陳家煜

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美國和伊朗簽的這個備忘錄，不是最後的和平協定，但如果最後的正式協定，還是長這個樣子，那是「親痛仇快」的結果，不管是Rubio或是Vance，都可以不用選了。 獨裁政權永遠擔心外國勢力干涉，但朝鮮(北韓)的例子，清楚地讓獨裁者知道，最危險的階段在從無到有的過程，一有了核子彈，美國怎麼樣都不會動你。這也是幾十年來美國和以色列在預防的險事，因為關係到以色列的生存，所以以色列人隔一段時間就要出門去除草，因為雜草無法根除，所以只能一直割、一直割，把問題管控住。而因為有以色列動手，所以伊朗達不到朝鮮的地位。先前歐巴馬的策略是延緩伊朗的進程，拿錢交換伊朗的暫時放慢腳步，這個策略隱含的目標是讓伊朗擁核，但不是立刻，誰知道幾年內伊朗政權會不會發生改變？但這個策略拿以色列的生存當賭注，歐巴馬賭對的話，功蹟蓋世，賭錯的話，就是猶太浩劫。所以，以色列怎麼可能把命運壓在這種賭注上？只要共和黨當家，這協定一定會被廢，如果美國不動手，以色列自己也會出門割草。所以在第一任的川普任期內，美國就廢了這個核協定。 我上一篇說美國摧毀了伊朗核設施，讓伊朗核發展倒退不少，那是天大的好事，但現在這個備忘錄，並沒有清楚地把成果定下來。如果伊朗政權還是像之前一樣，能騙就騙，能唬弄就唬弄，陽奉陰違地繼續搞核武，目標向朝鮮的地位邁進，那川普反而成了幫兇，因為他說要解除所有的經濟制裁，拿到錢後的伊朗，繼續騙美國，你能拿他們怎麼樣？再重兵集結，再打一次？全世界都看到川普不能忍受高油價，真的會有人相信美國會再出兵嗎？ 原本川普的戰略目標是炸過一輪、斬首哈米尼後，促成伊朗變天，像委內瑞拉一樣，從反美轉親美。但革命衛隊打不死，所以重要的戰略目標變成阻止伊朗的核武發展，但記者會裡，川普居然還大方地說，伊朗當然可以繼續提鍊濃縮鈾，別的國家有核電，伊朗當然也可以有。所以川普還開了一條路，讓伊朗繼續發展核能。這下子，把自己還有盟友最重視的戰略目標，一次打死。但打死的，不是只有戰略目標，很可能把美國威信都賠了進去。「美國威信賠了進去」的意思是，如果只是油價高一陣子，川普就會鬆手，那習近平為什麼不打台灣？也不用打，就封鎖一下台海，全球股票大跌，川普就會把台灣放在盤子上端去給中國。 我不相信川普這麼笨，不知道事情的嚴重性，就算他這麼笨，我也不相信Rubio會買單。所以，我不覺得事情像表面看起來那麼簡單。但有什麼合理解釋美國要簽這種備忘錄？ 副總統Vance到處上媒體說，這一次不一樣，伊朗不會騙人。這是什麼金頭腦講出來的話？伊朗神學政權以消滅以色列及殺害萬惡美國人為意識型態，怎麼可能變正常國家？除了天真，有沒有可能有合理的解釋？難道伊朗也出了Delcy Rodriguez這種能夠控制委內瑞拉，但又決心轉為親美的領導人？我之前分析說，伊朗一直沒辦法有定於一尊的領導人，所以革命衛隊和軍隊，都寧左勿右，沒有人敢出頭主張和美國和談，才把僵局弄這麼久。難道這個定於一尊的人已經出現？這是非常難以想像的結果，我沒那麼樂觀。另外一個更不可能的情況是，美國有情報，這個獨裁政權活不久，伊朗民變迫在眉睫，所以美國收手，讓伊朗人自己來變天。但這理由說不過去，因為備忘錄說要給伊朗錢，要解除所有的制裁，那不是在幫伊朗人民反抗，那是在給獨裁者更多的資源來壓迫人民。 翻來覆去想不通，我只能說，這備忘錄，應該是個decoy，是個計，六十天內，協定就會談崩了。但願如此，因為如果不是計，那世界就要動盪了。

美伊停火備忘錄還沒出來，民主黨，尤其是歐巴馬那邊的人，就忙著塗黑，笑話川普，打了一輪，結果弄得比開打之起還糟，談出來的東西還不如歐巴馬簽的協定。他們認為比較糟的理由是，美國動武一直是美國最大的籌碼，結果現在美國真打了，伊朗居然沒垮，所以伊朗政權把美國的槓桿拿走了，接下來的廢核談判，就更有恃無恐。而且，美國這一打，還讓伊朗發現他們擁有一個巨大的籌碼，以後如果不順他們的心，他們就可以封鎖荷姆茲海峽，全世界都會受到他們的要脅，而波斯灣地區，全部都是他們的勢力範圍。 看到全文後，我會再討論後續影響，但先讓我批評一下這些論點。 伊朗沒垮，但伊朗的核設施發展垮了，歐巴馬的協定，不但沒有阻止伊朗的核武進程，還可以說是給伊朗開了綠燈。美國這一戰，不是把籌碼用掉了，而是讓伊朗知道，美國是真的會打，不是歐巴馬政權那種紙老虎。美國不但會打，而且知道伊朗的核武設施在哪裡，今後伊朗要繼續偷偷發展核武，美國和以色列隨時可以再炸。 封鎖荷姆茲海峽，恰恰相反，反而是伊朗把牌出完了，今後封鎖荷姆茲海峽，傷的只會是伊朗自己。人性是這樣，經濟學原理也是這樣，如果你被掐過一次脖子，你肯定會好好防備，不要再被控制了。全世界從來沒有看過這麼大的石油供給問題，連1973年的阿拉伯禁運，都沒有對世界供油有這麼大的破壞，但這幾個月油價沒有高過120元一桶，連最需要進口石油的中國都渡過了難關，請問這叫什麼籌碼？而波灣產油國，哪一個國家不加緊興建輸油管，繞過你荷姆茲海峽？只有伊朗自己沒有替代方案，美國隨時可以再封鎖海峽。所以，伊朗真的把牌出完了。 這些主流媒體樂作民主黨傳聲筒，忙著幫歐巴馬洗白之前的無能，也不是一天兩天的事。但到底在急什麼呢？為什麼不等全文都出來了，再好好看看？

