Gnu Investor

@kalqyl 👏🏻👏🏻

K-Fast Holding: VD-intervju med Jacob Karlsson om Q1'26 I intervjun diskuterar vi utvecklingen inom respektive verksamhetsområde; förvaltning och entreprenad. Vi berör även Brinovas försäljning av ett fastighetsbestånd i Danmark samt K-Fastigheters avyttring av ett projekt i Vallentuna som nådde en yield on cost om 6,6%. Slutligen går vi igenom tidsplanen för en eventuell utdelning av Brinova och vad som krävs för att den ska kunna genomföras. $KFAST

Ett mycket billigt bolag i en växande nisch. Cirka 10% M&A-driven tillväxt inkluderas i böckerna 2026 tillsammans med ett starkt organiskt momentum. Addera därtill en styrelse med bra näsa för affärer och stark balansräkning. Ambitionen är 2-3 selektiva förvärv årligen. $SUSG

@videeeeeeeee Många 2-3årsavtal som skrivs med avslut vid årsskiftet. Logiken kring churnen i Q1 är därmed ganska rimlig

4/ Säsongseffekten vet jag inte om jag köper, men nysälj verkar gå starkt mtp de höga konsultintäkterna som säljs med nya abonnemang. Dessutom är värderingen så pass låg att det inte krävs så mkt tillväxt för att detta ska bli bra. >>

1/ $UPSALE rapporterade Q1. Tillväxten var stark +13% y/y men var enbart ett resultat av stark ARR-tillväxt i H2 + mer konsultande än vanligt. >>

@aalexflinkfeldt Men tuff comp i Q4 och en guidance som sannolikt inte kommer slå på uppsidan. Finns mkt att gilla framgent dock

@gnuinvestor Det kanske är förklaringen!

Lite suspekt handel här i EQL Pharma innan rapport🤔 $EQL Kanske dags för en stek snart.

@avanzabank @wiker_elin @AleksAronsen 3142,43

Vi vill fira vår senaste lansering och det gör vi med en tävling! 🏆 På vilken nivå stänger OMXS30 imorgon? @wiker_elin önskar svaret med två decimaler. Den som gissar rätt eller kommer närmast vinner en likadan keps som @AleksAronsen modellar på bilden. Kom med din gissning här i kommentarerna senast 08.30 imorgon. Vinnaren presenteras på X efter fredagens stängning. Lycka till!🥇

@Aktieprenoren @BSwan165 Yes, håller med där!

@gnuinvestor @BSwan165 Sorry ser nu att jag räknade fel. Uppsidan betydligt högre. Kanske tog i lite på multipeln dock?

Svag rapport från Upsales. De har verkligen svårt att få fart på tillväxten. Samtidigt visar de nu hur lönsamma man kan vara, fortsätter guida 10+% för året med självförtroende, och värderingen är fortsatt mycket låg.

@Aktieprenoren @BSwan165 Nyfiken hur du räknar för att komma fram till 30 resp. 70% uppsida? Kastade ihop denna modell lite snabbt där att visualisera guidance mot dina angivna multiplar

@BSwan165 Når de 10% tillväxt och sina lönsamhetsmål, tycker jag EV/EBIT runt 18 åtminstone vore rimligt. Det är väl ca 30% uppsida på 9 månader. Kan de nå 15% tillväxt (de guidar 10-15) tycker jag 22 åtminstone, då är det ca 70% uppsida.

@dise_tv @MLundberg_ 112k

☕️ Långfredag, men framförallt JOBBFREDAG! Och ny chans att vinna en DiTV-kopp, denna gång signerad av Nellys vd Helena Karlinder-Östlundh. 🤔 Marknaden tror på 60 000 nya jobb, vad tror du? Posta din gissning som en kommentar. Närmst vinner koppen. $nelly #finanstwitter

@GottTjotAktier Beställt✅

Shoppa cashmere: bellugio.shop

280. Xplore Betsson Denna veckan bjuder @aktiehesten på iGaming och Betsson. @MarkusGedda bjuder på case i form av Xplora. Självklart lite sedvanligt tugg och dålig humor. Tack till Quanor: quanor.com/sv Trevlig lyssning: open.spotify.com/episode/5YODor…

@BenonJacob 👑

Redeyes senaste Quality Microcap rapport fresh of the press! Kvartalskommentarer på över 20 microcaps, två nya casepitchar och en hel del svamlande om vad f*sen som händer med småbolagen👇 redeye.se/research/11570…

Ja, detta borde allt annat lika i slutändan netta positivt då varslingsbesparingarna (~11-13 Mkr) lär vara högre än deltat i kapitaliseringar 2025-2026. Botten i EBITDAC borde därför vara satt 2025. Sedan är jag inte helt övertygad om att kapitaliseringar ska upp avsevärt framåt då både Upsales AI och Aira nu lanserats. Förhoppningsvis kan de börja skörda på utvecklingen som gjorts de senaste åren också genom accelererad tillväxt.

