核心CPI2.9%。特朗普说"我们昨天狠狠打击了他们，今天还将继续"，地缘风险实质性升级。Oracle盘后财报两端全面不及预期，还宣布要发400亿债务和股权，雪上加霜。 今天打开账户，看到一片红，相信很多朋友心里都不好受。说实话，我也是。但比起盯着账户里的浮亏，我更想和大家聊聊这轮下跌到底在跌什么，以及为什么我认为这并不意味着牛市结束。当你看清下跌的原因之后，恐慌感往往会减轻很多。对于手里还有现金的人来说，这意味着未来几周可能会出现更好的买点；对于已经被套的朋友来说，也不要因为短期波动否定自己的长期逻辑。至少在我看来，7630点绝不是今年标普500的终点。我对年底的目标依然维持在8000-8200点区间，而明年底前看到9000点的观点也没有改变。 AI资本开支没有变。超大规模云厂商的投资计划没有变。推理需求没有变。企业数字化升级没有变。变的只是短期流动性和市场情绪。一定要时刻记住这个。 先说我的判断 我的心理目标位是标普7100到7200建立底部，纳指27500到28000附近。今天已经非常接近这个区间了。 我的预期是跌5-10%，从7630开始算，跌到7150大约是6%的回调，跌到7000是8%左右。 今年我之前等过2026年3月底等6150回踩2025年2月份高点，结果6300就涨回去了，我最后在6800追高的。这次我不会再执着于等完美价格了。7150附近，该出手就出手，按照我给的金字塔加仓法，7350 10% 7260 20% 7150 30% 7000 40%，现在已经进了现金的30%了，这几周下跌是礼物，最晚调整窗口是到6月底，在现在到6月底之间你有很多买入的机会，大胆抄底。 今天跌的原因是什么 四个利空撞在一起： 1. 流动性不足。SpaceX申购4倍超额认购，3000亿资金在场边排队等配售，机构还在卖科技股腾仓位。这是临时的流动性虹吸。 2. 美伊局势升级。特朗普表态要继续打击伊朗，甚至提到轰炸发电厂和桥梁。这把油价推高，进一步推高了CPI预期。 3. 日元套利交易风险。日媒放风日本央行可能6月加息到0.75%到1%，Yen Carry Trade的平仓压力在背后悄悄累积。 4. Kevin Warsh的不确定性。下周6月17日是新任美联储主席的首次FOMC会议，市场不知道他会说什么，偏鹰派的预期一直压着。 注意这四个都是暂时的。没有一个是AI基本面出了问题。 今天有一件事我观察到很重要 今天标普收跌1.58%，但成分股里有65%是收红的。 空头其实没有发力。跌的主要是科技股和半导体，其他板块在撑着。这说明资金没有全面出逃，只是在回避高位的科技仓位。 这和真正的熊市信号不一样。真正的熊市是所有板块一起跌，广度持续恶化。 从期权数据来看，底部信号在积累 VIX今天再涨了11.82%，根据历史数据，VIX单日暴涨超10%之后，接下来两个交易日有85%的概率出现反弹日。 更重要的是，SPY在1小时图上（昨天发的图今天再发一次，图1，昨天发的图发了两种走势，说要看这两天走势，现在看更像要走个lower low）正在构筑线性三重底背离，MACD和RSI都在低点形成背离信号。如果在当前位置能够止跌，会触发强烈的诱空陷阱反弹。 另外我还会关注SPY 4小时的图RSI有没有超卖到30以下（图2）。 但要说清楚，这个反弹不一定是立刻趋势反转。2小时图上的头肩顶结构还在，反弹到735到741附近需要观察量能。如果量能不支持，那就是构筑右肩，随后还有一波下跌，下跌最早6月中美联储会议结束，最晚6月底结束，具体时间可能不准，也可以不看时间就按照我给的点位来。 明天SPY期权预期波动区间：上沿735.37，下沿715.49。QQQ上沿708.16，下沿679.22。先把这两个区间记住。 恐慌贪婪指数 现在标普恐慌贪婪指数在28，还在恐慌区间。 我的目标是等到15到20的极端恐慌区间。2026年3月底6300的时候极端恐慌到了9，那是最好的买点。这次7100到7200的位置，我预计恐慌贪婪指数大概会到15到20，不一定跌到10以下，因为这次调整幅度和时间比那次小。 