Not Serenity

快进到现在，感觉英伟达为了发展 AI 似乎有点冷落了玩家……不过这也是可以理解的。 因此，这释放了一个很好的象征性信号，标志着英伟达向其初心的回归。

这个时间线真是越来越魔幻了…… $NVDA 黄仁勋将会见 Faker（《英雄联盟》） 几年前我确实和黄仁勋聊过关于 PUBG 以及挖矿导致 GPU 短缺的问题。 当时他对跨平台游戏的想法，以及为玩家保障足够的显卡配额非常热情。

所有这一切都应该在明年见分晓。 而它目前的交易估值，甚至还不如一家手握 5000 万美元采购协议、专门购买 Sivers 激光器进行重新封装的公司。

当 CPO 在 2027 年下半年真正开始大规模量产，并迎来有史以来最大架构变革之一时（根据高盛的研究报告，未来一年半内其总潜在市场 TAM 将从接近 0 飙升至 810 亿或 910 亿美元，$SIVE 既是咽喉要道，又是产能瓶颈。 这为什么在未来几年内，$SIVE 看起来很有可能成为下一个市值达到 750 亿美元的 $LITE

$SIVE 看起来既是明年 CPO（共封装光学）的咽喉要道，也是其产能瓶颈。 总是看到一些非技术人员发布的信息，他们完全忽略了其中的细微差别。

@xingshw2021 @mack8858 前两天是不跟涨

@mack8858 有好几次美股光大跌，国内光不跟跌，反而还涨得更厉害

看了今晚美股光的走势，不出意外今日“追光者”又是一碗面🍜

SpaceX将于美国时间6/12，世界杯开幕当日正式上市交易！

AI 概念股不会一直呈直线上涨， 但这仅仅是下一次工业革命的开端，因为我们正从研发和算力基础设施的扩建阶段，迈向“智能体 (Agents) -> 物理 AI (Physical AI) -> 探索发现 (discovery)”的商业化阶段。

“预计 2026 年至 2031 年间的总资本支出为 7.6 万亿美元。”  而这些资金将向上游流动，涌入那些微小却关键的“咽喉要道”，例如 CPO 激光器领域的 $SIVE / 硅光子衬底领域的 $SOI。以及人形机器人零部件领域的绿的谐波 (Leaderdrive) 和哈默纳科 (Harmonic)。 诸如此类……

我认为所有上游半导体供应链公司的股价都会走得更高。 高盛现在预计，四大超大规模云计算巨头（$GOOGL / $META / MSFT / $AMZN）在 2025 年至 2030 年间的总资本支出 (capex) 将达到 5.3 万亿美元。 这一数字较第一季度财报时预估的 4.5 万亿美元有所上调。