芝加哥大學很可能是美國名校裡面最後一個恢復標準考試要求的學校，現在公認的五大名校(HYPSM，即哈佛、耶魯、普林斯頓、史丹佛、麻省理工)通通已經要求，或是有定好時程要恢復標準考試，但近年來野心勃勃的芝大，應該不會跟進。如果家裡有高三、高四的學生，成績尚可的話，一定會收到無止盡的芝大傳單，一封又一封，精美又有創意。然後芝大有一輪又一輪的申請，像是綁定錄取(一旦申請上就一定要去唸)的ED，別人大部份就一輪，有些有兩輪，但芝大就有三輪，還有沒綁定的早申(EA)，當然還有正常時程申請的RD。為什麼要弄得這麼麻煩？ 關鍵在於不少名校，藉由綁定錄取的ED，來提高就學人數/錄取人數的產出率(yield)，和降低總錄取率。前二十名用ED的學校，如杜克、哥倫比亞、賓大和西北等等，都差不多有一半強的學生，是ED來的，而芝大八成是ED，是名校裡比例最高的。因為已經綁定了，所以這些學校的產出率都很高，也造成一般正常申請的RD，申請錄取率超低。我原先以為，這些名校搞這麼多ED，是因為產出率和錄取率會影響排名，但後來發現，原來US News早就不算產出率和錄取率了。所以到底搞綁定錄取的ED，尤其是芝大，在搞什麼呢？ 綁定錄取的ED，有一個要注意的地方是獎學金的給予。因為申請到ED就要去唸，所以不管學校給的獎學金多不多，通通得無條件收下來。而現在私立名校都是need-based發放獎學金，也就是說不管你成績如何，獎學金完全依照學生家庭的財務狀況來給予，收入高的付全額，而收入如果夠低的話，可以學費，甚至住宿、生活費全免。所以錢多和錢少的兩個族群，看到ED都不怕，怕的都是卡在中間的那種。所以我們也許可以說，芝大是為了吸引這些有錢的家長，所以大幅度地搞ED？可惜，我們不知道芝大ED學生裡面，高收入的比例佔多少。如果比例高的話，問題就變成，為什麼要吸引高收入家庭？難道芝大財務不好？ 之前芝大有傳言校產基金(endowment)在加密貨幣賠了大錢，但這所謂大錢，也不過上千萬美元，總校產基金還是有百億美元以上，在私校裡算是很好的，所以芝大並沒有明顯地財務問題。而且芝大最近宣佈一個全美國最慷慨的獎學金計劃，如果家庭年收入在二十五萬美元以下，學費全免，而如果收入在十二萬五千以下，學費、住宿費、生活費全免，即所謂的full (free) ride，這麼地慷慨，一點都不像財務有問題。 因此芝大瘋狂搞ED，不是為了排名，也不是為了錢，那只有一個理由了。在很多人眼裡，芝加哥是很「糟糕」的地方，冬天又冷，治安又差，又沒有運動比賽，不認真點，還真的沒有人要來。有機會去芝大逛，千萬要當心，當你走出漂亮雄偉的洛克斐勒教堂，走沒兩步，就出了校園，就進了芝加哥惡名昭彰的槍擊重鎮，如何不讓家長和學子，再三思考？話雖如此，能申請到芝加哥大學，還是個值得放鞭炮的榮耀。

Fable被禁一事，一葉知秋。撇開AI安全與技術層面的問題不談，讓我講一下這事件的商業意涵。不管Anthropic或是OpenAI這些前沿模型公司如何設立安全護欄，之後更先進的模型，會有更大的監管壓力，更多的智慧財產被偷取(蒸餾)的問題，所以前沿公司，會終止對外釋放先進模型，只要不販售，就不會被管，就不會被偷，道理就是這麼簡單。但Anthropic和OpenAI要怎麼賺錢？沒有別的辦法，他們只能從生產鏈的最上游，一路往下擴充，往終端消費者進攻。一個不甚完美的類比是電力公司被限制售電規模後，他們開始開賣專屬的電氣家電。 把前沿公司比為電力公司太過狹隘，因為AI可以做太多事情了。企業裡的各項軟體系統，人力資源、財務管理、供應鏈管理、客戶管理等種種軟體服務，目前都是Oracle、Salesforce、SAP這些大型軟體公司提供，很多都快速地採用前沿模型在自動化中。但一旦Anthropic和OpenAI被逼地搶客戶市場的時候，大型軟體公司必敗無疑，因為他們沒有最新、最強的模型，他們的老舊系統，不但使用經驗差，也會因僱用太多人而沒有效率。 Anthropic和OpenAI大帝國可以說沒有任何疆界可言。他們可以直攻作業系統取代微軟，也可以開創新的流覽器取代谷歌，更沒有問題建立新的社群、通訊軟體取代臉書。如果他們要進攻和實體世界連結的服務，像是Uber，像是機器人，像是自駕汽車，甚至是從來沒想過的新硬體系統，都沒有真正的圍牆可以擋住他們，只有他們內部成長擴張的壓力可以稍為給他們一點限制。每一個和電腦扯上關係的產業，都要祈禱Anthropic或是OpenAI先打別的產業，而不要理他們的產業。 但商業的競爭動態是這樣，你要來搶我的飯吃，我豈能不和你打上一架？微軟的CEO最近寫了一篇文章，分析了系統公司像是微軟和前沿公司以後的關係，他非常清楚地指出我上述的擔憂，他要靠著他們和客戶的關係、長期往來建立的知識，獨立於前沿公司的模型之外。這已經是戰爭宣言了，微軟不會再給這些前沿公司任何內部專屬資訊來訓練新的模型，同時，微軟也會建立自己專屬的前沿模型，自己收割用專屬資訊訓練AI的成果。 這是一場賽跑。在可見的未來，算力的需求沒有止境，懂得訓練LLM模型的人材需求沒有上限，因為有成千上百的大企業，都要訓練自己的模型。而Anthropic和OpenAI，也會一直擴張，他們不但要更迅速地開發AI應用系統，更要繼續訓練更前沿的模型。誰勝誰負不知道，但如果你是有心的年輕人，有能力唸電腦的，要往LLM或是其它機器學習的領域進攻，因為所有大公司都需要可以訓練自己的模型，處理自己的內部知識庫。而沒有這方面實力的，也不要怕，往終端消費者去，懂得怎麼應用AI在實際企業營運和消費者產品，那也需要非常、非常多的人力。

我一直很討厭馬刺隊，很下流，但很多人不相信，這一次的總冠軍賽，終於讓世人清楚看到馬刺隊有多髒。文班亞馬身為NBA力捧的看板球星，打得比小混混還不如，如果不是聯盟硬撐著，早就該被禁賽。什麼運動精神都沒有，球賽輸了逕往休息室去，連和對手握手都沒有。冠軍賽系列前面幾場輸球，看得出來很想怪罪隊友。這不是「美國英雄」的形象，我認為這個球季對文班亞馬的未來殺傷力很大。 美國英雄的形象是濟弱扶貧，一夫當關把所有問題和困難扛起來，不畏艱難，化不可能為可能，同時又有寬厚的胸襟，不但包容了對手和隊友的錯，還容許了所有人對他苛刻的要求，這種非人的形象，才是真正的美國英雄，是超人、蝙蝠俠，是林肯、雷根。文班亞馬太過苦大仇深，太過小氣，而無法俱有美國英雄的形象。我不知道是不是和他的法國教養有關係，但這不是美國社會期待的英雄形象。 這美國英雄形象來自於美國的得天獨厚，如果你一輩子沒有經歷過真正的貧苦，生活永遠是富足而安康，不需要擔心有人想謀財害命，不需要和人爭擠插隊搶奪資源，那你很難有那種苦大仇深的外顯樣貌，那你才能很有餘裕地想辦法提升自己來幫助別人，在你的內心才有空間來關懷貧苦弱勢，才能苦民所苦，悲民所悲。而這個美國社會，給予英雄無盡的榮光與讚美，讓這些生活優渥不分種族的年輕人有一個追求的目標，時時看著前面走過的英雄，試圖模倣而超越，所以美國英雄，一代勝過一代。 而在民主自由的美國，英雄也是領袖。在自我管理的社會裡，領袖既不是世襲，也不是指派，而是由下而上推舉出來，這種因為能力出色、行為英勇果斷而被推舉出來的領袖，也會自我期許成為美國英雄。機巧邪惡是人心人性的一部份，當然不是所有的美國人都是英雄，但這個培養人材和選取領袖的過程，會逐步淘汰多數的假英雄、真小人，一如這個NBA總冠軍賽，所以美國會一直有了不起的英雄和領袖在各行各業出頭，美國也因此而能挑起人類的重責大任。

