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리버모어 :
- 일확천금은 없다. 투기는 일확천금을 꿈꾸는 투기꾼들에게는 절대 어울리지 않는 게임이다. 투기를 성공으로 이끄는 데 가장 중요한 요소는 시간요소이다.
- 경험상 크게 이익을 냈을 때는 '매매 시작 초기부터 바로 이익이 나는 거래'
- 주식을 뒷받침하는 이면의 힘이 있다. 그 힘이 발휘댈때까지 느긋이 기다리지 못하고 성급하게 행동하면 안된다.
- 매매를 하기 전에 가능한 한 많은 요건이 자신에게 유리해질 때까지 참고 기다려라. 인내야말로 돈을 벌 수 있는 비결이다.
- 강세장에서 상승 추세를 주도하는 시장선도주에 주목하라 .
이러한 선도주들이 흔들리면서 신고가 형성에 실패하는 것은 시장추세가 바뀌었다는 신호일 수 있다. (전체 시장도 이 흐름을 따르게 된다.)
-처음부터 대규모 포지션을 취하지 말고 소규모 포지션을 취해 자신의 판단이 옳은지를 시험하라. : 성공하는 트레이더는 성공확률이 가장 높을 때 돈을 거는 법이다.
- 뜻밖의 기회가 왔다면 이를 놓치지 말고 잡아라.
- 이익금의 일정 비율을 은행에 예치하거나 채권, 연금 등과 같은 안전 상품에 넣어두어라. 현금이 왕이다.
- 혼자 힘으로 매매하라. 자기 돈에 관한 결정을 자신이 직접 내려야 한다. 그리고 자신의 매매 행동에 관해서는 침묵을 지켜라. 이익주에 관한것이든 손실주에 관한 것이든 다른 사람에게 발설하지 마라.
- 성공하는 투자자는 시장에 계속 발을 담그지 않는다. 현금 포지션을 취해야할 때가 굉장히 많다. 추세에 확신이 없다면 무리하게 진입하지말고 기다려라.
- 시장이 자신에게 불리한 방향으로 움직일 때는 감정통제의 끈을 더욱 놓치면 안된다. 매매에 성공했다고 의기양양하는 망상에 빠지면 안된다. 시세에 맞춰 반응하라. 시세와 싸우지마라.
- 주식시장 분석은 곧 주기 분석이라 해도 과언이 아니다. 순환 주기가 변할 때 새 주기는 기존 모멘텀이 약해질 때까지 새로운 추세 안에 머물러있다. 움직이는 물체를 갑자기 멈춰세우면 움직이던 방향으로 쏠리면서 서게되듯이 말이다. 추세를 거슬러서는 안된다. 절대 시장에 맞서려 하지 마라. 계속 상승하는 법도 계속 하락하는 법도 없다. 양 측면에서 매매를 시도할 수 있다.
-> 새로운 방향으로 가려고해도 기존 모멘텀이 강해 잠시 머뭇거리는 구간이 생긴다.
- 큰돈은 머리로 생각하는데서 나오는 것이 아니라 '참고 기다리는'데서 나온다. 매매에 나서기 전에 모든 요건이 내게 유리해질 때까지 기다려라.
- 1단계: 전체 시장의 추세 (The Market)
가장 먼저 "지금 주식 시장 전체가 상승장인가, 하락장인가?"
2단계: 업종군/섹터의 흐름 (Industry Group)
전체 시장이 괜찮다면, 그다지 매력적인 '업종'
3단계: 자매주 분석 (Tandem Trading)
내가 사고 싶은 종목이 있다면, 그와 비슷한 '라이벌 종목'도 같이 오르거나 내리고 있는지
4단계: 개별 종목의 분석
- 잘못 판단했을 때 극복할 수 있는 유일한 길은 그 상황에서 벗어나는 것뿐이다. 곧바로 손실 부분을 감수하고 손을 털어라. 시간 낭비하지 마라.
- 주식시장은 상승하거나 하락하거나 제자리걸음이거나 셋 중 하나다. 상승세 하락세에서는 이익을 낼 수 있다. 양측에서 이익 기회를 노릴 수 있다. 다만 감정은 반드시 배제해야한다.
- 가격이 급락한 주식의 주가 흐름을 관찰하라. 주가가 신속히 반등하지 못하면 주가가 더 하락할 가능성이 있다. 이 주식의 내재적 취약점이 있다. 이유는 나중에 드러날 것이다.
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