@gnuinvestor *Ökar lönsamheten justerat för kapitaliseringar. Kapitaliseringar har ökat från 9 Mkr 2024 till 18 Mkr R12 månader. Inte förvånad om de ökar till 20–25 Mkr under 2026. EBITDA - CAPEX för samma period ner från 23 --> 16 Mkr

$UPSALE nere på 21kr = 2x ARR, 14x EBIT LTM. Bolaget växer, ökar lönsamheten och har den senaste månaden lanserat nytt intressant dotterbolag. AI-baissen känns sjuk, tror bolaget snarare är positionerade för att dra nytta av trenden. Rapport på onsdag, enkla comps framåt.

@Aktieprenoren Inget förvärv, det är ett nystartat dotterbolag med en egenutvecklad AI-säljassistent i mobilapp. Den analyserar e-post, anteckningar, tidigare konversioner, nyheter, förändringar i kunders organisationer, etc. Inkluderar även mötesassistent. aira.app

Vad är det för förvärv? Jag tycker också bolaget är intressant, framför allt på denna nivå. Får lite känslan av att han vill göra exit, men att han säkerligen tycker värderingen är mindre än hälften av vad den borde vara och därmed vill trycka upp den. Behöver ju inte vara fel att vara med på en sån resa dock. Obs, extremt spekulativt. Och stämmer det inte så är det ju förmodligen positivt långsiktigt.

@kallblad Enig. Jag intervjuar Daniel på onsdag via @kalqyl, meddela mig om du har någon fråga som du vill att jag lyfter. Hade hemskt gärna tagit ett samtal med dig vid tillfälle, för att höra din syn på branschen.

@gnuinvestor Läste Q1-Q3 ganska noga och det känns som de redan gjort en mini-turnaround och ökar tillväxt, marginal och kassaflöde, speciellt i Q3. Borde vara rätt begränsad nedsida (säger jag som ligger 20% fel i GAV).

@Usurpatorn Jag håller med, tveksam ROI på det. Men de har frigjort mycket utrymme efter interna effektiviseringar så har svårt att se att nettoeffekten är ökad kostnadsbas. Blir intressant att se om de får någon traction från lanseringseventen.

@gnuinvestor Aira-event i Dubai, Paris, London m.fl. lär ju inte vara gratis. Daniel mer intresserad av att smörja kråset än att skapa aktieägarvärde?

@HappyZubi Så är det! Men man får inte glömma att han fortfarande äger 44 % av bolaget. Han är ganska incentivized ändå.

@gnuinvestor En vd som krängde för 100m men köpte sist för någon enstaka m 2024, han kan bättre på den fronten.

@Rakapital Bra skrivet! Mer sånt här :)

Intressant läge i Carasent för imorgon. Aktien har kommit ner 20% sedan återköpen pausades för en månad sedan. Datan på Holdings indikerar att Handelsbanken Micro rensar ut efter förvaltarbyte vid årsskiftet. Volymen i marknaden upp cirka 25% efter paus på återköp.

@roban65cc Bakåtblickande multiplar? Och vad säger magkänslan om tillväxten?

@gnuinvestor sammanvägning av P/E, P/S förväntad tillväxt å så lite magkänsla på det 🙂

Har fått upp Sustainion (tidigare Vindico och även OBS noterat på spotlight) på min radar. De är ett investmentbolag bestående av ett gäng framgångsrika partners som har köpt upp olika elektrikerfirmor i typ Alingssås.

@roban65cc Hur värderar du bolaget?

Kronjuvelen verkar vara Skårebro som har fått upp farten ordentligt med ökad efterfrågan på laddboxar. Summa summarum tycker jag Sustainion ser intressant ut men för dyrt. Bu eller Bä?