邱吉爾年輕的時候遊覽到紐約，有緣和他的偶像馬克・吐溫見面，他讓馬克・吐溫在書上簽名，馬克・吐溫寫下，「當好人、做好事是很高貴的行為，但教別人當好人、做好事，更高貴，而且不麻煩。」我不知道馬克・吐溫是因為什麼事有感而發，但這個話，描述那些站在高台上指責有錢人為富不仁的左派政治人物及「知識份子」，相當貼切。 當左派在算馬斯克的兆元財富，義正詞嚴地說「可以給老師加多少薪水，可以救多少窮人，可以支付多少醫療保險費用」的同時，他們到底做了什麼事，讓他們取得資格去指責馬斯克「為富不仁」？沒有，只是因為「教別人當好人，做好事，更高貴，而且不麻煩」，他們既可以顯現自己比兆元富豪更高貴，又可以不用把手弄髒。參議員桑德斯因為寫書「罵資本主義」賺了幾百萬元，他拿了多少出來給老師加薪，給非法移民提供幫助？沒有！為什麼不？因為還有兆元富翁在那裡，不用輪到他百萬富翁來拔一毛以利天下，只要一直打馬斯克，一直打超級富豪，桑德斯既有名望，又不用花自己一毛錢，不用提出困難的政策，也不用花力氣說服反對的議員支持他的「政策」，這算盤不打得挺好的？ 左派的「教別人當好人、做好事」族群裡，最扭曲的莫過是法國經濟學家。我一直懷疑法國的基礎教育裡，摻雜了無邊無際的盧梭思想，自由永遠在平等的後面，集體主義始終壓制個人主義，這種深遠的思想教育影響了一代又一代的法國人，在法國人腦子裡的最深處，造成了一個非常不同於美國人的看法，當多數美國人祟拜英雄，看到馬斯克會毫不吝啬的給予鼓掌的時候，法國人沒有這種「有為者亦若是」的自我激勵效應，而是有著無止盡的羨慕與嫉妒。尤其在法國的菁英教育下，能從那些Ecole畢業的人中之龍，看著不如他們菁英的粗鄙傢伙，居然有更多的財富，更高的地位，如何能甘心？如果在財富場上敗下陣來，難道不能在道德比賽站上高點？Picketty、Saez、Zucman都是這樣的產物，也是這樣的所謂「經濟學家」在推動財富稅，要讓馬斯克是第一個，也是最後一個兆元富豪。 所有為資本主義辯護的主張，包含效率、公平等等，我覺得都不比「自由」來得更重要。當你要打壓資本主義，或是資本主義帶來的財富累積，你就得取消個人的自由，而自由在美國，永遠佔在人權的第一位。美國永遠沒辦法禁槍，美國永遠不會有社會主義，因為美國人視自由為與生命一樣重要的權利。美國憲法保障了這個權利，而因為自由的美國產生了許多的美好，所以有更多的美國人會回頭來擁護這個自由的權利。基於這些理由，我不認為任何的財富稅有辦法在美國過關，這些法國左派經濟學家是無法把美國法國化的，所以馬斯克不會是最後一個兆元富豪，相反地，我們以後還會看到十兆富豪、百兆富豪，而大部份的美國人會與有榮焉。

SpaceX等一下就要開始第一天的上市交易，就像許多熱門的股票一樣，看多和看空的人都很多。看空的人，笑這幾十億的營收，要拿幾兆的市值，怎麼看都太誇張。這些看空的人，一不了解馬斯克迷的力量，二是不了解時代大潮。我非常清楚2020年特斯拉一年漲七倍的誇張行情，因為當時我自己寫了許多對特斯拉不可思議市值的分析，分析分析著，邊看著不合理的預期，邊說服自己，於是坐上了雲霄飛車，至今沒下來。馬斯克可以化不可能為可能，而馬迷能給他加燃料，讓他飛得更快更高更遠。 這個時代大潮指的是AI。我不想要分析SpaceX可以佔有多有利的AI市場定位、AI產業鏈的重要位置，這些分析都沒用，因為我們走在從來沒走過的道路，航行在無邊的太空，唯一可以相比擬的是九零年代末的網路泡沫，現在比照的對象是1998或是1999，距離2000年的泡沫破滅還很遠。這也是為什麼把SpaceX比成2012年的臉書，是一個錯誤的對比。臉書的頭一年交易，灰頭土臉，一來內部人瘋狂賣股，二來沒有推升股市的大潮，所以買臉書IPO的投資人，吃了一記悶虧。 2004年谷歌要上市的時候，MBA的同學有在討論要不要買，因為谷歌用網路競價的方式，升斗小民也可以投資。我非常自信地告訴同學，「估值太高」，不值得。谷歌當天就漲了18%，如果這20幾年都沒賣，谷歌投資人有142倍的投資報酬。從那時候開始，我就不敢談論IPO鑑價的問題。你什麼東西呀，你？

有一個美國家庭到京都旅行，在唸大學的兒子失踪多日，後來屍體在山裡找到，大概是在山裡走迷路了，摔下山谷，憾事一件。他的母親說，那是一個早上，母子吵架後，兒子一氣之下就自己跑了出去，吵什麼呢？兒子怪媽媽，出門旅行一直用AI，讓AI規劃行程，他非常生氣，認為媽媽都不管AI帶來那麼多的問題，包括佔用了許多的水資源等等。我是很替這個媽媽傷心，這些反對AI的反智言論，不是學校老師教的，就是手機上的社群軟體放送的假消息。小孩子不經查證，全盤接受，而造成家庭爭吵引發憾事。 先再說一遍，數據中心用水來冷卻發熱的電腦晶片，水在數據中心是封閉循環，一直使用，並沒有需要大量水資源。但為什麼一直有這個假消息在傳播呢？一則是左派把AI發展，變成新的抗爭對象，一如先前的全球暖化議題一樣，而且AI還伴隨著財富集中，這個科技業常被詬病的問題，更讓左派視AI為新的敵人，只要一點和AI相關的負面消息，他們就要不斷地推送、放大。 但也許另外一個力量，更要我們注意。OpenAI昨天發佈的新聞，直指中國的惡意操作，是這些假消息的重要來源。有一個中國團隊，使用數個ChatGPT帳號，要AI產生擾亂美國社會有關AI的討論，在推特等社交媒體，製造假帳號，散播假新聞，如開頭講的用水問題，甚至用ChatGPT來自動化這個過程。這是OpenAI捉到的中國認知作戰操作，那一定有更多不是使用ChatGPT的操作，或是沒被捉到的，而且中國網軍認知作戰的目標，也一定不只有關數據中心。 為什麼中國要阻礙美國AI數據中心的興建？是中國怕美國超前太多？還是共產黨認為可以藉此擾亂美國社會？你看，現在不正造成了家庭的悲劇了？但不管如何，共產黨想破壞的東西，一定是對美國、對台灣好的東西。你還不趕快來支持AI的發展？

