AliceBCeiona

再写一个A股复盘吧，最近A股板块中最火热的是算电协同，自己吃到了协新能科。算上上次预测数字人民币会有利好，这已经是第二次提前判断产业趋势并成功布局盈利了。 对于这个标，我在加自选那天开始建仓，在算电协同起爆前将仓位加到了70%,这使得我今年A股盈利直接从水下拉回了一月的水平 自己本质上是加密研究员，最擅长的也是加密相关标的，上链的标以及和加密相关的标我会特别去关注。最初看这个标来自于自己尝试提前布局RWA板块，这个见解来自于两个方面，第一个方面是2026年1月5-6日中国人民银行年度工作会议中明确RWA的发展路径，这标志着RWA纳入金融发展合规的范围。第二个方面则是2026年2月6日，央行等八部门发布银发42号文，进一步将RWA相关业务纳入更清晰的监管框架。自己最看重的在于RWA能提供海外融资的新渠道，这对于企业来说是很有帮助的，此外自己还预期3月香港能发出首批稳定币牌照 因此请@Leeee1w去找了A股中涉及RWA的标的，发现可以分成三类，绿电 医疗以及房地产。后者自己不是很感冒，于是就开始细致研究绿电相关的RWA标，剩下仨协鑫能科，晶科科技，朗新科技。随后我进行基本面研究，在研究的过程中注意到硅基观察对于达卯科技“把电价当量化交易做！这家AI公司，一年帮数据中心“赚”出1000万”以及新华日报的“协鑫能科:Al+能源，让一度电多卖2分钱”的两条报道，思考了以下觉得未来数据中心是国内电力增长大头，而数据中心的用电方式确实和以往用电不同，存在优化现有电网体系与需要新基建的真实需求，再结合“行业排名：2025年三季度营收79.35亿元，在电力行业18家公司中排名第一；净利润8.93亿元，同样位居行业第一。在光伏发电细分领域（共15家），每股收益0.48元排名第一”。的基本面，我最终选了这个标的，并在年后开盘后进行建仓，最终运气很好，“算电协同”首次写入政府工作报告，自己也因此获得了不错的盈利

再分享一则最近对于宏观预判的复盘 在3月12号，通过观察多家美元基金被大额赎回 迪拜金融市场房地产指数暴跌 迪拜本地黄金折价抛售 usdc和usdt的铸造激增推测市场中可能出现了大量的来自中东的新流动性，进而推测中东资金可能会进行大规模的资产重配置。 当时推测最可能有明显改善的市场的top3（不分先后）是加密 港股和A股。在今天港股暴涨，加密在过去几天主流币也呈现了日线级别的上涨，港股同步上市的A股也普遍大涨，多条新闻也验证了当时的推测 美中不足的是，自己12号没有信息渠道去及时验证这个推测，导致仓位配置比例偏低，收益其实也就一般般 经验是做宏观相关的研究，最能影响盈利的其中一个关注点是：市场是否有大量闲置而且有做资产配置需求的资金，最近的经典例子在于去年ETH和SOL由于DAT资金配置带来的上涨

