BitHub

Decyzja #Fed ⚡ Rynek pierwszy raz od 2022 przesuwa się w stronę scenariusza „higher for longer”. Rezerwa Federalna utrzymała stopy na poziomie 3,75% (zgodnie z oczekiwaniami). Decyzja wsparta wzrostem cen energii i ryzykiem krótkoterminowego odbicia inflacji. Ścieżka stóp (dot plot) 2025: 3,375% (bez zmian vs oczekiwania; niżej niż wcześniej 3,625%) 2026: 3,125% (bez zmian; rewizja w dół vs 3,375%) 2027: 3,125% (stabilnie) Długoterminowo: 3,125% (lekka rewizja w górę vs 3,0%) → Ogólnie: bardziej jastrzębia ścieżka niż wcześniej zakładano przez rynek Głosowanie" Wynik: 11–1 Sprzeciw: Stephen Miran → preferował cięcie o 25 pb Ocena gospodarki (Fed) Wzrost w USA nadal solidny Rynek pracy: stabilny (niski przyrost zatrudnienia, bezrobocie bez zmian) Inflacja: umiarkowanie podwyższona Kluczowy wątek: wysoka niepewność (Bliski Wschód, energia) Oczekiwania rynkowe Rynek wycofuje się z zakładów na obniżki stóp w USA (wcześniej nawet 3 cięcia). Obecnie: brak wycenianych cięć w horyzoncie roku. Europejski Bank Centralny: rynek nadal widzi potencjalne 2 cięcia (niepewne). Reakcja rynków (wstępna) Spadki indeksów akcji i Bitcoina. Dolar w górę. Kluczowa reakcja zależna od komunikacji Jerome Powell (konferencja). Fed w trybie „wait-and-see” przy rosnącym ryzyku inflacyjnym. Energia = główny driver krótkoterminowej polityki. Inflacja i surowce Silny wzrost cen paliw w USA (+~30% m/m) → presja inflacyjna w krótkim terminie. Dane PPI wskazują na wcześniejszą presję cenową (taryfy + koszty produkcji). Scenariusz utrzymania ropy >100 USD/bbl = ryzyko dalszego wzrostu inflacji. Carlyle Group: potencjał dalszego wzrostu cen ropy.

Szef IEA ostrzegł, że przywrócenie przepływów ropy i gazu z Zatoki Perskiej może zająć 6 miesięcy. Rzecznik irańskich sił zbrojnych oświadczył, że izraelscy i amerykańscy urzędnicy oraz personel wojskowy „nie będą bezpieczni w kurortach i ośrodkach turystycznych na całym świecie”.

Włoski dom mody Ermenegildo Zegna ostrzega przed spadkiem popytu w sektorze dóbr luksusowych na Bliskim Wschodzie. Zagrożnych może być wiele marek - od LVMH, przez Gucci, Hermes, po Ferrari.

Makhlouf z EBC próbują 'uspokoić nastroje', komunikując między słowami, że bank nie jest zdecydowany podnosić stopy. W ostatnich dniach rynki wyceniały jako prawdopodobnie 2 podwyżki w strefie euro, w tym roku (przez drogą ropę i gaz) --> ryzyko recesji.

Polska chce wprowadzić zakaz mediów społecznościowych dla młodych do 16 roku życia, przepis miałby wejść w życie 1 września: Reuters

PILNE: Komisja Europejska chce aby kraje członkowskie obniżyły podatki zawarte w cenach energii elektrycznej i wprowadziły dopłaty. Celem jest ułatwienie odbiorcom przetrwania szoku na rynku energii wywołanego wojną na Bliskim Wschodzie.

Współzałożyciel giganta AI, Supermicro (SMCI) aresztowany za przemyt do Chin chipów Nvidia wartych łącznie 2,5 mld USD. Akcje SMCI na NASDAQ spadają ponad 11%. Grozi mu 30 lat w więzieniu federalnym.

Michael O’Leary, dyrektor generalny Ryanair: "Jeśli cieśnina Ormuz pozostanie zamknięta, ceny ropy utrzymają się na wysokim poziomie i moim zdaniem nieuchronnie przełoży się to na wyższe ceny biletów.". Spółka nie przewiduje problemów z dostawami paliwa lotniczego ani odwołań lotów. Wykres cen paliwa lotniczego via Bloomberg

JPMorgan: Indeks S&P 500 może spaść o ok. 10% do 6000-6200 punktów. Na koniec roku ma osiągnąć 7200 punktów wobec 7500 punktów poprzednio. Każde 10 USD wzrostu na ropie obniża prognozy PKB USA o nawet 20 punktów bazowych i tnie oczekiwania zysków spółek z S&P 500 o 2 do 5%.

Japoński reporter: "Dlaczego USA nie poinformowały sojuszników o ataku na Iran?" Trump: "A poinformowaliście nas o Pearl Harbor?"

PILNE: Trump w kontekście potencjalnej inwazji lądowej na Iran: "Nie wysyłamy nigdzie wojsk".

Teheran: odpowiedź za South Pars będzie zdecydowana.

To nie Bitcoin ani altcoin, tylko złoto (wykres srebra wygląda podobnie). Rosną obawy, że wiele krajów będzie musiało uszczuplić swoje rezerwy metali szlachetnych żeby poradzić sobie z konsekwencjami długoterminowych skutków masakrowania infrastruktury energetycznej w Zatoce Perskiej.

[złoto] hossa z 2011 roku - wielokrotnie średnia 100-dniowa broniła. Na końcu hossy mieliśmy kilkukrotną próbę kontynuacji hossy i przebicie średniej od dołu. Jak to wygląda teraz? Również średnia 100 dniowa broniła. Teraz mamy pierwsze zejście do średniej po ostatniej korekcie 20%. Myślę, że jeżeli mamy od czynienia z dystrybucją, to jeszcze ona potrwa. Oczekuję powrotu powyżej 5k w niedalekiej przyszłości. Dopiero zejście poniżej średniej da sygnał potencjalnego końca hossy.

Grupa przestępcza od zatrudniania cudzoziemców rozbita.

Z ostatniej chwili: EBC utrzymuje stopy bez zmian: wojna podnosi ryzyko inflacji, ale i recesji w strefie euro.

Niski odczyt wniosków o zasiłek dla bezrobotnych z USA (205 k vs 215k prognoz i 213k poprzednio). Dolar i rentowności w górę, Bitcoin i indeksy spadają Rynek upewnia się, że rynek pracy w USA jest zdrowy (choć wnioski przedłużane wzrosły). Czterotygodniowa średnia odczytu to obecnie ok. 210 tys. (historycznie nisko). Bardziej martwi spadek tempa zatrudniania. Prawodpodobnie Fed nie obniży stóp co najmniej do jesieni tego roku. Bessent zasygnalizował też, że Powell może zostać przewodniczącym jeśli zechce - mimo wyboru Warsha na nowego prezesa Rezerwy Federalnej.

#Bitcoin może spaść nawet do 45k USD jeszcze w tym roku. Typujący na Polymarkecie wyceniają prawdopodobieństwo takiego scenariusza na 51%.