FairMarketWatch

Jag tror du missuppfattat syftet med det här kontot. Jag försöker lyfta fram bekräftade fakta, offentlig information och faktiska händelser för de som vill ta del av det. Vad folk sedan väljer att dra för slutsatser av det är helt upp till dem. Spekulationer, fria fantasier och alternativa verkligheter lämnar jag gärna över till er i “Klubben för inre bitterhet & tyckande”.

@FairMarketWatch @NemCapSE Det är just den typen av kommentar som stärker min poäng.. Att ni skulle pusha "JPM vinkeln" visar hur vilse ni är.

”Svensk finansmedias besatthet av Sivers” 🤔 Det finns något som svenska investerare borde stanna upp och fundera över. Sedan mars månad har jag, bara från Dagens Industri, räknat till cirka 53 negativt vinklade artiklar om Sivers Semiconductors, $SIVE. Jag har följt börsen i många år och kan inte minnas att jag sett något liknande mot ett svenskt teknikbolag. Missförstå mig inte. 📌 Börsbolag ska granskas! Men då uppstår en enkel fråga: 🔍 Var finns granskningen av tekniken? 🔍 Var finns djupanalysen av photonics? 🔍 Var finns genomgången av marknaden för optisk kommunikation? 🔍 Var finns analysen av bolagets samarbeten? 🔍 Var finns analysen av varför några av världens största teknikbolag valt att samarbeta med Sivers? Jag har letat. Jag hittar den inte. Istället möts läsarna gång på gång av kursfokus, sociala medier och experter som delar ut etiketter som “luftslott”, “shitco” och “memeaktie”. Det är inte teknisk analys. Det är åsikter. ⚠️ Det finns dessutom en större principiell fråga här. Om en privatperson på sociala medier gång på gång skulle göra svepande uttalanden om ett börsbolag utan att presentera någon djupare analys, skulle personen snabbt avfärdas som partisk eller oseriös. Men när samma typ av kategoriska omdömen publiceras via Sveriges största finansmedier verkar kraven på underbyggnad plötsligt bli lägre. Om någon offentligt beskriver ett bolag som ett “luftslott” borde investerare kunna kräva mer än ett slagord. ❓ Vilka tekniska antaganden bygger slutsatsen på? ❓ Vilka produkter saknar kommersiellt värde? ❓ Vilka samarbeten anser man vara irrelevanta? ❓ Vilka fakta talar för att marknaden har fel? Det är frågor som förtjänar svar. 🤔 En annan sak som väcker funderingar är tajmingen. Det kan naturligtvis vara en slump. Men hur kommer det sig att negativa artiklar om Sivers så ofta publiceras i nära anslutning till den amerikanska börsens öppning? Hur kommer det sig att vissa publiceringar sammanfaller med perioder då blankningsintresset ökar? Jag påstår inte att det finns något samband, men väcker frågor i mitt huvud. Om marknaden förväntas acceptera experters spekulationer om Sivers framtid borde det vara lika legitimt att ställa frågor om mönster i rapporteringen. 💡 För oavsett vad man tycker om Sivers verkar bolaget inom ett ekosystem där Nvidia, AMD, Intel, Microsoft, Google och andra globala jättar investerar enorma resurser. Bolaget kan misslyckas. Tidslinjer kan försenas. Konkurrensen är stenhård. Men varför diskuteras så sällan de bekräftade samarbetena, den tekniska utvecklingen och den marknad bolaget försöker adressera? Är det inte just där den verkliga analysen borde börja? 📌 Jag har inga problem med negativa analyser. Tvärtom. Men då ska de bygga på fakta. Visa mig varför tekniken inte fungerar. Visa mig varför marknaden inte finns. Visa mig varför samarbetena saknar värde. Visa mig varför kunderna inte kommer köpa produkterna. Det är analys. ⚠️ Att kalla något för ett luftslott utan att förklara varför är bara en åsikt. Och svenska investerare förtjänar bättre än så! @dagensindustri

Ja, det blev lite av en trigger för mig. Och jag håller med om att det inte känns helt osannolikt att nästa stora finansanalys kommer från middagsbordet i Wahlgrens Värld, där Pernilla och hennes mamma reder ut Sivers ”obefintliga pipeline” och slutgiltigt avslöjar hela ”luftslottet”.

