TraderAW

@cilinixcrypto I don't know where we will go if you say it again 😂😂

I will never try something again 😂

@cilinixcrypto What's that mean please?

$BAN -16% funding rate 🤣

@cilinixcrypto $VRA too

One coin that stands out this morning is $ZRO Fundamentally a strong project and historically has seen some big pumps. Personally think any pullback here is a solid spot buy entry 🧐

@mohamedameen_93 والله كافي ووافي زي كل مرة 💙 وحشتنا والله 💙

البورصة العالمية بتعيش حاليًا أحد أسوأ الانهيارات في تاريخها. مؤشر البورصة الأمريكية S&P500 انخفض أكثر من 10% خلال 14 يوم تداول، مؤشر STOXX 50 الأوروبي انخفض أكثر من 11%، ومؤشر NIKKEI الياباني انخفض أكثر من 25%. السؤال هنا هو ايه اللي بيحصل بالظبط؟ ايه هي أسباب الانهيار الحالي؟ ازاي ممكن الانهيار الحالي يتطور خلال الأيام الجاية وممكن يودينا على فين؟ في المقال ده هاحاول أقدم إجابات للأسئلة دي بشيء من التفصيل بناءًا على فهمنا للهيكل اللي بيحكم حركة الاقتصاد العالمي، وازاي حركة رأس المال في الاقتصاديات الـ5 الكُبرى (أمريكا - أوروبا - بريطانيا - الصين - اليابان) بتؤثر بشكل مباشر على حركة الاقتصاد في العالم كله. ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ الانهيار الحالي حصل نتيجة عدة أسباب هاذكرها في الأول اختصارًا، ثم أفصّل كلٍ منها خلال المقال: 1. في منتصف الأسبوع الماضي أعلن البنك المركزي الياباني رفع الفائدة من متوسط 0%-0.1% لـ0.25%. 2. ثم بعد ذلك صدر تقرير مؤسسة ISM الشهري، أحد التقارير اللي بتقيس حركة الاقتصاد الأمريكي. الأرقام في التقرير كانت أقل من المتوقع، في إشارة إلى تباطؤ محتمل في النشاط الاقتصادي الأمريكي. 3. وأخيرًا، يوم الجمعة صدرت البيانات الخاصة بحركة سوق العمل الأمريكي. معدل البطالة، والبيانات بشكل عام، كانت أسوأ من المتوقع بشكل فاجئ السوق. ايه علاقة الحاجات دي ببعضها؟ وازاي تسلسلها في أسبوع واحد أدى إلى الانهيار الحالي؟ خلونا نفهم التفاصيل وراء كل نقطة من دول عشان نقدر نربط الأمور ببعضها. ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ البنك المركزي الياباني يبدأ دورة التشديد النقدي: اليابان كانت بتعاني من انكماش دائم في الأسعار خلال الـ25 سنة اللي فاتت (عكس التضخم) لعدة أسباب أهمها انكماش القوى العاملة نتيجة انخفاض عدد الأشخاص في سن العمل وارتفاع نسبة العجائز بالنسبة لتعداد السكان بسبب انخفاض معدل المواليد. في النهاية السكان بداية من سن الشباب لحد بداية الشيخوخة هم القوة المنتجة والمستهلكة في أي مجتمع، وانخفاض نسبة الفئة دي بالنسبة لتعداد السكان أدى إلى انخفاض الاستهلاك، وده أدى في النهاية إلى انكماش دائم في الأسعار. وبطبيعة الحال، انكماش الأسعار أدى إلى انخفاض أرباح الشركات. بالتوازي، ارتفاع قيمة الين الياباني وصعود الصين كقوة تصنيع وتصدير عملاقة في العالم أدى إلى انخفاض تنافسية السلع اليابانية في السوق العالمي. انخفاض أرباح الشركات + انخفاض تنافسية السلع (انخفاض التصدير) = انخفاض الناتج القومي. ده دفع البنك المركزي الياباني إلى تبنّي سياسات نقدية تسهيلية (Quantitative Easing) مفتوحة في بداية الألفينات، ببساطة خفض معدل الفائدة للسيطرة على ارتفاع قيمة الين، بالتوازي مع شراء سندات الحكومة اليابانية من السوق برأس مال لا نهائي لدفع عجلة الاقتصاد. ايه علاقة ده باللي بيحصل النهاردة؟ الانخفاض المستمر لمعدل الفائدة في اليابان مقارنة بمعدلات الفائدة في الاقتصاديات الأخرى، بالتوازي مع استقرار سعر صرف الين بشكل نسبي، خلق ما يُعرف بالـCarry trade. الفكرة هنا ببساطة إن المؤسسات الاستثمارية العملاقة والـHedge funds في العالم كله بيروحوا للبنوك اليابانية يقترضوا بالين الياباني، ثم يحولوا ما اقترضوه إلى عملات أخرى للاستثمار في السندات وأسهم الشركات في أمريكا وأوروبا. هنا المستثمر بيستفيد بإنه بيقترض بتكلفة رأس مال تكاد تكون منعدمة (لإن الفائدة منخفضة للغاية)، وإما يستثمر في أصول مضمونة العائد زي السندات ويكسب فرق الفائدة بين الين الياباني والدولار الأمريكي أو اليورو، أو حتى يستثمر في أسهم الشركات الأمريكية والأوروبية ويستفيد من حركة السعر الإيجابية للأسهم دي على المدى المتوسط/الطويل. عشان نتخيل حجم الـCarry trade، بنك التسويات الدولية (مؤسسة مالية دولية مملوكة للبنوك المركزية) قدّر حجم القروض المقوّمة بالين الياباني في نهاية مارس 2024 بحوالي 328 تريليون ين، أو يعني حوالي 2.2 تريليون دولار أمريكي. امتى ممكن يحصل أزمة للمستثمرين اللي بينفذوا Carry trade؟ البنك المركزي الياباني بدأ مؤخرًا موجة تشديد نقدي لأول مرة منذ أكثر من 17 سنة. خطة التشديد النقدي بتتضمن رفع لمعدل الفائدة وبيع تدريجي للسندات اليابانية اللي بيملكها البنك المركزي (تقليص ميزانية البنك المركزي). الخطوات دي أدت مباشرة إلى ارتفاع الفائدة وارتفاع قيمة الين الياباني مقابل باقي العملات، خصوصًا مع توقف كل البنوك المركزية الرئيسية عن التشديد النقدي بالفعل. ارتفاع معدل الفائدة بالتوازي مع ارتفاع قيمة الين الياباني بيؤدي في النهاية إلى ما يسمى بالـDeleveraging. الفكرة هنا هو إن المستثمرين اللي اعتمدوا على اقتراض الين الياباني وتحويله لعملات أخرى (الـCarry trade) بيلاقوا نفسهم مجبرين على سداد قروضهم بشراء الين مرة أخرى بعد ارتفاع قيمته بشكل ملحوظ. وهنا بتبدأ عملية الـDeleveraging، مستثمر "أ" يبيع جزء من الأصول اللي بيمتلكها ويشتري ين ياباني لسداد قروضه، فده يؤدي إلى انخفاض قيمة الأصول اللي مستثمر "أ" قرر يبيعها، وارتفاع جديد لقيمة الين (بحكم العرض والطلب). انخفاض أسعار الأصول والارتفاع الجديد للين يُجبر مستثمر "ب" على بيع جزء من الأصول اللي بيمتلكها لسداد قروضه، وهكذا. في النهاية، ده يتحول خلال عدة أيام إلى هبوط لا يتوقف في أسعار الأصول وارتفاع متسارع لسعر الين مقابل باقي العملات. السيناريو ده بيحصل من وقت للتاني، لكنه مش شرط يكون بهذا الحجم كل مرة. اللي ساعد في إن تأثير الـDeleveraging المرة دي أكبر وأعمق هو وجود عوامل أخرى بتدفع قيمة الأصول الاستثمارية للهبوط. العوامل دي أهمها هو تخوف السوق من احتمالية انزلاق الاقتصاد الأمريكي إلى الركود الاقتصادي بعد ظهور بيانات ISM وبيانات سوق العمل الأخيرة. ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ الوضح الحالي للاقتصاد الأمريكي وموقف الاحتياطي الفيدرالي: خلال الأسبوع الماضي صدر التقرير الشهري لمؤسسة ISM الأمريكية. التقرير اسمه "ISM Manufacturing Purchasing Manager’s Index"، وهو مؤشر بيقيس احتماليات نمو أو انكماش الاقتصاد الأمريكي عن طريق قياس حجم المشتريات في أكثر من 300 مؤسسة صناعية في أمريكا، ويعتبر أحد المؤشرات اللي بتسبق الحركة الحقيقية للاقتصاد. القراءة الخاصة بشهر يوليو صدرت يوم 1 أغسطس وكانت 46.8%، وهي أقل من القراءة اللي اتفق عليها المحللين (48.8%)، وأقل من قراءة شهر يونيو (48.5%)، وأقل كمان من مستوى 50% اللي بيعتبر الحد الفاصل بين النمو والانكماش الاقتصادي. وفي نفس الأسبوع صدرت بيانات سوق العمل لشهر يوليو. معدل البطالة ارتفع لـ4.3%، مقابل 4.1% في شهر يونيو، ومقابل توقعات المحللين اللي كانت 4.1%. ارتفاع معدل البطالة يعتبر مؤشر مهم جدًا على حركة الاقتصاد بشكل عام، وهو أحد المؤشرات اللي بياخدها الاحتياطي الفيدرالي بعين الاعتبار أثناء التخطيط للسياسة