@Ru7Longcrypto 上个币圈fomo的是原油，当然崩盘 再上一个币圈fomo的是金银，三天崩盘 再早一点fomo的是存储，一周崩盘

大神们都在玩AI港美股，阁下如何看？

做交易越久越不喜欢出门社交了，在各个群里闲聊也变少了，感觉对陌生人的信任度也大幅下降了

大盘连跌五天，给一堆A股群干成抗癌群了

0/ 历史性的监管核爆：SEC 与 CFTC 的联合定性 美国 SEC 与 CFTC 刚刚发布了一份具有绝对法律效力的最终规则文件（Final rule; Interpretation; Guidance）。 这标志着长达数年的“以执法代监管”模式正式终结。 这份文件在执行层面上实现了《明晰法案》（Clarity Act）的效力，使整个加密行业彻底脱离灰色地带。对于总计超 100 万亿美元的传统资本市场而言，配置加密资产的合法、合规通道被正式打通。 1/ 资产定性与官方“白名单” (The Whitelist) 文件首次以直接点名的方式，将加密资产划分为五大明确类别。其中最核心的“数字商品 (Digital Commodities)”被官方定义为：与加密系统“程序化运行”及“供需动态”内在挂钩的资产，而非依赖他人管理努力。 官方在第 14 页直接给出了明确的名单：Aptos (APT), Avalanche (AVAX), Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Cardano (ADA), Chainlink (LINK), Dogecoin (DOGE), Ether (ETH), Hedera (HBAR), Litecoin (LTC), Polkadot (DOT), Shiba Inu (SHIB), Solana (SOL), Stellar (XLM), Tezos (XTZ), XRP (XRP)。 这种不留任何模糊空间的点名，意味着针对上述核心公链的监管溢价（Regulatory Discount）瞬间清零，华尔街资本可以毫无顾忌地将其纳入资产负债表。 其他资产类别同样清晰：数字藏品（NFT/Meme币）、数字工具（ENS等链上凭证）及符合规定的支付型稳定币，均被定性为非证券；而传统证券的代币化版本（如代币化股票），则严格属于证券范畴。 2/ 剥离 Howey 测试：合规 ICO 与退出的闭环 本次监管文件最精妙的法律设计，在于对 Howey 测试的动态解耦：代币本身不是证券，围绕代币的早期融资合同才是证券。 这为 ICO 铺平了极其清晰的合规路径。项目方在早期筹资阶段可以通过 Reg D 或 Reg S 等豁免条款进行“证券融资”。 一旦主网上线，网络实现了功能性 (Functional) 且不再严重依赖初始团队的管理努力（即去中心化），该代币在法律上即自动蜕变为“数字商品”。这条“由证券转商品”的明确退出路径，彻底打通了合规融资的闭环。 3/ 释放底层流动性：空投地缘封锁的终结 文件针对核心链上交互行为给出了明确的豁免界定，直接消除了底层流动性的合规摩擦： • 空投 (Airdrops) 定性为非证券。这意味着针对美国用户的地理封锁（Geo-bans）已无合规必要。美国本土的海量真实散户和机构资金，终于可以合法、无摩擦地参与到新协议的早期代币分配中。 • 质押 (Staking)：包括托管质押和流动性质押（LSTs），均不属于证券交易。 • 挖矿 (Mining) 与 资产封装 (Wrapping BTC)：均不属于证券交易。 4/ 传统风投的全面进场与 KPI 重塑 合规路径的打通，意味着新链和新协议的 Founder 不再需要去海外设立极其复杂的空壳基金会来规避美国监管。 过去受限于 LP 协议（无法持有未注册证券）的传统华尔街风投，将全面、猛烈地杀入 Web3 种子轮。 同时，新项目的核心 KPI 将发生根本转变：为了尽快让代币脱离“证券”属性，团队会不遗余力地在极短时间内推动主网的“功能性运行”和真正的去中心化，这将极大加速区块链技术的真实世界采用 (Real World Adoption)。 5/ 宏观推演结论 SEC 与 CFTC 联合表明加密资产与传统资产具备共存的合法性，终结了内部的管辖权博弈，这将为全球其他国家的监管框架提供绝对的参照标准。 当监管机构白纸黑字写下 ETH、SOL、LINK 是商品时，这已经不是一场关于“去中心化实验”的讨论，而是一场数万亿美元规模资产重新定价的宏观阳谋。 抛弃对监管的恐惧，准备迎接机构流动性的全面漫灌。

@tzwqbest 确实

三大指数红彤彤，大家一定赚麻了吧？

以下是今天相关新闻的参考链接： mp.weixin.qq.com/s/DQdhEU-70zQV… mp.weixin.qq.com/s/tuoscfXFXSaa…