… och kulmen nåddes i går när man byggde en hel artikel på att Bråse tycker att det är totalt oseriöst. Med Sivers kommunikation av GFS-samarbetet som enda bevis. Det känns mindre som analys och mer som att man bestämt sig för driva ett narrativ. Snart lär vi läsa Pernilla Wahlgrens syn på Sivers också. Så länge den är negativ förstås.

Så du anser dig alltså vara så kvalificerad att du kan avfärda det som en hype och samtidigt hävda att över 50 % av USA:s ägande har gått på en bluff? Menar du att du gjort en bättre analys än de största amerikanska investerarna, som investerat miljarder dollar i techbolag genom åren? Och JP Morgans impulsköp av 16 miljoner aktier i tisdags då? Jag visste redan att din förmåga och vilja att ta till dig information var obefintlig, men nivån av självgodhet du visar är faktiskt något helt annat.

@FairMarketWatch @NemCapSE Den stora liknelsen är hypen , och är när bs news inte längre fungerar som det blir intressant, vi kan vara där nu..

Försökte hitta X Premium-paketet där 20 000 följare ingår från start, men det verkar vara slutsålt. Så fick börja den hårda vägen. 😅 Har nog också missat någon förhållningsregel om att man inte får ge svar på tal. För vissa verkar tycka att en korkad oneliner väger tyngre än ett sakligt argument.

@FairMarketWatch @NemCapSE okrispigt när ett en vecka gammalt konto med 34 följare skall knäppa @nemcap på näsan…

Att du drar upp bolag som Intellego framhäver tyvärr din okunskap i ämnet och min ovilja att kommentera det, men jag ska förklara varför. Att du jämför ett bolag som sålde klistermärken med UV-indikatorer med ett bolag som Sivers, som har etablerade samarbeten med globala giganter inom en av de hetaste megatrenderna just nu, är ett bevis på varför det svenska ägandet via Avanza Pension har sjunkit till 1,98 %. Kan tyvärr inte hjälpa dig här. Säg till om du vill att jag även förklarar varför du inte bör nämna Fingerprint heller, om det var ditt nästa drag.

@FairMarketWatch Fölket på X var inte så nöjda med medias bevakning om Intellego heller… borde väl säga något

Om syftet är att varna för potentiella risker tycker jag att man först bör beskriva vilka riskerna faktiskt är och hur de skulle kunna uppstå. Att ett bolag anses vara övervärderat enligt någons personliga bedömning ser jag inte i sig som en risk. Tycker du exempelvis att det är en risk att SpaceX värderas till över 18 000 miljarder kronor? Eller blir frågan mindre intressant eftersom det är Elon Musk som står bakom bolaget? Eller det känns inte lika aktuellt att skriva 53 artiklar om det?

@FairMarketWatch Intresset kommer av den extrema kursrusningen. Mycket ovanligt att ett bolag med så låg omsättning värderas så högt. Personligen tycker jag det är bra att finansmedier varnar för riskerna; många småsparare som inte är så bra på att tolka siffror.

@FreddInvest Tack för investeringsrådet, men jag är bekväm med min strategi och håller mig till den oavsett det yttre bruset.

@FairMarketWatch Om du investerade i bolaget 2021 så är det ett riktigt bra tillfälle och sälja en stor andel utav positionen nu och hämta hem vinst.

Jag har senaste tiden märkt att fler och fler ställer frågor och vill prata om Sivers, men många inte riktigt vet eller förstår vilken teknik Sivers ($SIVE) faktiskt arbetar med. Det är fullt förståeligt för en vanlig lekman – jag är själv civilingenjör inom datateknik men fick även jag lägga en del tid på att sätta mig in i området när jag 2021 upptäckte bolaget.  Det som frustrerar mig är att stora delar av svensk finansmedia verkar välja den enkla vägen. Istället för att försöka förstå tekniken, marknaden och varför globala teknikjättar investerar miljardbelopp i området, fokuserar man på att vilseleda sina läsare med sociala medieprofiler, kursrusningar, enskilda insiderförsäljningar eller att avfärda allt som en “memeaktie”. Problemet är att verkligheten är betydligt mer komplex än så. Sivers verkar bland annat inom ett område som många aldrig hört talas om, men som kommer vara avgörande för framtidens AI, datacenter och kommunikationsnät. För att förklara det enkelt för min familj och vänner brukar jag jämföra det med övergången från internet via telefonjacket (koppar) till fiber (ljus/photonics). Skillnaden är att Sivers utvecklar teknik som hjälper till att flytta enorma mängder data på extremt små ytor och i hastigheter som morgondagens AI-infrastruktur kräver. Detta är inte en debatt om vilken teknik som ska vinna. Inom datakommunikation håller koppar på att nå sina fysiska begränsningar. Behovet av att använda ljus för att transportera data är inte en trend, det är en konsekvens av fysikens lagar. Därför ser vi idag Nvidia, AMD, Intel, Microsoft, Google och andra investera enorma summor i denna utveckling. Sivers kommer inte att få monopol på marknaden. De är fortfarande en liten aktör. Men de har lyckats ta plats vid samma bord som några av världens största teknikbolag inom en marknad som fortfarande knappt har börjat växa. Därför lägger jag mindre vikt vid om aktien gått +100 %, +500 % eller +2 000 %. Det intressanta är marknaden bolaget adresserar och hur stor del av den Sivers mäktar med att leverera till och lyfter min blick mot 2028-2030. Detta är inte en köp- eller säljrekommendation. Det är bara ett försök att lyfta diskussionen från dramatiska rubriker, memes och förenklingar – till den teknik och marknad som faktiskt driver utvecklingen och ge alla en rättvis chans att förstå branschen. $SIVE

