Javier.

My liquidity indicator is suggesting a SHORT term pullback.

Bloomberg: Microsoft $MSFT will take over AI data center capacity in Norway that had been planned for OpenAI, renting additional space from Nscale.

Xi Jinping to Spanish PM Sánchez: "China and Spain are both principled and reasonable countries. We are willing to stand on the right side of history. We should oppose the law of the jungle and together maintain true multilateralism and protect world peace and development."

A pesar del alto el fuego y un mayor apetito por el riesgo, los rendimientos de los bonos se desploman, porque esto nunca ha ido de aversión por el riesgo sino de cotizar una inflación que hoy es más probable que caiga al desplomarse el petróleo como consecuencia del acuerdo.

IRÁN 🇮🇷 DECLARA LA VICTORIA SOBRE EEUU 🇺🇸 Declaración del Consejo Supremo de Seguridad Nacional “En el nombre de Dios, el Clemente, el Misericordioso Por la presente se anuncia a la noble, grande y heroica nación de Irán: El enemigo ha sufrido una derrota innegable, histórica y aplastante en su guerra deshonrosa, ilegal y criminal contra la nación iraní. Por la gracia de la sangre pura y sagrada del líder mártir de la Revolución Islámica, el Gran Ayatolá Imam Khamenei (la paz sea con él), las medidas del Líder Supremo de la Revolución Islámica y Comandante Supremo de las Fuerzas Armadas, el Ayatolá Seyyed Mojtaba Khamenei (que Dios lo proteja), el valor y la valentía de los guerreros del Islam en los frentes, y especialmente la presencia histórica, perdurable y épica de ustedes, la querida nación, en el escenario desde los primeros días de la guerra, Irán ha logrado una gran victoria y ha obligado a la criminal América a aceptar su plan de 10 puntos, en el cual Estados Unidos se ha comprometido principalmente a: La no agresión, el control continuo de Irán sobre el estrecho de Ormuz, la aceptación del enriquecimiento de uranio, el levantamiento de todas las sanciones primarias y secundarias, la derogación de todas las resoluciones del Consejo de Seguridad y de la Junta de Gobernadores de la ONU, el pago de reparaciones a Irán, la retirada de las fuerzas de combate estadounidenses de la región y el cese de la guerra en todos los frentes, incluida la lucha contra la heroica Resistencia Islámica del Líbano. Felicitamos a todo el pueblo de Irán por esta victoria y recalcamos que, hasta que se finalicen los detalles de la misma, sigue siendo necesaria la firmeza y la prudencia de los funcionarios, así como la preservación de la unidad y la solidaridad entre el pueblo iraní. El Irán islámico, junto con los valientes muyahidines de la Resistencia en Líbano, Irak, Yemen y la Palestina ocupada, ha asestado al enemigo golpes que la memoria histórica mundial jamás olvidará en los últimos 40 días. Irán y el Eje de la Resistencia, como representantes del honor y la humanidad frente a los enemigos más salvajes de la humanidad, les han dado, tras una batalla histórica, una lección inolvidable y han destruido por completo sus fuerzas, capacidades, infraestructura y todo su capital político, económico, tecnológico y militar, de tal manera que el enemigo se encuentra ahora sumido en la desintegración y la desesperación, sin ver otro camino que rendirse a la voluntad de la gran nación iraní y el noble Eje de la Resistencia. El primer día, los criminales enemigos de Irán lanzaron esta guerra injusta. Imaginaron que lograrían el dominio militar total sobre Irán en poco tiempo y que lo obligarían a someterse creando inestabilidad política y social. Pensaron que los misiles y drones iraníes serían rápidamente neutralizados y no creyeron que Irán pudiera responder con tanta contundencia más allá de sus fronteras y en toda la región. El malicioso sionismo global había convencido al ingenuo presidente estadounidense de que esta guerra acabaría con Irán y que, al eliminar este último bastión de la humanidad, podrían cometer cualquier crimen contra quien quisieran con facilidad. Soñaban con dividir al amado Irán, saquear su petróleo y riquezas, y, en última instancia, dejar a los iraníes a la deriva en el caos, la inestabilidad y la inseguridad durante años. Los valientes guerreros del Islam y sus valerosos aliados en el Eje de la Resistencia, a pesar de tener el corazón herido y destrozado por el martirio de su Imam, depositaron su confianza en Dios Todopoderoso y, siguiendo el ejemplo del Maestro y Señor de los Mártires, decidieron de una vez por todas dar a estos enemigos una lección histórica, vengar todos los crímenes anteriores y crear las condiciones para que el enemigo abandonara para siempre cualquier pensamiento de agresión contra el amado Irán y experimentara la amargura de la humillación y la deshonra ante la gran nación iraní.”

BREAKING: President Trump speaks to Fox News just minutes after Pakistan's request for a two-week extension on the US' 8 PM ET deadline. Details include: 1. Trump refuses to comment on ongoing negotiations saying, “I can’t tell you, we’re in heated negotiations" 2. Trump declines to address Pakistan’s request for a 2-week extension 3. The White House confirmed Trump is aware of the proposal and said a response is coming soon Turn on our post notifications at @KobeissiLetter for real-time analysis when Trump responds.

The six layers of the AI stack and key beneficiaries per layer: 1 | Power: $GEV, $BE, $BN, $CEG, $NXT 2 | Chips: $NVDA, $AMD, $TSM, $ASML, $AVGO 3 | Data centers: $NBIS, $IREN, $CRWV, $ORCL, $ALAB 4 | AI models: $GOOGL, $MSFT, $META, OpenAI, xAI 5 | Software platforms: $PLTR, $NOW, $RBRK, $CRWD, $TEM 6 | AI apps and agents: $TSLA, $DUOL, $AXON, $GTLB, $PATH Any names you would add or change?