德國的環保基本教義派製造出了一個荒謬的結果，德國現在已經沒有任何一個核電廠，但仍然有相當大的比例用煤發電，所以現在德國進退兩難，核能很可怕，但化石燃料也很糟，最後只好自我閹割，不要當個現代人，能用越少電越好，照這個速度衰退下去，也許德國人還真的不需要更多的發電廠。Ben Thompson非常氣憤這個反智的潮流，他認為因為反核，所以把人類可以有的大好未來斷送，「什麼都講求能源效率」是很討厭的事，如果可以有大量低廉的電力，我們不用擔心效率的問題，那人類可以開發出多少好東西？這一點，對從小被教育要節能省電的現代國家的國民來說，是大逆不道的自私行為，一個非常難以想像的概念，能夠省電讓多一點人有電可以用，又可以保護環境有什麼問題呢？ 但發電是一個工程問題，一個人類已經有許多解決方案的問題，如果我們可以接受這些方案，我們可以有一個不一樣，但更美好的生活方式，我們可以不用受到「節能省電」的限制，盡量地用能源，盡量地開發新科技，盡量地把環境弄得更為舒適。我以前寫過，「便宜的電，會改變更多的人類生活型態。比如說在台灣，如果電因為太陽能、風力發電，還有電池的建設而變得無比的便宜，第一個改變的就是冷氣的使用。台灣的潮溼天氣，非常需要夏天吹冷氣、冬天吹暖氣，如果台灣人可以零負擔的使用冷暖空調，台灣變得更適合人居，從家裡，到電動公車、私家車，到公司，到娛樂場所，全都有恆溫空調，連在大廈等電梯都有空調，那有多舒服？身體舒服，心情好、生產力高、人人開心。」 「交通如果因為電價便宜，變成全電車社會，又安全又舒適，不但出入方便，還減少人命的損失。而台灣有些時候、地方的缺水，在能源低廉的時候，海水淡化可以比從水庫輸水還便宜，因為逆滲透這樣的科技，早就非常成熟，只差電價降下來，就可以相當普及。而如果電價便宜，通勤變得低廉，那居住環境也可以相對應的改善。只要住得遠離市區一點點，大大的房子，天天吹冷暖氣也不心疼，誰不想住得舒服一點？」 但左派不准你這麼自私，不准你用科技享受人生，不准你「傷害地球」，所以節能省電最後得像宗教一樣，從小給學童洗腦，天天用政府經費宣傳，要你接受溫吞不適的冷氣溫度，要你住得狹小而侷促，要你穿得像個窮人，吃得像個和尚尼姑，簡單地說，要你犧牲。但我想要一個無限吹冷氣、吹暖氣的環境，我如果流汗，那是我選擇去運動的結果，而不是你逼我在床上睡不著覺的痛苦。重點是，我們有這樣的科技，為什麼不用？ 好了，現在要丟一個炸彈。我們這個見證、參與過台灣民主化過程的世代，「反核」是追求民主理念包裹的一部份，和民主、自由、人權、公平正義這些理念一起，你接受這些理念，就是全部一起接受，但我現在要正式選擇放棄「反核」的理念，我現在全心擁抱核能發電，我希望世界越多核能電廠越好，因為我想要看科技，尤其是AI，能帶我們走到什麼地步，我想要老了在自家死去，終老前有無數的機器人照顧我，幫我擦屁股，所以我希望世界有越多的電越好，不管是核能，還是太陽能，越多越好！ 我當然不是第一個從反核轉為擁核的人，陳水扁總統任內的環保署長林俊義說過，「每一個人反核四可能都有不同的理由，他過去反核四是為了反獨裁，現在已經沒有獨裁了，反核四的理想已不存在。」他被罵得半死，民進黨罵他背叛理念，國民黨看笑話罵他雙標，但林俊義是真先知，台灣核電的問題一直都是國民黨，而不是環保。核四是國民黨治理時期最大的豬肉桶，而台電是國民黨官僚機構的完整體現，既無能、無效率又輕乎安全，所以核四蓋不得。但林俊義作為環保署長，他知道核能發電不但不危險，而且是解決環境問題的一大助力，乾淨而便宜的電力，可以打造更美好的社會，只要把國民黨獨裁政權推翻了，台灣是可以採用新世代的核能技術。美國當然更有本錢可以發展核電，現在AI的電力需求無邊無際，促成了美國新增電廠的壓力，許多核電廠被重啟，也有新的核電科技即將問世，也許等到AI發展穩定後，世界多了這許多發電能力，就有更多的美好事務可以開發出來。 我反核四，但我擁核。

華爾街日報說朝鮮現在是一個經濟奇蹟，各種跡象顯示，金正恩不但把朝鮮從Covid時候的崩潰邊緣救了回來，而且還讓平壤變成一個經濟蓬勃的大都市。一個幾乎和世界切斷所有連結的國家，如何「自食其力」而建設成發達的現代國家？金正恩成功了？當然這個命題是假的，朝鮮雖然多了很多手機，但這不是閉鎖經濟下自力發展出來的，朝鮮的智慧型手機經濟仰賴中國來的零件，大搖大擺無視美國的禁令而與朝鮮往來的中國商人，提供了這些零件和技術，但這些中國商人也不是幹慈善事業的，他們要美金。所以朝鮮的隱士經濟，仍然需要外匯來買零件、買糧食、買技術。金正恩的美元來源據說有兩個，一個是派朝鮮士兵到烏克蘭打仗，然後也賣軍火給俄羅斯，俄羅斯雖然沒錢，但有石油和其它的原物料，所以朝鮮和俄羅斯算是相依為命。 據統計有一萬五千的朝鮮士兵去了烏克蘭戰場，三分之一以上的人員傷亡，金正恩很清楚用人命和鮮血換來的外匯，是一個朝鮮歷史上的重大轉折，弄得不好，是會影響政權穩固，所以他有很多記念戰亡將士的儀式，他也大力獎勵了戰亡將士家屬，比如說，平壤新建的「火星」區裡有很多的高層住宅大樓，金正恩把房子分給了這些家屬。有獎有罰，以後再派兵去為別人而死，才有辦法叫得動。 另外的一個外匯來源，是朝鮮的駭客。朝鮮的基礎教育，除了大規模的政治洗腦外，還有選取數理人材的管道。這點也不難，科學與數學，就是一個一翻兩瞪眼的事，聰明的學得來，愚笨的學不來，如果美國沒有那些腐敗的公立學校教育和左派政客，美國也可以輕鬆培養出大量優秀的理工人材。朝鮮的學校從小就把數理資優的學童，拉出系統外特訓，終極目標是「為國工作」，除了弄火箭、搞核彈外，就是學電腦程式編寫。朝鮮的駭客，除了偷加密貨幣、搞詐騙外，有些還真的到美國公司遠端上班，幫國家賺美金。 但這種靠少數人口賺外匯的方式，不叫開發經濟，這和菲律賓的外勞、護士經濟沒什麼兩樣，而且比菲律賓還糟很多，因為朝鮮賺來的外匯，都是金家的，金正恩如果還是只有這些外匯，他還是要面對養活二千萬沒有行為能力的朝鮮人的問題，一旦外匯來源銳減，就要有人餓死的問題。朝鮮經濟的起飛，一定要伴隨著相當的經濟自由才有可能，一定要把這些被動等著命令的奴隸，變成有自我意識從事勞動的自由人才有辦法讓經濟起飛。目前看來，金正恩的確給了一些朝鮮人經濟自由。在華爾街日報的報導裡，據參觀朝鮮的外國人說，平壤街頭充斥著中國電動車，平壤人可以叫車，像Uber一樣，用手機叫車，還可以追蹤車子的動向，真的就像全世界其它的地方一樣。社會如果有這樣的叫車服務，如果個人沒有一點經濟自由，是不可能開始的，更不用說持續下去。而且，用手機掃碼付費，據說在朝鮮也相當普及。 我們當然可以說這些都是Potemkin Village，造假給外國人看的，但有些數據是可以從外部查證的，比如說，朝鮮夜晚的燈光亮度，現在是五年前的三倍亮，如果沒有真實的財富來發電，這個增高的亮度是不可能發生的。所以朝鮮真的經濟比較好了，但接下來的問題是，朝鮮是要走中國的改革開放路線嗎？還是，這還只是金正恩的實驗？他只是摸著石頭過河？我們無從得知，但經濟自由雖然會帶來財富，經濟自由代表也極權政府對人民管理的放鬆，金正恩能把經濟管制放得多鬆？影響到他的政治掌控時，他還能繼續放鬆嗎？ 有一個可能，是中國和越南所展示，用科技監控人民的能力，讓金正恩有信心放鬆一點。在中國，人民大體是自由的，只要遠離政治，只要不和權勢對抗，但一旦你想要一點思想自由，你的言論可以被政府封殺，再超過一點，政府就能限制你的人身自由，這個系統，運作良好到，中國人時時進行自我審查，不敢想要一點思想自由，所以共產黨可以進行這個經濟和政治自由分離的實驗。越南走得還更遠，越南甚至不禁外國的媒體和社群網站，我的越南學生從小就有臉書，也有Instagram，他們就和西方學生沒什麼兩樣，不一樣的是，他們知道，不能批評政府，「一講壞話，他們就把你關起來」。朝鮮當然不會走到越南這一步，但金正恩也許正在學習中國模式。 我認為，在科技的輔助下，極權政府控制人民的能力變強，政變革命的機會變小，除非內部起了鬥爭，不然極權政府可以維持獨裁很久很久，看伊朗現在的局勢，就可見一斑，經濟都被打殘了，革命衛隊還有辦法牢牢掌權，所以金正恩有很充裕的時間和空間，讓他好好實驗朝鮮的經濟體制。祝他長命百歲，但離我遠一點。 *我雖然很想叫他們北韓，依英文的傳統，但我一向尊重人家的意願，他們要當朝鮮，就朝鮮吧，一如漢城現在變首爾一樣。