还差一点，但已经不远了。 AAII 每周三更新的Investor Sentiment Survey，看多看空比例我还在等他出，晚点分享。 明天PPI和欧洲央行都要关注 明天早上8:30公布PPI，欧洲央行也有利率决议。欧元在美元指数里权重最高，如果ECB释放鹰派信号，美债收益率可能再度飙升，美股会有额外压力。 今天下午国债拍卖也出了利空，10年期美债收益率暴涨，对股市造成了二次打击。明天这条线要继续盯。 周四周五是关键窗口。周五SpaceX正式上市，上市之后配售资金会逐步释放回来，流动性最大的压制因素会开始消退。 我自己的操作 周一周二在744买的10% SPY对冲仓位还没走，大概率下周三美联储会议前会走。 按照我之前说的金字塔加仓计划，7350已经建了第一批10%，7260第二批20%也进了。7120-7150是我心理预期的底部区间，第三批 7150 30%仓位要开始做准备了。 6月18号宏观不确定性消除之前，会有很多次上车机会，不要急于一次性打完子弹。 另外MRVL现在来看有机会去补220附近的缺口，到了那个位置千万别犹豫，如果跌到220，那么从323来算就回调了33%，上次回调从2025年12月8号100跌到底70 也是跌了差不多30%，结合大盘走势，这个220缺口大概率补。 Oracle财报 这份财报其实并不差。营收192亿美元，高于预期； EPS 2.11美元，大幅高于预期；IaaS收入同比增长93%； RPO同比增长85%；经营现金流同比增长54%。这些数字都说明AI基础设施需求仍然非常强劲。只有订阅服务和软件销售两端都miss了，还要发400亿的债务和股权。这对软件板块明天会有短期压力。 市场真正纠结的地方是融资。 还要区分一件事，这是Oracle短期自身的问题，不是AI需求的问题。OpenAI正在推进IPO，意味着之前市场担心的OpenAI坏账风险正在消退，甲方很快就能去二级市场融完钱回来付账。Oracle的长期逻辑没有被证伪，依然看好今年年底的爆发。 总结 这一周很多人的账户跌了不少。我也是。 我知道昨天刚说过，但今天市场还在跌，所以我觉得有必要再重复一次。 大家可以每天把这几个问题反复思考,你当初买这些公司的理由，有任何一条被今天的CPI数据、地缘政治冲突或者市场情绪证伪了吗？没有。英伟达的芯片还在排队吗？是的。AI基础设施资本开支还在增加吗？是的。AI商业化落地在加速吗？是的。OpenAI正在推进IPO吗？是的。Anthropic也在推进IPO吗？是的。 这些都没有变。变的只是短期流动性、市场情绪和宏观扰动。而这些东西终究会过去。等SpaceX上市落地。等日本央行加息落地。等Kevin Warsh完成第一次FOMC会议。等市场把这些不确定性逐渐消化。行情就要再次启动了。很多今天看起来压在市场头上的利空，都会成为过去式。 所以我对年底8000点、2027年底9000点的判断没有改变。这不是盲目乐观，是基于AI商业化加速、科技巨头CapEx持续扩张，以及未来几年AI基础设施建设仍处于早期阶段的判断。 如果你认同AI仍然是未来几年最大的产业趋势，那么这轮下跌更应该被看作一次风险释放，很好的买入机会，而不是牛市结束。 下跌就是礼物。因为便宜筹码永远是在恐慌中产生的。下跌的时候理由总是特别多。战争、通胀、加息、流动性危机、IPO抽血等等，每一次都是这样。但事后回头看，最好的买点往往都出现在最难受的时候。 2025年4月是这样。2026年3月底也是这样。这一次也不会是例外。 未来两周，我不会执着于寻找最低点。我只会按照纪律执行金字塔加仓计划。7350买一点。7260再买一点。7150继续买。如果市场真的给到7000，那就感谢市场送来的安全边际。 我始终相信7630不是这轮牛市的终点，8000点不是终点。AI革命也还没到终点。 今天的恐慌，未来回头看，很可能只是下一轮上涨开始前的一次压力测试。做好准备。机会往往诞生在最不舒服的时候。牛市从来不是在所有人都乐观的时候诞生的，是在大多数人不敢买的时候开始的。