Jag har lyssnat på era andra avsnitt också 👌🏼 Faktum är att det nästan är bättre att det inte är specifikt om Sivers. Det intressanta för lyssnarna är ju att förstå det tekniska skiftet i stort, eftersom det är något som kommer att pågå under lång tid framöver. Sedan får var och en använda den kunskapen för att investera i de bolag de själva tycker är mest intressanta.

@FairMarketWatch Jo jag har gjort en årlig podd senaste åren men nu är han ju inte vd för Sivers längre så då blir det en deepdive kring sektorn och trenden 🤗

@Qlarividencia Fredagsmys 👌🏼

@FairMarketWatch Trevligt:

Tack för den fördjupade analysen. Synd bara att varken Jensen Huang eller andra ledare inom amerikansk tech följer mig här på X – annars hade jag kunnat varna dem också från att investera mer i branschen. Men säg för all del nu inte till amerikanska staten att Sivers lyckats lura dem på Chips Act-stöd två år i rad. Tack! 🤫🙏🏼

@FairMarketWatch Bolaget är en bluff. Aktien är en meme-aktie. Kursen driven av amerikansk fjortis på X med en massa korkade följare. Rimligt att media belyser bluffen.

Jag förstår vad du menar, men det är ju lite så investeringar fungerar. Man analyserar ett bolag och väljer att investera eller avstå. Tror man inte på bolaget är det helt okej, men då ser jag inte riktigt värdet i att lägga mycket energi på att lyfta fram negativa åsikter om det. Jag tycker det är mer intressant att fokusera på de bolag man faktiskt ser potential i.

@FairMarketWatch Om det inte finns några beställningar i dagsläget, utan att det eventuellt kommer nästa år förblir det trots allt väldigt spekulativt.

@Investeraren Det ser jag fram emot. Jag känner mycket väl till vem Anders är och han är helt rätt person att göra den här djupdykningen med :)

@FairMarketWatch Jag kommer släppa en lång intervju med bolagets förra vd Anders Storm på detta tema, antingen idag eller imorgon. 2,5h djupdykning ned i Silicon Photonics-trenden, den är onekligen spännande.

Hade jag haft en spåkula och vetat exakt vart kursen ska, hade jag berättat. 😄 Det som är intressant är att amerikanska investerare ofta värderar teknikbolag utifrån framtida potential, medan vi i Sverige gärna fokuserar på nästa kvartalsrapport. De nya ägarsiffrorna visar att Avanza Pension nu bara äger 1,98 % av bolaget, samtidigt som över 50 % av ägandet finns hos amerikanska aktörer. Ska vi verkligen tro att de inte vet vad de investerar i? Ingen vet den rätta värderingen, men jag litar mer på att stora amerikanska techinvesterare förstår potentialen än att svensk finansmedia har facit. Det är ett bet jag gärna tar. 😄

@FairMarketWatch Verkar onekligen som att optik blir en viktig del i både chip ich datacenter men hur ser det ut om man räknar baklänges på det hela? Vad implicerar dagens värdering för nivå av försäljning och har ens bolaget produktionskapacitet för att nå det, eller intresse nog från kunder?