全球十大富豪裡面，最有媒體曝光率的就是馬斯克和黃仁勳，這兩個人，既沒像暴發戶一樣到處炫富，也不像怕人家覬覦財富一樣隱姓埋名，他們好像負有任務一樣，要和世人，要和青史有一個交代而到處行走，這是什麼「為富之道」？ 黃仁勳和川普去了北京之後，留在北京到處吃喝，彼時網上有人開玩笑，「好像一群同學到亞洲參訪，然後其它美國同學隨團回國，但這個亞裔同學，好像第一次發現不當少數民族的好處，變成注目的焦點，而非常享受這個獨自留下的時刻。」也許，但不只這樣。歷史從來沒有一個亞洲人經營過世界最大的公司，從來沒有一個東亞裔在世界十大首富，郭台銘、李嘉誠、馬雲、孫正義都沒達到這個境界，更不用說達到黃仁勳在產業的重要性，而且黃仁勳還可以在世界舞台，絲毫不勉強的和各地顯要名人，平起平坐，侃侃而談，這是多少人從小學英文，從小看著歐美通俗文化而嚮往而永遠達不到的地步，因此他在亞洲各地受到瘋狂的歡迎，是完全可以理解的。 但黃仁勳除了享受當超級巨星外，有什麼理由這樣到處行走，跑一個近似虐待自己的行程？我不知道這是不是他的理由，但我猜測他如此折磨自己的一個原因是，這是人類歷史的一個關鍵時刻，AI即將永遠改變人類社會，從來沒有一個科技，有這麼深遠而迅速的影響，人類社會處於一個不確定的時刻，因此有很多對AI有懷疑的聲音，這個聲音會因為工作型態發生改變，因為財富和社會地位迅速重組，而越來越大，反對的力量會集結，可能在政治上形成阻擋AI進步的勢力。面對這樣的阻力，身為最大AI公司的負責人，也可以說是最了解AI科技的人之一，黃仁勳有責任去帶頭對抗這個力量。對抗這個反對的力量有很多的方法，可以在政黨政治裡用錢影響，也可以像黃仁勳一樣，給AI一個人性的面孔。「原來是這樣一個可親可愛的人在發展AI科技，所以AI應該不可怕吧！」所以黃仁勳一直要上媒體，一直要接近群眾，不斷地避免爭議，但像個人一樣講話、吃飯、跳舞，只是跟在他身邊的那些財閥大佬，看起來就勉強而辛苦了。 而如果說黃仁勳是AI的代言人，那馬斯克就是AI的工程師。當你要變成歷史上第一個trillionaire，財富、名聲、事業等等，通通不重要了，你還要追求什麼？我想馬斯克體現的人生哲學，就是，It's all about the journey, not the destination (終點不重要，過程本身就是一切)，如果你享受這個困難的過程，勝過人生可以有的所有奢華，那當然是繼續工作，不斷工作。這一點，是所有工作狂都可以理解的，但不同的是，馬斯克選了一個幾乎永遠到不了的終點，至少在他有限人生達不到的終點，所以他可以一直「享受」這個工作的快樂與痛苦。曾子曰，「士不可以不弘毅，任重而道遠。仁以為己任，不亦重乎？死而後已，不亦遠乎？」馬斯克正在展現儒家的極致精神。 炫富、享受人生、慈善事業，這些傳統發達致富之後的選擇，都不是黃仁勳和馬斯克有興趣的事。我們何其有幸，生於這個時代，親身體驗從來沒有的科技，更親眼目睹一個更高的人生境界。

川普要去週一的尼克隊比賽，記者問他怎麼看天價的現場票，現在一張已經超過八千美金，他說，買不起票的人，「他們可以在電視上看，在電視上看有點像是半免費，人生就是這樣。」我覺得說得不錯，但你看那些自由派的媒體的反應，一副川普說了「何不食肉糜」一樣的不食人間煙火。這些死左仔才是何不食肉糜的傢伙，如果有人願意出八千美金買一張票，但你認為應該給窮人免費看，憑什麼？公平正義？可是球員不用錢嗎？養球隊不用錢嗎？你如果真愛尼克隊，你會希望票賣越貴越好，球隊才有錢一直贏下去，不是嗎？ 會覺得所有人都該看得起尼克隊現場比賽的人，對人世間的事，有很大的誤解。球票的發放，是一個典型的經濟資源分配問題，只要是經濟的問題，就沒有完美的解決方案，只有妥協的取捨(trade-off)，你可以按價格來分配資源，所以尼克隊的冠軍賽一張票要八千美金，你也可以按時間來分配，讓球迷一個月前就來排隊，你也可以按機率來分配，抽籤。不管採用什麼方式，一定有人被犧牲，而採用價格，是提高社會福祉的最好方法。 當然，滿心「社會公平正義」的左派不願意相信價格是最好的機制，他們要的是富人和窮人受到一樣的待遇，所以他們喜歡排隊、喜歡抽籤。但讓我告訴你，如果真的採用了排隊和抽籤，還是一樣富人會看得到球，只是這個財富，從尼克隊轉到少數幸運的人身上而已。在現代運動興起前，拳擊是美國最受歡迎的運動，知名的拳擊手，名利雙收，而在電視出現以前，現場看比賽是唯一可以看到拳賽的方式，因此我們現在討論的發票方式，在二十世紀初，全部被實驗過了。紐約一直是很富有，但又民粹的地方，因為商業活動密集，加上移民窮人眾多，所以一直都是左右的戰場。拳擊比賽的票要怎麼賣，賣多少，永遠都是政治議題，而不是簡單的算數。但我們發現，不管怎麼分配，紐約的權勢人士，永遠都有一些保留票，永遠都有最靠中心的位置保留給他們。這就是社會主義最後的結果，所有應該眾生平等的資源，最後都落在掌權者的手裡，因為只要不是透過市場分配，那就得用權力分配，而一旦講權力分配，這世界就要分三六九等了。 川普的話，其實還有更深的意涵，「看電視」代表的是科技改變了靜態的資源分配。因為科技可以開拓出更多的可能，所以人間的交易，可以不用是零和的「你輸我贏」，而可以達到多贏的局面。我們想要眼睛看到現場比賽，想要感受現場氣氛，而電視的實況轉播，可以把這個經驗感受，傳達到更多人的面前，我不希罕八千元一張票，因為我坐在家裡客廰看轉播，又舒服又不用錢。而且這個經驗，越來越好。電視裡的轉播角度和重播畫面，反而在現場感受不到。而現場的氣氛，現在也能複製。美國有一個新型態的運動餐廰，有非常大的電視在一排高級座位面前，他們會用特殊的攝影機在現場取景，所以可以在舒服的冷氣房，享用美食、喝酒，然後球員像巨人一樣的身影在你面前即時表演，你和眾多的觀眾，形成自己的現場氣氛，據說比看真的現場還過癮。 錢沒什麼不好，賺錢的誘因讓我們得到更多的高科技，生活多出更多的可能，我認為一張八千元的票，遠比正義凜然地要人家給你看免費的比賽，來得高貴上一萬倍。哦，對了，能夠給噁心馬剌一個教訓的隊，我都支持。

