Nobody

握草斩断一切真的太爽了 接下来我要去日本澳洲新西兰美国玩了 踏马的花花这些年赚到的钱 当一回命运的爹！（美女恶龙咆哮）

昨天发起了一个meme vs ai的投票，结果来看，喜欢交易meme和AI的小伙伴比例基本一致，因为我比较了解两边的项目方都是怎样运作的，我来聊聊我对Meme vs AI的感受。先说结论：我认为AI是一个对散户长期胜率更高的赛道。 首先，AI和Meme这两个赛道都有“流水盘”和“庄盘”，而meme赛道最大的问题就是“不透明”，你分不清谁是流水盘，谁是庄盘。 比如在AI出现之前，基本每一个meme或者一个热点，你都会看到n个流水盘和一两个庄盘，比如neiro，其实除了大neiro和小neiro，当时还有n个流水盘neiro，你如果在圈子里信息资源多，知道大小neiro是哪个团队做的，自然你会冲的更准，但散户们是没有这个信息的，如果冲错了，那你就成流水盘dev收割的流动性了。而且在这样的不透明下，大格局团队的盘子也会被资金分流，最终可能散户们都冲了流水盘被割了，而有心把盘子往大做的团队做不起来。 AI这波能跑出来的基本都是有明牌团队的项目，做流水盘的成本比meme高太多，市场不好盘子没做起来可以理解，但要是敢rug社区，面对的将是巨大的舆论甚至法律后果，看看skyai软rug被多少人喷就知道了。而在原来meme赛道，被流水盘dev rug已经是很习以为常的事情，一天不被rug几次都感觉今天没认真冲狗。（不过AI赛道也有很多5分钟出一套流水盘的工作室，但你不冲不实名或者不被官方背书的项目就没事了，你被rug的几率比meme上小的不是一点半点，所以可以抵制不实名做项目的AI团队，如果做个AI产品都不敢实名，那他对创业这件事的严肃程度能有多高呢？） 我更倾向于AI赛道最大的原因其实是因为“叙事能发展”。大家要理解，链上资产发行的本质其实是个筹码的传递游戏，一个ai币在500k时候的买入逻辑跟50m自然是不一样的，到了500m又不一样，研究下ai16z的叙事和产品迭代就能知道了。“叙事能发展”最大的意义在于每个价格都有那个价格的投资逻辑，每个阶段吸引到的“投资人”也不一样，从p小将、到链上alpha、到大户、到巨鲸、再到VC们，这个逻辑跟传统vc投一级市场本质上是一样的，投天使轮和投pre-ipo轮的逻辑不同，投资人们也自然不一样。 我觉得以上逻辑AI可以参考defi，defi早期也有巨多的垃圾项目，市场给了很离谱的定价，但最终能被投资人推到大市值的那些项目，aave uniswap curve，大家都格外关注“业务指标”，他们的估值其实是与他们的TVL/交易量增长有极强相关性的，对于AI来说，我相信未来市场也一定会基于业务指标给估值。 但“大部分”meme很难有这种“叙事发展能力”，你很难说popcat和wif在5m、100m、1b的时候到底有什么不同，你只能说是“共识和热度不同了”，但其实大部分时候只是资金情绪不同罢了。而AI既有“资金情绪和共识”的变化，它的“基本面”也是有迭代的。 所以你可以看到一旦链上出了AI赛道，所有大资金都跑去冲AI了，除了pepe doge这两个最蓝筹的meme受二级大资金的青睐，其他meme全部被ai吸血吸麻了，sol上最大的两个meme，popcat和wif都跌了近80%。所以“叙事能发展”，大资金喜欢冲AI，意味着好的AI项目的市值空间会高很多，散户们盈利的空间也就大不少，比如virtual和ai16z，都算是这轮最快的造富奇迹了。 说完AI好的部分，再说不好的部分，首先不好的就是现在这批AI Dev其实很多是不会链上资产的“资本运作”的，比如一开始控筹控的非常松，可能就拿了十几个点就开盘了，也没做市商，导致团队可能的确很用心做产品和技术，市值就是做不起来，需要很久的洗盘时间，所以我最近重仓的一些ai币，我都会去联系创始人问问，需不需要我给他介绍一些做市商、大户、或者交易所和媒体渠道资源，完全免费帮他出谋划策，就是怕他只重视产品，忽略了资本运作的部分，最后做不起来，大家一起凉凉。 但dev不擅长资本运作这个问题本质上需要有一段“人才相互匹配”和学习的过程才能解决，我相信后面一定会有越来越多专业，会搞技术又会搞资本运作的AI团队跑出来。（其实就算现在这种松散模式下，很多ai项目完全靠社区和大户共识都能买到几千万了，这在之前meme上几乎是不敢想象的，我是真的没见过一个“真CTO”的meme盘能稳住几百万不p下来的，可见市场的确是给“明牌团队、有产品”高溢价的） 另一点AI赛道不好的地方，这轮AI又开始有很多VC包装出来的盘子直接搞天针开盘的收割模式，我觉得VC参与进来没啥问题，你想收割得先让散户上车喝到汤，然后上车去帮你传播，你有能耐靠自然传播一分钱不花就做起来是你牛逼，自然传播不起来，你自己花钱拉起来也行（就当原来开vc盘的营销和研发费用了），但你如果直接高价开盘，那这种基本是项目方没什么自信能把盘子自然做起来的，连项目方都对自己没自信，散户还有什么好参与的？链上玩家都聪明的很，你要是在链上玩vc盘的那套模式，最后只会被自己人收割了流动性，真不如直接在cex里继续玩呢。 最后，不管是AI赛道还是Meme赛道，“长期主义、且愿意让利于市场”的团队都值得尊重，我相信随着市场越来越透明，参与者水平越来越高，最终“市场”的选择一定会是这批人。