stoneintc
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其实我今天很乐意见到 $INTC 回调，但又走强了，这种情绪面的极端后果都很严重。昨天APP上的直播有讨论过这个问题：到底是大科技更有定价权，还是卖铲子的公司。我认为还是大科技，他们是金主，他们现在愿意为溢价买单，因为他们相信可以把价格传递下去，谁是大科技的大客户？OPENAI, ANTHROPIC，他们为什么愿意支付更贵的TOKEN？因为他们现在的客户（AI NATIVE公司愿意支付，ROI允许）
核心逻辑是大科技的资本开支，更核心的逻辑还是谁愿意为TOKEN买单，那就是AI的落地，最近算力不够，TOKEN涨价，其实长期对于落地来说不是好事。这些卖铲子的公司最好情况经历和英伟达24年一样的整理，时间换AI的落地。
Andy Constan@dampedspring
Based on the last week and parabolic moves of the past 48 hours ill say it now We are now in a bubble specifically a bubble in picks and shovels akin to the bubble in fiber and chips in 2000 or residential real estate in 2007. Like those periods the bubble in the specifics also dragged all stocks up and the bubble popping drove all stocks down Unlike George Soros who says when you identify a bubble you jump in long I am not George Soros and think he identifies it way earlier than me. So I am not going to join his protege and buy into the bubble. I speak from my experience in the 1987 LBO bubble, the Tech bubble, the housing bubble and the bond bubble. I could be wrong but feel it necessary to share my views. I don’t use the term lightly. I have specifically said we are not in a bubble until today. My options are to fade it or stay out of its way. I have some small risk remaining as my puts have fallen rapidly but I have NO intent of fading this in any more size. Happy to short down 5 or even 10% on the other side of the peak. Lots of opportunity in non equity macro today. But over the past week this has gone into territory I have no edge in capturing. IT will end very very badly but when and from where is unknown. But it will end with SPX below 6000 and NDX below 20,000 and Semiconductors at half of current spot. But that could be a wild and longer path than I can predict.
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刚听完英特尔财报，我知道最近涨太凶了，很多人拿不住了，但希望你有时间去听听陈立武的发言。
我追踪上百家公司里让我最安心的两家公司的管理层是台积电和阿斯麦，纯个人感受。今天听完之后，我愿意把陈立武放进去。
1. 客户至上（台积电的风格）
2. 充分接受挑战并且有清晰的应对政策
3. 说得少，做得多（台积电的风格）
4. 行业里的人际关系，了解同行和竞争者
一年多的时间，虽然有CPU的运气成分，但没有陈立武，英特尔可能还是那个价值陷阱。NOT SELLING A SHARE。
投资TALK君@TJ_Research
相信陈爸
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喊吧😂
22年买100的Meta
25年初20的INTC
留言区疯狂Why，No
情绪面绝对和现在的微软，ADBE一样了。希望这次也是对的。
くれない@Frostleaf_Ng
@tj_research 希望一年后能喊陈爹nb🙏
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刚起床，看到期货市场比昨晚更差，再看失业率4.3%，我这乌鸦嘴。大家知道我从来不阴谋论，昨天债市交易的9月份降息次数，30%降息50个基点，让我非常疑惑，今天看到数据后我有理由怀疑数据提早已被债市交易者知道，今天的数据出来之后，9月份降息2次的概率来到了66%。
那美联储知道数据吗？有这个可能，所以上次会议也意外的讨论7月份要不要降？现在看起来会议上出乎我意外鸽的言语好像又合理了。
市场对于失业率数据的下跌反应有点想18年逼美联储降息了，那美联储会怎么做？根据上次会议的信息，鲍威尔淡化了SAHM法则，他说这是个统计学法则，不是经济学法则，即使法则满足了也不一定会发生。我刚起来，还得继续看一下市场，暂时来说我的感受不是很好，清了剩下的1/4SOXL和昨天加的一点TNA，只动了交易仓位，其他没动，也没对冲，至于BTC为何强势，现在还没时间去看，的确很诡异，暂时只能参考23年3月份时的相对强势
投资TALK君@TJ_Research
债券市场预期9月份30%可能性降息50个基点，除非9月份之间经济数据暴雷，不然美联储不可能降50个基点，债市确实对于经济数据，比如明天的失业率，不乐观。 难以想象第一次就直接降50码，那明天的失业率得4.3起跳（市场预期4.1），如果债市是对的，那股市直接去世
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