Everyone screaming "bubble" but these are the 2027 forward P/E multiples for some of the largest companies in the world: $MU - 4x $ADBE - 9x $CRM - 12x $META - 13x $NVDA - 15x $TSM - 16x $AVGO - 17x $ORCL - 18x $AMD - 19x $GOOGL - 19x $MSFT - 19x $AMZN - 21x

8 Undervalued stocks to buy and hold in the next decade 1. $AMZN - Amazon Amazon’s global fulfillment and last-mile logistics network represent one of the most formidable competitive advantages in modern commerce. Decades of infrastructure investment have created a moat that supports fast delivery, low unit costs, and unmatched scale. AWS remains the backbone of global cloud computing, operating at an annual revenue run rate of approximately $142 billion. It offers one of the broadest sets of cloud capabilities, security features, and enterprise integrations available. More than 90% of AWS top customers use Graviton processors, which deliver up to 40% better price-performance. Amazon Bedrock has reached multi-billion-dollar ARR with rapid adoption, while Trainium2 chips are ramping faster than any previous AWS silicon, offering 30–40% better price-performance than traditional GPUs. Amazon’s 250+ million Prime members globally create recurring revenue, high retention, and powerful cross-selling leverage across retail, media, and services. The company is also expanding in grocery and quick commerce. Grocery delivery now covers more than 1,000 U.S. cities with a target of 2,300 locations, while Amazon Now is driving higher shopping frequency in India and gaining traction in Western markets. Advertising has become another major profit driver. Prime Video ads reach approximately 315 million viewers across 16 countries, and AI-powered tools are improving advertiser returns and campaign efficiency. Despite its stock price having been flat over the past year, Amazon is expected to reach $1 trillion in revenue by 2028 while delivering more than 10% YoY revenue growth.

Microsoft’s $MSFT Judson Althoff told employees Copilot sales essentially hit the company’s “pretty big audacious goals” in the March quarter after pivoting toward paid subscriptions. Microsoft said in January only about 3% of customers were paying for Copilot.

Price increases since the start of the Iran war... Jet Fuel: +95% Sulfur: +73% Heating Oil: +68% WTI Crude Oil: +66% European Natural Gas: +57% Brent Crude Oil: +50% Diesel: +49% Urea: +48% Gasoline: +43% Fertilizer: +31% Palm Oil: +20% Video: youtube.com/watch?v=Nk1CcJ…

This is wild. Nancy Pelosi has absolutely crushed Warren Buffett's returns over the past 15 years. Nancy is the true Wolf of Wall Street.

🇺🇸 | Jerome Powell: “Lo que nos preocupa es que no hay creación neta de empleo en el sector privado.”

🤖 Microsoft Corporation $MSFT invertirá $10.000M en Japón entre 2026 y 2029 para expandir infraestructura de IA y reforzar ciberseguridad, alineándose con la estrategia nacional de crecimiento tecnológico 🇯🇵 El plan incluye formar 1 millón de profesionales y ampliar capacidad cloud junto a socios locales como SoftBank Group Corp. $9984 y Sakura Internet Inc. $3778, facilitando el uso de IA con datos locales y reforzando la resiliencia digital del país 🚀 #IA #Cloud #Ciberseguridad

Bloomberg: Google researchers say future quantum computers may be able to break some of the cryptography used across crypto markets with about 20x less hardware than earlier estimates, adding urgency to the push toward post-quantum security.

The 4.5% zone in the US 10-year Treasury yield has become Trump’s political red line. Over the past year, 4.4% to 4.6% has emerged as the danger zone, where higher yields threaten rate cuts, loosen fiscal plans, and revive inflation fears.

Elon Musk is building an operating system for civilization: 🚗 Mobility → Tesla 🧠 Intelligence → xAI 🤖 Robotics → Optimus 💬 Communication → X ⚡ Energy → Tesla Energy 🚀 Space → SpaceX 🌐 Connectivity → Starlink 🧬 Augmentation → Neuralink 8 companies. $1.5T+ valuation. All interconnected. Tesla runs on Tesla Energy. Starlink powers SpaceX. xAI runs across everything. Most ambitious tech empire ever built!

@KobeissiLetter 🇸🇦🇦🇪🇧🇭 GULF ALLIES PRIVATELY URGE TRUMP TO CONTINUE WAR They want Iran’s military permanently weakened. Ending the "nuclear shadow" ensures long-term safety. Removing Iranian proxies restores Gulf Arab dominance. Neutralizing threats protects vital global oil routes.

Some of the highest quality businesses in the world are trading at extremely cheap prices. Ignore the MSM. One of the most one-sided wars in history that will end well for the U.S. and the world. And we have the potential for a large peace dividend. One of the best times in a long time to buy quality. Ignore the bears.

🚨 TRUMP JUST SENT A WARNING TO NATO — AND PEOPLE ARE MISSING IT “This was a test.” “Remember this in a number of months.” “Never forget.” That’s not casual language. That’s leverage. Trump is making something very clear: When the U.S. asked for support in the Strait of Hormuz… He was watching who showed up — and who didn’t. This wasn’t just about the situation on the ground. It was a loyalty check. And now comes the signal: Decisions won’t be made today. They’ll be made later. Based on what just happened. Let’s be precise: There is no official confirmation that the U.S. is leaving NATO. But this is how strategic shifts are telegraphed. First comes the test. Then comes the memory. Then comes the decision. And when Trump says “remember this”… History suggests he means it. Watch what happens next.