8TML

Component 2 van de JDB strategie, de retracement strategie, is wederom prima toepasbaar voor beginnende traders. Het is een typische short strategie waarmee je speculeert op een grote correctiegolf / bearmarket. Dat betekent dat de slagingskans in je nadeel is, maar de risk/reward is daarentegen extreem gunstig! Het is vooral heel belangrijk wanneer je deze strategie toepast. Als je namelijk in elke bullmarket dip short gaat op 50-61.8% ga je kapot, want dan ga je na elke dip uitgestopt worden. Daarom pas ik deze strategie uitsluitend toe NA doorbraak dominante MA (trenddoorbraak) en/of een blow-off top. Die laatste maakt het nog onzekerder, maar als je gaat wachten op een doorbraak van de dominante MA na een bubble ben je vaak te laat. Een bubble eindigt namelijk vaak met een blow-off top waarop de retracement volgt en daarna pas een doorbraak van de dominante MA. Vandaar dat de blow-off top een uitzondering is, want in alle andere gevallen wacht je eerst de doorbraak van de dominante MA af. De strategie is te herleiden naar klassieke bearmarket patronen, want vrijwel iedere bearmarket laat uiteindelijk hetzelfde patroon zien. Vooral als je kijkt naar de grote bearmarkten uit het verleden van de belangrijkste wereldwijde aandelenindices. De retracement speelde daarbij altijd een belangrijke rol en het is de component waar ik het meeste geld mee heb verdiend door de jaren heen. Het is een gouden strategie zodra je weet hoe je die moet gebruiken! Het is by far mijn favoriete component van de JDB strategie. Hoe teken je de retracement: De top van de retracement (100%) is simpel, want die leg je altijd op de recente top van de koers. De 0% leg je op de recente bodem van de koers, maar indien de koers nieuwe bodems maakt, pas je de retracement dus ook aan naar de nieuwe bodem. Entry, stoploss en winstpakken (money management): Zodra je hebt bepaald dat het toepassen van de retracement valide is (dus na doorbraak dominante MA en/of blow-off top) leg je de short entry exact op 50% retracement. Je stoploss leg je standaard een stukje boven 61.8% (1/5 van het vlak tussen 61.8% en 100%, laten we voor het gemak zeggen op 70%). Waarom deze getallen? Omdat de klassieke bearmarket rally stopt tussen de 50-61.8% en soms schiet de staart van de candle iets door de 61.8% om er vervolgens toch weer onder te sluiten. Het koersdoel van de retracement strategie is ALTIJD de MA200 op het dominante timeframe (vaak de week- of maandgrafiek). Deze strategie is dus met name interessant na een blow-off top en/of doorbraak dominante MA20, omdat het gat naar de rode lijn dan extreem groot is. Dit is dus een ideale strategie om de combinatie met aandelen/futures en opties op te zoeken. Omdat je een koersdoel hebt (MA200) kun je dus makkelijk je straatje out of the money put opties uitzoeken die je vervolgens gestaffeld kunt verkopen zodra de ene optieserie het van de andere overneemt. De aandelen/futures short kun je sluiten zodra de eerste optieserie wordt bereikt. Dit is het kers en de taart verhaal (eerder besproken op mijn kladblok). Waarom opties overigens ook interessant zijn in dit verhaal is omdat op de retracement de implied vola laag staat! Dit in tegenstelling tot bij een forse doorbraak van de dominante MA. Tot slot is het natuurlijk cruciaal om een blow-off top te herkennen (doorbraak dominante MA heb ik reeds besproken). Een blow-off top is een snelle felle stijging die minstens zo snel weer wordt afgebroken. Je moet in feite een puntdak van een huis kunnen tekenen in de grafiek. Bij voorkeur wil je zien dat de laatste fase van de parabolische bullrun minstens even snel weer wordt afgebroken. Dan weet je dat de kans groot is dat de bullrun voorbij is en dan is het nog wachten op de 50-61.8% retracement voor de ultieme short risk/reward. Ik heb 4 grafieken als voorbeelden toegevoegd; Grafiek 1 betreft een duidelijke blow-off top in het aandeel NVDA. Je kunt een duidelijk puntdak op de beweging tekenen, terwijl de dominante MA nog niet is gebroken. Overigens zie je hier ook duidelijk het verschil tussen een bullishe zijwaartse consolidatie naar de dominante MA (blauwe pijl) en een blow-off top. Het ene is bullish en het andere is bearish. Na de blow-off top kwam de klassieke 50-61.8% retracement, met entry short op 50% en stoploss nooit geraakt. Grafiek 2 laat zowel een blow-off top (puntdak) als doorbraak dominante MA zien van de Nasdaq100 tijdens de dotcom bubble. Daarna volgde de perfecte retracement voor de ultieme short entry op 50%. De koers is iets boven 61.8% geweest, maar niet boven de stoploss! Grafiek 3 betreft de SP500 tijdens de grote 2008 crisis. Niet echt een blow-off top, maar wel een hele duidelijke doorbraak dominante MA, waarna je de retracement kon toepassen. En ook hier de perfecte set-up. Grafiek 4 laat het uiteenspatten van de Nikkei bubble begin jaren 90 zien. Eigenlijk ook wel een blow-off top, maar je ziet dat als je short ging op basis van doorbraak dominante MA de risk/reward niet meer zo gunstig was. Dat terwijl die risk/reward extreem gunstig stond bij de retracement strategie!

$BTC Ideal scenario. Requoting this idea as price continues to respect the plan so far. The potential distribution schematic is developing largely as anticipated. Now it’s just a matter of waiting for the proper confirmations before committing to a trade. Discipline → Patience → Execution.