Mateusz Pałejko - Agri Commodity Experts

PIGUŁA RYNKOWA 10.04 🔎 Wniosek na start: zboża pozostają pod presją podaży i raportu USDA, oleiste są relatywnie mocniejsze, a głównym źródłem zmienności nadal pozostają ropa, Bliski Wschód i logistyka przez Ormuz. 🌾 Pszenica UE i CBOT schodzą na kilkutygodniowe minima. Rynek obciąża raport USDA z wyższymi zapasami, poprawa nastrojów geopolitycznych oraz mocniejsze euro, które pogarsza konkurencyjność eksportu unijnej pszenicy. 🚜 Kukurydza Presja utrzymuje się po wysokich zapasach w USA i podniesieniu globalnego bilansu. Dodatkowo rynek wycenia duże zbiory w Argentynie. Fundament podaży nadal działa przeciw wzrostom. 🌱 Soja Soja zachowuje się lepiej niż pszenica i kukurydza. Wsparciem są śruta, olej i oczekiwania na możliwe odblokowanie handlu USA–Chiny. USDA obniżył eksport, ale mocniejszy przerób dalej wspiera rynek. 🛢️ Oleje roślinne i canola Canola na ICE rośnie przy napięciach wokół Iranu i odbiciu energii. Palmowy także odbił, korzystając ze wzrostu ropy i zakupów po wcześniejszych spadkach. 🌦️ Pogoda W USA susza zwiększa ryzyko dla pszenicy ozimej oraz utrudnia start zasiewów kukurydzy i soi. W Argentynie deszcze poprawiają stan soi, ale jednocześnie opóźniają zbiory. ⛽ Energia i geopolityka Ropa ponownie rośnie po atakach na infrastrukturę w Arabii Saudyjskiej, a Ormuz dalej pozostaje kluczowym punktem ryzyka. To nadal czynnik, który najmocniej wpływa na koszty nawozów, paliw, frachtu i całego agro. 📊 UE ZBoza Expana lekko podniosła prognozę produkcji pszenicy miękkiej w UE do 128,7 mln t, ale obniżyła perspektywy eksportu. Lepsze zbiory w Afryce Północnej i na Bliskim Wschodzie mogą ograniczyć popyt na ziarno z UE.

Panikują wszyscy, zarabia ktoś inny, Kowalski traci. Dziś: Ropa w USD -15%. USD/PLN ponad -1%. Cena paliw na jutro? Niemal bez zmian. Gdy rosło wszystko było szybko przerzucane na klienta od razu. Gdy spada reakcja wyraźnie wolniejsza. Efekt? Na panice płaci Kowalski, a marża zostaje po drodze. Wzrosty natychmiast. Spadki z opóźnieniem. Znany schemat rynku #ropa #paliwa

Benchmarki nawozów azotowych nie potwierdzają „ulgi” z rynku ropy. #Mocznik (Egipt, Zatoka, NOLA) wyraźnie w górę od początku napięć na Bliskim Wschodzie - sygnał globalnej presji kosztowej. Spadek ropy to szybka reakcja, nawozy reagują wolniej - tu liczy się fizyczny rynek, logistyka i dostępność. Link do analizy w bio. #nawozy #azot #urea #agro #rynki #surowce #ropa #geopolityka #CBOT #MATIF

And there will be a new big crushing facility opening in 2027 with annual capacity `800KMT (built by national owned biggest oil company Orlen) So Polish rapeseed deficit will exceed way more than 1milion metric ton. I heard rumours that some International traders (ABCD) are considering to switch into soy crush. Instead of importing soymeal they can start import beans and proccess them in Poland (likewise they do in Western Europe)

🇵🇱🌻 Poland’s rapeseed market is entering a DEFICIT era — and this could tighten the entire EU veg oil complex. Crushing demand now exceeds domestic supply by 500K+ MT. ⚠️ Capacity: ~4.0 MMT 🌾 Production: 3.2–3.8 MMT That means processors must fight harder for seed, pushing forward prices toward 2055–2130 PLN/MT. Why this matters 👇 • Higher crusher competition • Bigger import dependence on Ukraine/EU flows • Stronger rapeseed oil spreads vs palm/soy • More upside risk for MATIF rapeseed This is how feedstock deficits turn into price squeezes fast, especially if EU biodiesel demand stays strong. Bullish seed. Tough crusher margins. Big volatility ahead. #Rapeseed #Canola #VegOils #Biodiesel #EUAgri #Commodities #AgTwitter

Who is hit hardest by the Strait of Hormuz closure?