嘲笑加州開票速度的一個迷因梗是這樣講的，「加州終於把票數完了，1966年的州長選舉確定是雷根當選！」加州計票這麼慢的原因是郵寄選票不能即時完成計票，因為加州「領先」全國，所有登記投票的選民，都會收到郵寄選票，只要投票當天之前把選票寄回，就可以算數，以「郵戳」為憑，因為郵局有慢有快，所以開票不能很快完成。 這種全世界最慢的開票速度，當然會有人質疑作票，有一個為民主黨的辯解是，加州一直是民主黨一黨獨大，為什麼需要作票？共和黨又不會贏，作什麼票？說實話，我也不懂，為什麼國民黨對付黨外的時候需要作票，你看現在投票多麼公開透明且公正，國民黨在台北派個機器人或隻狗都選得上，為什麼需要作票？更何況解嚴前，誰敢投黨外，為什麼要作票？我也不知道，但是關燈倒票的歷史，血跡斑斑。 相對於這樣的辯解，真正的問題是，如果民主黨真的在加州一黨獨大，完全掌握了不會被檢討的權力，為什麼不弄一個乾乾淨淨、迅速開票的選舉？這是一個費解的問題，但如果你看到民主黨做出費解、反常理的事，除了說民主黨就是壞，就是邪惡外，大致不出三個理由。第一是，天真。民主黨總是有些年輕人，理想性祟高，很容易相信黨機器教導他們的道理，這些年輕人，真的相信有些人無法投票，因為社會裡充滿了歧視，或是出門投票真的很痛苦，所以政府應該把票送到家裡，「讓每一張票都算到」。對於這些天真的年輕人，不知道他們在他們看到作票證據的時候，內心如何調解這些衝突，不過，裝睡的人叫不醒，他們還是會認定是因為川普太壞，所以選票要郵寄，雖然對一般人來說，這個邏輯很難懂。 民主黨作出違反常理的事的第二個理由是無能。民主黨從很久以前開始，就是一個注重形象，強調表演的政黨，在身份認同政治到一個巔峰的時候，這個表演傾向就更嚴重，但如果選取人材都是看表演得好不好，有沒有能力，就是其次。久而久之，選出來的政治明星，就是這種無能的傢伙，像是紐森。上千億的高鐵預算，幾十年蓋不出個蛋。有四千萬人口、幅員廣大的加州，辦好選務要有許多的組織調配、資源運用、實際預演，還有緊急應變計劃等等，而且跨越不同的政府組織，要有人一直盯著才不會出錯，對民主黨的政客來說，那太困難了，要慢慢數，就慢慢數吧，反正沒有人會要他們負責。這個計票超慢的情況，2024年就發生了，加州有檢討改進嗎？沒有，這是個家裡沒大人的國度。 這個無能的政黨，要作票的理由，就是深怕選民真的生氣，真的要他們負責任，所以先前選民服務、公共建設等福國利民的事做不來，只好在選舉的時候，確保他們一直能掌握權力，以後才不會被清算。以前的民主黨芝加哥市長Antone Cermak說過，懶惰的人才需要作票，這些民主黨的徒子徒孫，不正在展示為什麼他們需要作票？因為他們無能，他們懶。 第三個理由，就是豬肉桶式的撈錢。我以前一直不把這點當一回事，但越研究民主黨，越發現，也許這才是民主黨一直gaslight民眾，一直違反常理的理由。因為他們無能，但他們又想要過上好生活，有什麼比從政府撈錢更快，更理直氣壯，「又沒有被害者」？而且，加州就是這麼得天獨厚，有這麼多的稅金可以浪費，不拿白不拿。你以為他們真心關懷流浪漢？你以為他們真的擔心非法移民沒有健保？這裡面牽扯到的金額之龐大，史所未見。而且一旦這些撈錢的機制體制化了，你就更難把這些靠豬肉桶維生的寄生蟲拔除。但選舉有什麼豬肉桶？你去看為什麼洛杉磯蓋了這麼大的選票整理中心？選舉不是經常的活動，為什麼要特別蓋這麼大的地方來「整理選票」？整理選票要不要僱用員工？僱用來做什麼？「驗簽名」！如果你是投票日當天投，證件換選票，所有的事情都當場解決，那就不用驗什麼簽名，所以為了養這些廢人，是不是要把選票寄給選民，再好好驗一下簽名？從這個利益的出發點來看，就懂為什麼民主黨一定要郵寄選票。 你看看，我可以舉這麼多的理由，解釋民主黨為什麼開票可以花上個把月，仍然沒有一個結果。哦，對了，你看仔細一點，我說的是四個理由，不是三個。罵歸罵，但死豬不怕滾水燙，加州民主黨還是繼續慢慢地點票，然後在公眾面前，用郵寄選票的方式，一步一步也把洛杉磯的共和黨市長候選人搓掉，你能怎麼樣？我越寫越無力，但越來越憤怒，加州人，你們為什麼不反抗？

「那我們要帶上我們在美國的猶太國王們」，這是1938年本-古理昂面對英國對猶太建國政策改變，轉成親阿拉伯，還要歡迎阿拉伯的國王們到聖詹姆士宮，所發出的猶太宣言。當然美國沒有猶太國王，全世界都沒有，但本-古理昂說的是在美國成功發達的猶太富豪和政商名人。猶太建國運動自此，不再靠衰敗的大英帝國，而轉向世界第一強國，而在這世界第一強國裡，有許多支持猶太建國的「猶太國王」，隨時準備力挺以色列。 我看著黃仁勳最近在亞洲瘋狂受歡迎的程度，不禁感嘆，台灣人也帶上了「我們在美國的台灣國王」。這個比喻，相當貼切，因為沒有美國的猶太人，就不會有今天的以色列，而沒有黃仁勳和其它在美奮鬥成功的台裔子弟，台灣也沒有今天AI產業的興盛繁榮。而因為有以色列，所以在美國的猶太人，也有一個背靠，因為有台灣，所以我們在美國的台灣移民，走路都有風。 在這個「猶太國王」譬喻的背後，是美國強大國力的投射。三億多自由的美國人，有無窮的精力與創意，為了自己的人生，不斷地創造發明、製造生產、服務人群，不管世界有多大的問題，多艱難的挑戰，這個自由的人群，一直地向前邁進。而在成長茁壯的同時，四溢的活力，也把盟友，一起帶入發達的境界。以色列是這樣，台灣也是這樣。 但除了這個意涵外，「猶太國王」還有另外的意思。你在美國，不用血統，不用世襲，只要你成功了，你就是國王，和所有國王平起平坐的國王，不管你是在世界上到處被壓迫的猶太人，還是漂洋過海來討生活的台裔移民，你都可以在美國當國王。富可敵國的黃仁勳當然是一個台裔國王，而他到台灣面對的，也是國王，兩千三百萬的台灣國王。你看，國王和國王們的交流，多開心！