@ArtofSpecuycky @Tangxzzzzz 哪里建群？算我一份

@Tangxzzzzz 没事，还有机会的，6月18号前宏观风险没解除前很多机会，等我今天的总结分析😁

@ArtofSpecuycky @BloomBudBloom 学大佬，逆市$245 抄底了 $MRVL

@BloomBudBloom 好嘞，今天就给你们安排上

按计划执行抄底，我心里最低目标价是7150，给7000是为了做防守，7000不一定到，所以重点是一定要分批买。目前看来是先跌后涨，有可能在美联储会议前利空出尽反转。要有纪律性，不要恐慌，大胆抄底。在别人恐慌的时候要买，长线逻辑没有变，标普500 恐慌与贪婪到了29，估计会到一次15-20，分批买。先发这么多，接着加仓去了。

@ArtofSpecuycky @lizhihuaxiang3 Art 老师对现在的 $BRK.B 的新CEO有什么看法？两老都不在了

@ArtofSpecuycky @lizhihuaxiang3 老师你说你长期留30% Cash。怎样留？你都不用margin的吗？我是留一些在 $BRK.B 当Cash

接着检点长期仓位的便宜货。根据历史数据来看，当美股出现连涨9周的多头爆发后，无论是1个月，3个月还是12个月后，后面大盘都是压倒性的看涨。1个月后的平均回报率为1.38%，12个月后的平均历史回报率高达15.8%。短期是阶段性获利回吐和去杠杆，不是熊市趋势反转，AI基本面依然完好。 英伟达到50日均线买点，特斯拉日线ema 200买点，MRVL 就是280 252这些位置分批买，NOK刚刚补了缺口也加了一些。用之前分享过的金字塔加仓法来补。

@ArtofSpecuycky @lizhihuaxiang3 哦，这很考验人性的贪婪！我还要修炼！但放在老巴跟芒格的 $BRK.B 还OK吗？股市动荡时它反而会涨。

@ArtofSpecuycky 哦，哪我有捡捡看

@ArtofSpecuycky 不捡 $NOK 吗？

@JinYu762 @mnmn94253156337 還是內幕太準？

@mnmn94253156337 主要是他们的胜率太高了，哈哈😄

Pelosi佩洛西 2023 年股票收益超 65%！ 标普同期才涨 26% 立法者，还是最强散户？🤔 他们一边参与制定法案 一边交易相关公司股票 这都是公开数据 追踪全部 535 位议员实时持仓变动： 🔗capitoltrades.com 直接搜议员名字 买卖记录、时间、收益一目了然 打不过就加入他们 🫡 📌 仅供参考，不构成投资建议 #Pelosi #国会交易 #美股

@ArtofSpecuycky $MRVL 我们有跟上，但跟了Art老师的 $NOK 和 $CRWV . 这两个有止盈点吗？还是长期持有？

1999年的剧本，正在AI时代重演 还记得我 5 月 7 号说的吗？ 当时存储板块启动后，我提到下一阶段更看好光通信和高速互联，并重点关注了 $MRVL 和 $ALAB 。最近 Computex 看下来，这个逻辑正在被越来越多的人看到。 过去市场更关注 GPU 数量，但随着 AI 集群从几千张卡扩展到几万张、几十万张卡，数据如何在系统内部高效流动开始变得越来越重要。计算资源越庞大，对网络架构、交换能力和高速互联的要求就越高。MRVL 和 ALAB 所处的位置，正好卡在这个趋势的核心环节。 老黄这次给出了一个值得关注的观点。 AI 正在从研发投入阶段走向商业化应用阶段。当越来越多企业开始通过 AI 创造收入，资本开支就会继续向 AI 基础设施倾斜。而未来的 AI 也不会停留在单一模型问答，大量 Agent、工具调用、实时检索和多模型协作会让系统之间的数据交换变得更加频繁。 这背后带来的增量需求，不仅来自 GPU，本质上还来自整个数据中心的数据流动能力。交换机、DSP、ASIC、高速网络和光互联的重要性都在同步提升。随着 AI 集群规模继续扩大，连接效率很可能成为下一阶段 AI 基础设施竞争的关键变量之一，而这也是我当时看好 MRVL 和 ALAB 的原因。 1999年互联网基础设施牛市里，市场先追逐服务器和计算能力，随后开始疯狂定价光纤、交换机和网络设备。因为当计算规模持续扩大后，连接效率往往会成为下一个瓶颈。 从刻舟求剑的角度来看，这就是为什么我看好 $MRVL 和 $ALAB 。