Rosja gwałtownie zwiększa eksport zbóż w marcu w obliczu wojny z Iranem Dla EU to tylko kolejny znak, że będzie ciężko z nadwyżka pszenicy. Nie jesteśmy konkurencyjni cenowo przegrywamy z Rosją na arenie międzynarodowej Rosja znacząco zwiększyła eksport zbóż w marcu 2026 r., w warunkach napięć geopolitycznych związanych z wojną z Iranem oraz obaw o potencjalne niedobory podaży na rynku globalnym. Według Rosyjskiego Związku Zbożowego eksport pszenicy wzrósł rok do roku 2,1-krotnie do 4,6 mln ton, natomiast całkowity eksport zbóż zwiększył się 2,4-krotnie do blisko 5,3 mln ton. Największą dynamikę odnotowała kukurydza – jej eksport wzrósł aż 14-krotnie do 379,5 tys. ton (ale tutaj bezwzględna wartość i tak jest niska) Główni odbiorcy rosyjskiego ziarna znacząco zwiększyli zakupy. Eksport do Egiptu wzrósł 2,7-krotnie do ponad 1 mln ton, a dostawy do Turcji zwiększyły się 3,3-krotnie do 503,7 tys. ton. Jednocześnie spadły dostawy do krajów bezpośrednio dotkniętych konfliktem na Bliskim Wschodzie. Eksport do Arabii Saudyjskiej zmniejszył się o 65%, a dostawy do Iranu niemal ustały. Jednocześnie Iran stał się istotnym odbiorcą rosyjskiej kukurydzy, importując 253 tys. ton.

Czy ropa WTI jest już w strefie ekstremów ? Statystycznie – w całym okresie – tylko czerwiec 2022 miał wyższe średnie ceny. Maksimum? 124 USD. Dziś jesteśmy już przy 115 USD. Rynek chyba jest najbardziej rozemocjonowany i geopolitycznie ustawiony. Pytanie: czy to już moment na sprzedaż, zanim historia zacznie się powtarzać? [zielone oznacza że było taniej średnio w miesiącu, a czerwone że drożej niż dziś] #WTI

Spekulanci wykonali bardzo wyraźny zwrot na rynku zbóż w ostatnich tygodniach [potwierdza ich siłę] Przykład pszenicy MATIF: Na początku marca (1.03) fundusze były na pszenicy MATIF z pozycją ok. -100 tys. kontraktów, co odpowiada ok. 5 mln ton po stronie krótkiej [1 kontrakt = 50 ton] nastawienie wyraźnie spadkowe. Obecnie mówimy o ok. +40 tys. kontraktów, czyli blisko 2 mln ton po stronie długiej. -To pierwsza dodatnia pozycja od ponad 1,5 roku. W praktyce oznacza to zmianę nastawienia o ok. 140 tys. kontraktów w zaledwie 5 tygodni. Czy to początek nowego trendu, czy tylko chwilowe zamknięcie krótkich pozycji, kluczowe pytanie na kolejne tygodnie. Jedno natomiast widać po raz kolejny jasno: skala działania kapitału spekulacyjnego jest ogromna i potrafi szybko zmieniać obraz rynku pomimo powszechnie znanych fundamentów. P.S. Warto spojrzeć na kukurydzę CBOT — przejście z okolic zera do +330 tys. kontraktów w miesiąc pokazuje, jak dynamicznie fundusze budują ekspozycję #wheat #speculators #MATIF #CBOT #pszenica

Ceny mocznika vs gaz w Zatoce: dlaczego Chiny nie odczuwają nawozowego szoku tak jak reszta świata Chiny pozostają w dużej mierze odporne na globalne zawirowania na rynku nawozów wywołane wojną z Iranem, głównie dzięki oparciu produkcji mocznika na węglu. Około 78% chińskiej produkcji tego nawozu bazuje na tanim i łatwo dostępnym surowcu krajowym, co ogranicza wpływ wysokich cen gazu, które dotykają innych producentów (np. Rosję, Katar czy Arabię Saudyjską). Na świecie ceny mocznika gwałtownie wzrosły – o ok. 70% od końca lutego – w wyniku zakłóceń transportu przez cieśninę Ormuz, kluczową dla globalnego handlu nawozami. W efekcie ceny eksportowe sięgają 700–780 USD/t, podczas gdy w Chinach wynoszą jedynie ok. 255–267 USD/t, czyli około trzykrotnie mniej. Dzięki dużej podaży (prognoza produkcji na poziomie 76,5 mln ton w 2026 r.) oraz polityce ograniczania eksportu, chińscy rolnicy mają stabilne i relatywnie tanie nawozy. W przeciwieństwie do rolników w USA czy Australii, którzy ograniczają uprawy wymagające dużych dawek azotu (np. kukurydzy), w Chinach nie obserwuje się istotnych zmian struktury zasiewów. Rząd w Pekinie prawdopodobnie utrzyma ograniczenia eksportowe, aby nie dopuścić do wzrostu cen krajowych. Choć Chiny dysponują nadwyżką produkcji (popyt krajowy ok. 66 mln ton), decyzje o ewentualnym eksporcie będą uzależnione od sytuacji rynkowej po wiosennym sezonie

CHARTS OF THE DAY: Not every fertiliser price is going up. Back in 2022, after Russia invaded Ukraine, nitrogen fertilisers (urea and ammonia) rose shaprly. AT THE SAME TIME, potash fertiliser (potassium chloride) also surged. This time, potash fertilisers are little changed.