幾個史詩級的IPO即將發生，有人問說，這個市場有那麼多的資金吸納這些新股票嗎？錢從哪裡來？再對比最近加密貨幣的低迷，我們是不是可以說投資人正把資金從加密貨幣移到股市？移轉出來的資金，一方面追加AI股票，一方面準備接手SpaceX、OpenAI和Anthropic的IPO？有些華爾街老手像Asness，笑話這種「資金輪動」的說法，沒有新印的鈔票，怎麼資金輪動？賣加密貨幣來買AI股票的人，他們把加密貨幣賣給誰呢？ Asness的這種說法，只有表面上對，但不是全部的故事。要買這些IPO股票，錢一定要從某些地方來沒錯，每一個交易都有買賣雙方，沒有額外的資金從外面進來，密閉系統並不會有資金行情。但首先，現在的美股，或是台韓日股市，並不是密閉系統，的確有「外面」的資金流入炒股。但就算是個密閉的市場，還是可以有資金行情。我用一個簡化的例子來分析給你聽。 假設全世界只有兩支股票，我們叫一支Stock，另一支Crypto，每支股票都有100股，起跑點一樣，每股都值10元。所以現在Stock和Crypto都有市值1,000元，然後只有兩個投資人，一個人(甲)100%持有Stock，另一個人(乙)100%持有Crypto。出於一個無法了解的原因，Stock漲了上去，一股變成20元，然後Crypto不動，還是10元。甲變得兩倍富有，相當開心，開心到讓乙也急了，Crypto怎麼都不動？乙就想買一些Stock，但乙要賣Cryto才能買Stock，這市場裡只有甲有錢買乙的Crypto，甲殺價每股8元，乙賣了10股，換得80元，但80元不一定買得到4股Stock，甲開天價，一股40元，乙不得已，只好買了，而甲用這80元，換來10股Crypto。所以來算一下帳，甲有98股Stock，一股40元，10股Cypto，一股8元，資產總價3,920+80 = 4, 000元，乙有2股Stock，一股40元，90股Crypto，一股8元，資產總價80+720 = 800元。兩人總資產，在交易之前，是各1000元，共2000元，但交易後，兩人總資產變為4,800元。不需要新的錢進來，就產生了資金行情，而且這個資金行情，要有流通，有交易，才會發生，而流通的資金、交易的金額，不用很大，重點在於交易造就出來的市價，就可以推升財富。這就是現在全世界AI相關股票正在發生的事，AI股的市值不斷地拉高，但資金沒有真的從一個資產類別，流到另一個資產類別(80元的流動是雙向的)，但你看市值，一個類別變很高價，而另一個類別變低了，所以看起來是發生了資金流動的情況。 所有的這一切，要反轉起來也很快，也會是「出於一個無法了解的原因」。這個反轉一定會發生，但不是現在。

週二美國許多地方都有選舉，主要都是年底期中選舉的初選前哨戰。加州的選戰受到全國注目，州長和洛杉磯市長的初選，都引起相當大的討論，這是因為加州獨特的初選制，所以在初選的時候，兩黨就開始交鋒。加州的初選是開放式，不分黨派，只要取得得票數前二名，就可以進入正式選舉，因為加州長期一黨獨大，因此初選常常就是兩個民主黨進入決選，沒什麼意思。但今年州長和洛杉磯市長，共和黨的候選人都可望進入前兩名，所以比往常有意思。不過加州開票曠日廢時，可能要一個月後才有正式結果。 但舊金山的眾議院選區結果應該已經確定，這個前議長裴洛西的席次，也算有全國的知名度，甚至有全國的影響力，所以值得寫一下。 先從落選的第三名開始講。Saikat Chakrabarti是一個年輕的科技新貴，他在舊金山獨角獸公司Stripe剛開始的時候就加入，所以大賺一票，資產應該有上億美元。年紀輕輕身懷巨款，不想再搞科技業，搞什麼好呢？政治！他拿著錢，開始從事政治運動，最有名的成就，就是幫政治新星AOC，在紐約民主黨的眾議員初選，一舉打敗了「皇后區的國王」，Chakrabarti還幹了AOC幕僚長一陣子。最近聲量很大，就是他想要裴洛西這個席次，原本就已經很左，變得更極端，不但沒有飲水思源，還狠咬科技業一口，大力支持加州的財富稅，羞辱加州的那些科技富豪。Chakrabarti還花錢支持了舊金山被罵遍了「高薪稅」，這個「高薪稅」是這樣，只要管理階層的薪水，超過公司在舊金山員工中位數太多，在舊金山的業務，就要被課額外的營業稅。這個稅想當然爾，會把許多在舊金山作生意的公司趕走，所以最後連工會都支持修改，降低懲罰稅率。Chakrabarti可以說是比工會還左的候選人。 這是被舊金山選民淘汰的激進左派，但進入前兩名的，也不是什麼好東西。第二名是裴洛西背書的Connie Chan陳詩敏，典型的「奶茶左派Boba Liberals」，美國這個七、八零年代出生的亞裔世代，名字叫Connie的，大概都是父母看著當時突破數個玻璃天花板的宗毓華Connie Cheung，而想要女兒「有為者亦若是」所取的。但陳詩敏不是，Connie是她自己取的，野心是她自己的。陳詩敏出生於香港，五歲移居台灣，十三歲和單親媽媽移民舊金山。大學畢業就開始社區運動，和舊金山的民主黨機器關係很深，幫賀錦麗還有地頭蛇Aaron Peskin都做過事，2020年選上supervisor(市參事)。舊金山的政治結構很獨特，市縣合一，十一個市參事決定了舊金山的大小政策，市長是執行長，但預算和法案，市參事有最後的決定權，因為十一個寡頭就決定了一切，所以權力很大。舊金山長期民主黨一黨獨大，所以這個結構，相當腐敗，幾乎黨機器決定的政策，市參事就會通過。所以陳詩敏手上「沾滿亞裔的鮮血」，我說的是Covid期間，許多亞裔在街頭遭到攻擊，但舊金山的民主黨機器，gaslight選民，說這不是黑人罪犯的錯，這是「白人至上」種族主義造成的不公不義，罪犯不是壞人，舊金山世界第一棒，有時上街被偷、被搶、被打，那只是小小的進步城市的代價。所以陳詩敏支持黨的政策，要求警察執法要鬆，支持檢察官縱放罪犯。就連民眾要罷免縱容罪犯的檢察官Chesa Boudin，陳詩敏都還力挺Boudin，非常左，非常和黨機器站在一起。華裔心中的珍寶Lowell High被左派修理，要把考試變成抽籤的時候，華裔要罷免教育局督學，陳詩敏都還反對罷免。她永遠不敢反對民主黨的立場，所以才會被裴洛西欽點接班。 第一名的Scott Wiener看起來最正常，他也不是舊金山土生土長，但長期在舊金山的政治圈裡打滾，當過市參事，現任州參議員。他非常支持房屋供給的增加，在州議會通過了不少法案減少地方政府住房開發的阻力，因為灣區，尤其是舊金山的高房價，一直是科技業很頭痛的問題，因此Wiener的政策，受到很多科技鉅子的歡迎，他也反對財富稅，所以Wiener以科技業的代言人自居。但我說看起來正常，那是舊金山的標準，Wiener是公開出櫃的同性戀，那沒什麼奇怪，但他的LGBTQ涉入的程度，可能讓很多人頭痛。Wiener支持公眾的變裝秀，連有小孩子的場合，他都支持裸體遊行，而且他「親力親為」，完全沒有分級的考量。這樣算正常的候選人嗎？ 這些就是舊金山選民可以有的選擇，在我看來荒誕不經，但也許在「舊金山人民共和國」，那是一個精彩而優秀的候選人名單。哦，我們愛荷華也有初選新聞，因為今年州裡的聯邦參議員要退休了，所以兩黨都有人躍躍欲試，也是民主黨要在參議院翻盤的一個重要戰場，所以民主黨在愛荷華的初選，也受到注目。但是全國民主黨都有舊金山的影子，兩個看好的候選人，最後是「坐輪椅的」打敗了「有兩個媽媽的」，在身份認同政治下，要在民主黨出頭，沒有一點「被害人」的身份還真不行。