@ArtofSpecuycky 谢谢老师！我上周进了一点CRM。你觉得止盈在哪里？

部分符合，to b这一点完美符合。第二点还要看agentforce，目前它的 AI adoption 并没有在主营 Forward ARR 营收报表上拉出高斜率的新增增长线。第三点还在转型，目前还是人头席位制固定订阅费。所以是部分符合吧，但不妨碍他跟着软件股一起补涨，我给几个软件股吧：数据层和网络安全（snowflake，datadog，mangodb，crowdstrike，但这些涨很多了），还没涨的话选择推荐team。

刚刚在开车，路上想了一些下周的波段机会 记录一下，分中短线和长线两块 中短线（1个月内） 1. $AVGO 走了一个上升通道，如果突破目标是545，中间500整数位可以当第一止盈位。 日线MACD快要金叉，Stoch RSI往上走，下周三有财报做催化剂。 这个上升通道区间已经盘整了42天，反复测试下方日线EMA20支撑不破。今天涨的量是平时的两倍，我感觉要突破了。 2. $CRWV 同板块的IREN和NBIS都涨了很多，CRWV一直停滞在这，但今天突破了下跌趋势线。 反复测试了好几天日线EMA200、SMA200和SMA100没跌破，而且成功站上日线EMA20。 启动的话第一目标看128，第二目标145。 3. $AMKR 目前走了个Bull Flag，在高位盘整了32天，感觉离启动也不远了。 今天刚把下方缺口67补了，然后反复测试日线EMA20没跌破。如果突破这个Bull Flag，上方理论目标100。 4. $CRCL 之前一直在强调，只要回补缺口100一定要大量加仓，缺口就是买点，there you go。 没上车的也可以关注下跌趋势线的突破做右侧，112-115左右。 5. $SMR 感觉也快要启动了。OKLO二次回踩已经完成，SMR也差不多了。 日线EMA20和EMA50都站上去了，只要突破13上方空间就打开了。第一目标17，第二目标20。 6. $ADBE 下跌趋势线快要突破了。上方第一目标300，第二目标330。 最近软件股开始板块轮动，之前的Figma财报不错，猜测下周Adobe财报也会差不多。只要有一点点超预期，空头回补就来了，因为已经杀的太狠了。 长线 1. $NVDA 可以考虑买Leap Call。 周五因为MSCI和养老金调仓的抛售导致下跌，如果下周跌到208和203都是非常好的长线机会。 现在估值简直太便宜了——PE 32.81，Forward PE 24.45，PEG 0.66，相比其他芯片公司简直是在捡钱。目前只是因为市值太大不好拉盘，但Leap Call是很稳的。 分析师全部给出Strong Buy，Consensus目标价310，最高有看到500的。 2. $NOK 回到14.1补缺口，顺便回踩日线EMA20就是长线Leap Call的买点。 有很大的价值重估空间。 要注意好仓位控制和心态管理，我今天看评论区有推友说满仓了一个后很焦虑，我晚上也会写一篇这个仓位控制和心态管理的文章，我觉得对大家应该都有帮助。

@suN3h7 @ArtofSpecuycky @ArtofSpecuycky 老师，这是假货吗？

这波coreweave预判有没有说法🤭。大盘跌他也涨，周五期权市场出现大额买单提前走位说明了很多，这周大概率都表现不错，第一和第二止盈目标不变。希望大家都有跟上，谢谢大家！

@ArtofSpecuycky 老师，CRM符合这三点吗？可以进场吗？

adobe我是小仓尝试。最近这些软件股暴涨都有几个共性：1. 必须绝对偏向To B 2. AI 功能必须能具体的拉动新增收入 3. 商业模式要按量收费。传统的按人头席位收固定费会导致用户用得越多、公司亏得越惨。adobe这三个要求其实都不算太符合，买他主要是因为figma涨了财报稍微超预期带动空头回补，figma是有更多to b，adobe是to c更多，to b也有但不多。这个不建议大仓位，大仓位可以放在别的几个机会，比如crwv、avgo这些。

@ArtofSpecuycky Thx! 我有一点crwv. 但Avgo 已经是2T的公司了.还有肉吃吗？老师看好的是那点？