没想到有这么多人读😂

@0x_nezha 忙不一定是好事

早上看a股港股+健身 下午玩meme+ai学习市场 晚上看美股 这样一天搞下来 其实还挺累的😂

@hytkk_24 隐藏了，个人习惯 自己另外有比赛实盘在打

@AliceBCeiona 怎么没看到B点

再写一个A股复盘吧，最近A股板块中最火热的是算电协同，自己吃到了协新能科。算上上次预测数字人民币会有利好，这已经是第二次提前判断产业趋势并成功布局盈利了。 对于这个标，我在加自选那天开始建仓，在算电协同起爆前将仓位加到了70%,这使得我今年A股盈利直接从水下拉回了一月的水平 自己本质上是加密研究员，最擅长的也是加密相关标的，上链的标以及和加密相关的标我会特别去关注。最初看这个标来自于自己尝试提前布局RWA板块，这个见解来自于两个方面，第一个方面是2026年1月5-6日中国人民银行年度工作会议中明确RWA的发展路径，这标志着RWA纳入金融发展合规的范围。第二个方面则是2026年2月6日，央行等八部门发布银发42号文，进一步将RWA相关业务纳入更清晰的监管框架。自己最看重的在于RWA能提供海外融资的新渠道，这对于企业来说是很有帮助的，此外自己还预期3月香港能发出首批稳定币牌照 因此请@Leeee1w去找了A股中涉及RWA的标的，发现可以分成三类，绿电 医疗以及房地产。后者自己不是很感冒，于是就开始细致研究绿电相关的RWA标，剩下仨协鑫能科，晶科科技，朗新科技。随后我进行基本面研究，在研究的过程中注意到硅基观察对于达卯科技“把电价当量化交易做！这家AI公司，一年帮数据中心“赚”出1000万”以及新华日报的“协鑫能科:Al+能源，让一度电多卖2分钱”的两条报道，思考了以下觉得未来数据中心是国内电力增长大头，而数据中心的用电方式确实和以往用电不同，存在优化现有电网体系与需要新基建的真实需求，再结合“行业排名：2025年三季度营收79.35亿元，在电力行业18家公司中排名第一；净利润8.93亿元，同样位居行业第一。在光伏发电细分领域（共15家），每股收益0.48元排名第一”。的基本面，我最终选了这个标的，并在年后开盘后进行建仓，最终运气很好，“算电协同”首次写入政府工作报告，自己也因此获得了不错的盈利

@gold_gold_18 我暂时答不上来，自己也股票新手，总结性很强的建议还没有

@AliceBCeiona 感谢分享，请教一个问题，就是如何在某个赛道或者行业趋势还没起来之前，提前布局趋势。有如下几个疑问： 1.市场上每天很多热点，赛道趋势变化很快，政策利好也不时经常会有，如何提前布局赛道？ 2.选好赛道后，如何选取具体标的，是否要考虑除了基本买之外的其他因素，比如筹码分布或者技术分析等。

最后一张图的grok生成的，喂入俩新闻进行对比的结果

以下是一些参考资料： mp.weixin.qq.com/s/2t_Cu-lCGQpY… mp.weixin.qq.com/s/4l5_N7TplFtQ… mp.weixin.qq.com/s/sxpED5vbk8QC… mp.weixin.qq.com/s/R2LiE4PMc0gp… finance.sina.com.cn/jjxw/2026-02-0…

@AAAJJJJay 看之前的ai发展史，其实也是周期性行业，泡沫破的时候基本上是大家觉得投入的钱养出来的产品和预期差很大的时候

@AliceBCeiona ai有点人声鼎沸了，不知道幻灭后市场的反应会多强

到处都在看好龙虾，自己却完全没有感觉也没有焦虑感 这或许是一种AI时代的阳痿? “用了龙虾后A赚了xxx”，绝大部分时候是A本身有水平，用龙虾进行了一些自动化罢了。没有龙虾A就不能赚了吗 以前可能赚钱，收入就是净利润，现在成本端多了token 硬件 而且现在硬件也在高位 token成本还没有和电一样便宜 此外，很多人真用了龙虾后，发现其实在花冤枉钱，会不会对这轮的ai祛魅也不好说。。。

我觉得现在仅仅是部署在电脑上的玩意还不成熟，不是真正实用的产品