阵雨
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算力中心100建起来，现在市价500了，租金每年20，五年可以收回成本这个我了解。
但这种钱只是因为运气好而不是老板自己规划合理。
本来建来自用却出租只能说老板当初拍脑袋决策错误。
目前的利润和中国当初房地产公司利润一样。地价(芯片价格)翻倍涨了而已……
Carlos@abc202402
想不通为什么很多人认为SpaceX把算力租给谷歌赚了9.2亿美金居然成了大利好。 这相当于一个企业信誓旦旦准备大干一场，花巨资修了厂房，但是最后没办法实行自己的计划，被迫把厂房出租缓解资金压力。先想租给Anthropic失败后好不容易找到第二家了。 这算大利好？ 韭菜旺盛啊。
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开启了csp要争先恐后找市场要钱的时代
A股为什么10年不涨？因为他定位是解决“企业融资”的工具，美股则是全球化秩序盈利分配基地。一个融资、一个回购分红
现在模型收入增加是个梦，短期是不可能追上capex。现在股市要卖这个梦承担奶AI的责任，等于兑现过去几十年财富
财富不等于钱！
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思考行业性资金流向
Hyperscaler、A社O社都要融资，需要持续抽几千亿血来刷“卡”充值AI信仰。半导体老登反崩世界几千亿
如模型命门不破。市场应该在“杀估值”与“估值修复”间横跳
在半导体行业内会觉得的钱从天降、定价便宜。碰上一波修复就猛涨
别执念过去估值逻辑，年年回购和持续融资表现能一样吗
Herman Jin@ShanghaoJin
觉得永不能忘：财富≠钱 1. Capex vs 模型盈利的gap拉开而不是收窄 2. Hyperscaler只有两条路 a减少投入半导体崩掉，模型被举国的追赶 b加大投入，融资 现在显然是b，那么半导体盈利继续几何数增加。只会杀估值、难杀盈利！低PE泡沫 但投入需要融资，就兑现“财富”，兑现“信用” 市场整体估值高，有财富要做capex的，都将去融资，去借钱。他们估值必然承压，CDS必然要拉开
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稍後直播用到的圖
這張圖值金子
但我不講
也看不出有什麼特殊
網抄二創洗稿逼請自重
沒耐心聽叨逼叨
只盜圖是沒用的
正常人都存一下吧
拿去，不谢
🤗🤗🤗
點燭先生@dianzhuXS
還得聊，願意參加的請舉手✋twitter.com/i/spaces/1wxWj…
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20年前，中日间曾爆发过一次“东海油气田”问题，当时我和一朋友做过这个题目，这篇文章非常火，据说是创了译成各种文字的之最，好像有十几种，因为里面出来了一句中日两国政府都不承认的一句话，就那打红杠的部分。
后来胡锦涛和福田达成了“共同开发”的协议，我又去采访了这二位，但那篇采访记再也没人敢发了，就《南方人物周刊》用另个视点碰了一下这个题目。
那是我一个做工程师的第一次和传媒打交道，也是平松教授唯一一次接受来自中国媒体的采访。我后来感谢他给我这个机会，但他很平淡地说：“没什么啦，我研究中国军事问题，其实挺希望接受中国媒体采访，但我的规矩是问答都只能用日语而不能用汉语或英语，因为担心不是母语而会产生误解，你和我打电话说的是日语，所以就接受了你的采访。”
从那次之后，我还真信了中国在下大棋的说法，日本也不是没人看得懂棋局，但就无解。也是一种宿命吧。
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