許多人記得殷素素，都是她臨死前對張無忌講的話，「越是漂亮的女人，越會騙人」。但殷素素和張翠山的那段故事，我覺得比較有意思，「邪教」女子如何和正派主角談上一場戀愛，老套但好看。殷素素也是金庸筆下幾個相似女性的類型其中之一，比如說趙敏，又比如年輕時候的黃蓉，又比如阿朱和阿紫。不知道為什麼金庸一個中年男人，可以把輕盈靈動的少女，寫得那麼貼切，也許金庸寫得不是女性眼裡的女性，而是中年男子想像中的少女。我不是女人，我不知道金庸寫得對不對。 我喜歡看這個類型的女性，我並不喜歡小龍女、周芷若那種。如果要我來分析，我認為殷素素和趙敏代表的是女性用她們的特質，輕巧地對抗這個對她們不公平的世界，不帶恨，不愁苦，但又清楚知道她們要什麼，可以說是種帥氣。小龍女、周芷若她們，其實不喜歡她們的世界，但她們不反擊，而是把自己關起來，雖然變得很強大，但她們是用斜眼看世界，很cynical又帶了悲愁。現代女性主義對女性最大的貢獻，是讓小龍女可以成為趙敏，也可以繼續當小龍女，不用因為外在的限制，而減少了自己的選擇。 我當然知道為什麼我喜歡看殷素素和趙敏，如果你長大的過程，看著你認識的女性，都沒有機會，都是被當成次等人，你就會很希望她們反擊，你就夢想她們是輕巧靈動而不悲苦的。

幾個網上教人用AI套現的方法，比如說AI生成影片賺流量、預測市場套利等等，我相信有人靠這些方法賺到錢，但感覺還是比較像賭場外圍那種騙人進賭局的shill。最近看到一個新招，蠻有意思。有一個在矽谷打滾多年，叫陳然的創業家，他有不少財務顧問的執照，因為自己很多考照的經驗，於是讓AI到處去找備考的教材，進而設立網站提供這些資訊和材料。原來美國有幾千種執照，隨時都有很多人在準備考試，所以靠著網站流量，他的一人公司月入幾千美元。這個生意經是實在的，但我不禁地想，這種生意只是證明了模型公司像是OpenAI和Anthropic將會是無比的巨人。 因為在AI和終端使用者之間，為什麼需要中間人？如果陳然可以用AI找到這麼多材料，為什麼使用者自己不和ChatGPT好好聊聊？所有AI服務的中間人，都是在賺一個時間套利，等到終端使用者學會自己用嘴巴交代事情，就沒有中間人的空間。這個體悟，有好個因應而生的觀點，一是模型公司是真正提供價值的地方，而且當AI能做越來越多事情，模型公司的介面越來越讓人親近的時候，模型公司會吃下人類商業市場的大部份附加價值，可以說幾百兆美元的市值，都不算誇張。也許這就是馬斯克死活都不放棄自己的AI模型的原因。 二是AI算力需求真的還看不到頂，光AI能取代的商業服務，算力的需求就不知道要多少，等到AI進入到實體世界的硬體需求，那算力需求又要翻上幾倍。人類的人口有限，但AI的代理和機器人無限。這是人類歷史從來沒有過的發展，套用歷史來推算AI需求，會有很大的落差。 有一個對AI的質疑是這樣，這些hyperscalers，像是谷歌、微軟，每年幾千億美元的AI算力投資，到底生出什麼劃時代的產品？如果沒有讓消費者真實的感受到AI改變生活，這個AI狂熱，就是個泡沫。但AI其實已經改變人類生活很多，只是這些質疑的人，還沒張開眼睛好好看。如果我告訴你，沒有一個醫生不問ChatGPT，你相信嗎？這個AI輔助的醫療診斷，正悄悄地改變我們得到的醫療品質。但醫療品質最大的提升，會是新藥的開發。但這個過程，受到FDA嚴格的程序控制，所以我們能感受到的改變，要幾年後才知道，但你問任何一個藥廠，哪一個沒有用AI？哪一個不積極地投資AI？他們是可以直接看到投資效果的商人，絕對不會認為AI是泡沫。 三是這個中間人的時間套利，在有些市場會消失得很快，但有些可能會需要更長的時間。用過陳然的教材的學生，也許很快就會發現，為什麼不自己問ChatGPT？當然，還是有些人對科技遲頓，就像在書店裡看到那種「如何正確使用你的iPhone」那種書一樣，還是有些人永遠都需要人家牽著手來學新科技，那這個利基市場就會持續存在，錢不多，但一直都有市場。重點是，也許這個中間人的角色，就是AI科技能立即提供新型態就業的最好例子。我上學期有十幾個學生團隊去外面找商家，幫忙他們引進AI，每一次的接觸，幾乎都是正面的，所有商家都期待AI可以幫他們自動化一些程序，但他們沒有能力學習，我的學生也不會，但他們年輕，可以學，可以問AI，因此變成了最好的媒介。如果年輕人現在要找工作，可以把自己包裝成AI-native的專家，用這個賣點切入就業市場。 我學生的團隊裡最讓我覺得有意思的是一個三人組。一開始，他們天馬行空地沒有方向，但有一天cold call一個電氣工程公司，一個專門幫新建房屋裝配電路的公司，受到熱烈的歡迎，一下就有好幾個方向讓我的學生進行。我們討論後，決定一個簡單的計劃。這個計劃需求大致是這樣，在現場配線的時候，工頭經常需要帶著許多的文件，除了藍圖外，還有和政府規定相關的文件，在施工的時候，工頭要查看細節，有時候花在這個找文件細節的時間，可以相當長，浪費了寶貴的施工期。於是他們要我學生，想想看怎麼樣可以自動化這個文件查找的過程。我提議他們弄個網站，可以把所有文件放進去，工頭現場就可以查找。但我學生不會做網站，沒關係，我讓他們用ChatGPT的Codex，從頭學起。於是三個沒有寫程式經驗的學生，靠著Codex搞出一個系統，不是只有放文件然後Ctrl+F的網站而已，而是真正有AI輔助，找到相關文件位置和相關內容，並提供建議的一個工具。這個公司，相當滿意這個結果，其中的一個學生，這個暑假，就在這個公司實習，繼續提供這個AI中間人的服務。 全世界有多少中小企業需要這樣的中間人？難以計數。AI雖然取代人工，但也在創造新的機會，這些都是真實發生中的事例。

美光(MU)股票的瘋狂，有著多方和空方的交戰，但多空雙方都有人用它的低本益比(P/E ratio，香港和中國稱之為市盈率)作為支持他們的論點，這是怎麼回事？看著P/E ratio投資的人，相信分子和分母之間，有著一個長期的連結，像紅絲線一樣的牽著，有時候P漲多了，E跟不上，P就得摔下來，又有時候，E其實上升中，所以P也得慢慢地上升來跟上。現在美光的P/E從歷史的角度來說，相當低，所以看多的人，說這代表股價低估了，還得再漲。但看空的說，「傻子」，週期性股票的低P/E是危險的訊號，要逃，而不是加碼。 先講一下空頭的道理。很多年前，我也上過低P/E股的當，「賺這麼多錢的公司，P/E這麼低，不合理」，越跌我就越買，所以住進了套房好一陣子。這門花費不小的課，學到的第一個教訓是，「不要和市場談合不合理」，和市場吵架，多半是你輸。第二個教訓，就是認識到週期性的股票。週期性的股票，會在景氣最高峰達到P/E最低點，因為E達到最高點，但市場知道已經到了獲利高峰，再來要往下走了，所以賣壓沉重，P走在E前面，先跌了，然後分母E也跟著往下走，所以反而在股價下跌的時候，P/E還變高。上了這一課，同時也知道，「看本益比買股票的是傻瓜」。 杯子裝了半杯水，是半滿，還是半空？P/E小於10，是低估，還是高估？不知道。就算我們想像多頭一樣，相信P/E ratio的長期相牽絆關係，認為股價還會跟著獲利率上漲，我們其實也不知道獲利率，這個分母E，是不是可以一直漲下去。 講完了一般道理，現在要講我自己的看法，我不喜歡那種各打五十大板，輕飄飄的中立言論，我當然是有到底是多還是空的看法，這不來了？我說，雖然記憶體是週期性商品，但我不覺得美光現在是在景氣的高峰，這一波AI算力的需求，很明顯還沒到頂，所以我比較傾向相信多頭的看法，亦即，美光、三星、海力士還要再漲一陣子。