Det finns gott om fakta där ute. Just nu pågår ett intensivt race inom silicon photonics och optiska sammankopplingar. Om du lyssnar på Jensen Huang – VD för Nvidia, du vet, världens ledande AI-infrastrukturbolag – har han själv varit tydlig med att den stora uppskalningen inom området väntas ta fart från nästa år. Så sent som igår stod han på scen tillsammans med Ayar Labs VD och offentliggjorde ett samarbete. Du vet det bolaget som Sivers kommer leverera sina DFB laser arrays till. Därför blir jag lite fundersam över ditt resonemang kring beställningar. Menar du att Sivers ska få stora order innan Nvidia och övriga aktörer ens har fått hela ekosystemet på plats? Hur tänker du där? Om du kan specificera vilka produkter eller affärsområden du syftar på kan jag ge ett betydligt mer konkret svar. Frågan är ganska bred som den är formulerad, men jag hoppas att du förstår poängen jag försöker göra.

@FairMarketWatch Om tekniken vore efterfrågad borde man väl se konkreta beställningar. Varför kommer de inte?

@Qlarividencia De har trillat ut från top 10 så kan tyvärr länge se den nya siffran. Men då Avanza Pension är på plats 10 så lär de sjunkit under 1,98% i alla fall

@FairMarketWatch Hur ser det ut med Nordnet?

@Qlarividencia Såg nu de nya ägarsifforna att Avanza Pension gått från 4,8% i slutet på april till 1,98%. Sorgligt! Tyvärr tror jag svensk finansmedia är en stor bidragande faktor som berövar svenska småsparare på ett svenskt bolag!

@FairMarketWatch Utmärkt skrivet! Häpnadsväckande hur svensk finansmedia, experter och arroganta trejders gått all in på smutskastning. Jag skäms som svensk.

Ledsen, men märker att du inte är tillräckligt påläst på marknaden och bolaget för att denna dialog ska ge något värde.

Många, precis som du gör här, jämför fortfarande Sivers med Lumentum och Coherent som om de vore direkta konkurrenter. Det är en väldigt förenklad bild. Lumentum och Coherent säljer i stor utsträckning kompletta optiska lösningar, transceivers och fotonikmotorer. $SIVE styrka ligger närmare själva kärnan i systemet – avancerade DFB-laserarrayer och ljuskällor. Om vi t.ex. tar kunden Ayar Labs så är det viktigaste att förstå är att Sivers inte dök upp i Ayar Labs igår. Bolagen har samarbetat sedan 2021, demonstrerat tekniken tillsammans vid flera tillfällen och Sivers har erhållit kommersiella order kopplade till SuperNova-plattformen. Kan Ayar Labs byta leverantör? Teoretiskt ja. Men efter flera års gemensam utveckling, validering, våglängdsoptimering, paketering och produktionsförberedelser är det knappast något som görs över en natt och tar flera år. Så man kan fråga Jensen Huang om han är sugen på att vänta. Den stora missuppfattningen är att AI-fotonik är en marknad där en vinnare tar allt. Jag tror tvärtom att marknaden är så stor att flera aktörer kommer bli vinnare. $SIVE

Det virker som om optikk er ca 80% idag i et datasenter og kan kanskje bli noe høyere, men i stor grad er det vel ANTALL tranceivers som er nøkkelen til veksten, ikke penetrasjonen da denne allerede er høy og nærme maks. Hver enkelt rack har også blitt fått kraftigere chips, så å bestemme om antall tranceivers skal mye opp fra 2026, virker heller ikke åpenbart for meg? Det blir nok videre vekst gjennom 2026, men det virker å være by far priset inn. Her kommer det også mye kinesiske konkurrenter inn fremover, fordi de kommende genrasjonene til Nvidia vil ha optikk direkte på chip levert av Innolight, som er kinesiske. Å kaste ut ordet bottleneck, som mange gjør er en direkte feiltolking av situasjonen. Nvidia har valgt coherent og tildels Lumentum. Sivers står igjen med skjegget i postkassen. Innsidere solgte aksjene sine for 1000% siden og sjappa brenner 200m+ i året.. En viktig tilføying som er et sidespor: Nå har budsjettene økt mye det siste året pga DRAM har tatt en større andel av kaka (priser på DRAM opp 200%) - antall er ikke opp. Nå som store selskap (hyperscalers) bruker >100% av FCF, hvordan skal man da kunne ØKE herfra? Det sliter jeg med å forstå, og ikke minst er det en knalltøff forutsetning å legge til grunn for selskap som handler 100x sales som $SIVE, eller 30x som $LITE. Tror desverre dette ender i tårer. Tar gjerne motargumenter!!