النقدية. تاريخيًا، ارتفاع معدل البطالة كان بيسبق انزلاق الاقتصاد إلى الركود، عشان كدة المؤشر بيتم متابعته عن قرب من قِبل كل اللاعبين في السوق الأمريكي. انخفاض مؤشر ISM PMI وارتفاع معدل البطالة أدى إلى تخوف المستثمرين مرة أخرى من احتمالية انزلاق الاقتصاد الأمريكي إلى الركود. بعض المستثمرين حاليًا شايفين إن الاحتياطي الفيدرالي تأخر بالفعل في خطوة خفض الفائدة، وان الاقتصاد تخطى نقطة اللاعودة في الطريق إلى الركود، وان حتى لو الفيدرالي بدأ خفض الفائدة في اجتماع سبتمبر، فده مش هيكون كافي لإنقاذ الاقتصاد من الركود. المخاوف دي كمان ازدادت تعقيدًا مؤخرًا بعدما أشار ترامب إلى إن قرار الاحتياطي الفيدرالي المحتمل بخفض الفائدة قبل الانتخابات هيكون بمثابة تحرك سياسي، والمفروض الفيدرالي يكون حيادي. ده قد يشكل ضغط على الفيدرالي، وقد يكون سبب في إن جيروم باول، رئيس الاحتياطي الفيدرالي، لم يؤكده بشكل حاسم نيتهم خفض الفائدة في الاجتماع القادم والاستمرار في خفض الفائدة في كل اجتماع بعد كدة. بالتالي: تدهور بعض البيانات الاقتصادية + عدم ثقة المستثمرين في نية الاحتياطي الفيدرالي التحرك بشكل مناسب = بيع المستثمرين لبعض الأصول لتجنب المخاطرة. ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ يبقى احنا عندنا حاجتين حصلوا بالتوازي الأسبوع اللي فات: 1. ارتفاع معدل الفائدة في اليابان وارتفاع قيمة الين بشكل ملحوظ أجبر المستثمرين على إغلاق مراكز الـCarry trade عن طريق بيع السندات والأسهم في الأسواق الأمريكية والأوروبية. 2. انخفاض مؤشر ISM PMI وارتفاع معدل البطالة، بالتوازي مع استمرار الاحتياطي الفيدرالي في الظهور بشكل غير حاسم بخصوص قرار خفض الفائدة أدى إلى ازدياد مخاوف المستثمرين بخصوص الركود الاقتصادي. ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ازاي ممكن الانهيار الحالي يتطور خلال الأيام الجاية؟ على المدى القصير، الذعر المسيطر على السوق حاليًا هينتهي خلال أيام، أو الأسبوع القادم على الأكثر. عمليات الـDeleveraging بتحصل في غضون عدة أيام تداول مش أكثر. المهم هنا هو التأثير الهيكلي للي حصل على حركة الاقتصاد. هيظهر بشكل أوضح الأيام الجاية مع استمرار التداول إذا كانت عملية الـDeleveraging كشفت مراكز أكبر ممكن تؤدي إلى هزة أعمق في السوق ولا لأ. أما بالنسبة للوضع الاقتصادي، أنا عند رأيي اللي كررته أكثر من مرة من 2022، تحقيق الهبوط الهاديء أو الـSoft Landing اللي بيسعي ليه الاحتياطي الفيدرالي أمر شديد الصعوبة. مفيش بنك مركزي قدر يقضي على أزمة تضخم بالحجم اللي شفناه في 2021 و2022 بدون دفع الاقتصاد إلى الركود. بالتالي حلم الهبوط الهاديء (القضاء على التضخم بدون الانزلاق إلى الركود) يعتبر هو الاستثناء مش القاعدة، والحقيقة إن الركود الاقتصادي هو دايمًا الاحتمال الأكبر. ده هيبان أكثر في البيانات اللي هتظهر تباعًا خلال الأسابيع والشهور والجاية، وهيتأثر كمان بتحركات الاحتياطي الفيدرالي وبتوجهات الفائز في انتخابات الرئاسة الأمريكية. ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ خلاصة الأمر: العالم مش بينتهي، لكن الاقتصاد العالمي في مرحلة حساسة، والقرارات اللي هتتاخد دلوقتي إذا كانت قرارات المستثمرين أو البنوك المركزية هيكون لها تأثير كبير على المستقبل القريب والبعيد. الأسابيع القادمة هتشهد على الأرجح استمرار التذبذب في أسواق الأسهم والسندات. المستثمرين هيفضلوا حذرين لحد ما يتضح الموقف أكتر، خصوصًا فيما يتعلق بقرارات الاحتياطي الفيدرالي. كل تقرير اقتصادي هيكون محل اهتمام كبير، وفي رأيي بيانات التضخم لشهر يوليو اللي هيتم الإعلان عنها في منتصف أغسطس ممكن يكون ليها تأثير كبير على حركة السوق.

@Bybit_Official 🦴

Let’s laugh! Send us some crypto memes 👇

@okx 🦴

What’s the best #Airdrop you ever got? 👇

@binance 🦴

Describe crypto in a single word. 👇

@cilinixcrypto Brett and PeiPei?

List of coins I think can perform good $BONK $RUNE $FLOKI $NEAR $ZK $TON $LADYS Big list, some of them already up a few %'s. Watching all, probably fading most. Keep your eyes on them!👀

@cilinixcrypto Same here 😂😂

That line was my entry limit lol Get back here $MOG!!!

@cilinixcrypto Give us an update on YouTube if possible 💙

Broke out, looks amazing technically

@cilinixcrypto Open interest isn't looks good I think we must wait for more confirmation.. What do you think?

Big breakout for $TURBO here

@cilinixcrypto What do you think? 😅

Do you trust this $IO breakout?

@cilinixcrypto Yes, I was considering the same approach.

@SCtraderAW Bearish until bullish confirmation is what I think will work best 😂

Good morning! 😶‍🌫️

We welcome you to join our competition launched in partnership with @ChainGPT_Pad.

🚀 GT Protocol's rebranding is in full swing! Our website has a fresh new look, and we’re not stopping there. 🖌️ 🌟 More updates and features coming soon. Stay tuned! 🌐 Explore our new website: gt-protocol.io

لا تعتادوا ولو ساعة.. كل دقيقة في غزة هي قيامة جديدة.

@ExplainThisBob We love fishing, we love bob 👀

@Web3Venom Done 🚀

SOLD MY $PEPE GOT INTO $BAM. Suggestion to all $PEPE holders to do the same !

#PalmPay 🔥🚀🥳