Teraz już wiem czemu zawsze interesowała mnie śruta sojowa :-)

Odnalazłem w starych plikach. Nr 9 pogrubiłem - mój ulubiony A nr 16 sprawdzi się za parę miesięcy ;) Nr 17 dziś jest bardzo w "grze" Nr 19 to jedyna odpowiedź którą na przestrzeni lat znalazłem aby się w tym wszystkim odnaleźć. A ostatnia 20stka to creme de la creme.

Ormuz Pattern

Kolejna debata... Emocje większe niż wczoraj na meczu Smutne tylko to, że debata mija a nic z tego nie wynika i za jakiś czas kolejna i kolejna

🐣 Wielkanoc w liczbach! W 2024 r. przeciętnie zjadaliśmy 11,69 jaj miesięcznie na osobę. Liderem było woj. lubelskie (13,88), a na drugim biegunie woj. warmińsko-mazurskie (9,38). Jak u Was? Bliżej rekordu czy średniej? 🥚📊 #Wielkanoc #statystyka

Globalny sektor drobiu i trzody: inwestycje, technologie i ekspansja – marzec 2026 🐔 Rynek drobiu – inwestycje i innowacje • Targan pozyskał finansowanie w wysokości 100 mln USD od funduszu Symbiotic Capital, z czego 30 mln USD już uruchomiono, aby przyspieszyć wdrażanie technologii WingScan • Hubbard inwestuje 60 mln BRL (~11,4 mln USD) w Brazylii, zwiększając moce produkcyjne stad rodzicielskich w odpowiedzi na rosnący popyt na brojlery • Alltech opublikował raport 2026 dotyczący ryzyka mykotoksyn w Azji, wskazując kluczowe zagrożenia dla drobiu, trzody i bydła oraz implikacje dla strategii żywieniowych • W Arabii Saudyjskiej powstanie największa na świecie instalacja białka jednokomórkowego (SCP) – start na poziomie 50 tys. ton rocznie z planem zwiększenia do ponad 300 tys. ton • Cargill zainwestował 3,5 mln USD w rozwój produkcji postbiotyków w zakładzie w Cedar Rapids (USA), zwiększając możliwości produkcyjne i eksportowe • Adisseo rozszerza ofertę dodatków paszowych o Sanion Tetra 50 i 70 – preparaty maślanu sodu wspierające zdrowie jelit i wyniki produkcyjne • Aviagen powołał Antonina Bonneau na prezesa regionu Azji, wzmacniając strategię rozwoju na dynamicznych rynkach azjatyckich 🐖 Rynek trzody chlewnej – konsolidacje i rozwój technologiczny • HyoVet i Porcus łączą działalność, tworząc wspólną organizację (pod marką Porcus) skoncentrowaną na rozwoju konkurencyjnej produkcji trzody w Danii i Europie • Belfeed xylanase uzyskuje rejestrację w UE (od 11 marca 2026) do stosowania u loch, wspierając strawność i efektywność paszy • Alltech publikuje analizę ryzyka mykotoksyn w Azji (2026), wskazując na kluczowe zagrożenia dla trzody i innych gatunków • De Heus Vietnam i Hung Nhon uruchamiają plan inwestycyjny o wartości 730 mln USD do 2036 r., rozwijając zintegrowaną i niskoemisyjną produkcję zwierzęcą • Projekt obejmuje m.in. instalacje fotowoltaiczne o produkcji 18 500 MWh rocznie i redukcję emisji CO₂ o 18 000 ton • Roam Technology wprowadza środek dezynfekcyjny Virox zatwierdzony przez Defra, przeznaczony do zastosowań w produkcji zwierzęcej

Ile zboża faktycznie jest w magazynach?? Ile naprawdę mamy zapasów?? 🤔 W Polsce to pytanie wciąż pozostaje bez jednoznacznej odpowiedzi – rynek porusza się między szacunkami a opiniami. Raport USDA Grain Stocks to przykład jak może wyglądać transparentny system informacji. Dane zbierane są kwartalnie bezpośrednio od rolników oraz firm magazynujących (elewatory, przetwórcy). Wybrana próba ma obowiązek raportowania, a wyniki są następnie estymowane dla całego rynku (daje to bardzo efektywne liczby) Efekt? Wszyscy uczestnicy rynku operują na tych samych liczbach. Najnowszy raport: – soja +10% r/r (2,10 mld buszli, powyżej oczekiwań) – kukurydza +11% r/r (9,02 mld buszli, mocne zapasy na farmach) – pszenica +5% r/r (1,30 mld buszli, powyżej 5-letniej średniej) Wniosek: raport neutralny – potwierdza komfortową podaż i nie zmienia obrazu rynku. Największa różnica? W USA decyzje podejmuje się na podstawie danych. W Polsce nadal zbyt często na podstawie „czucia rynku” #USDA #GrainStocks #zboża #soja #kukurydza #pszenica #rolnictwo #agro

Marzec drugim z rzędu miesiącem wzrostu cen na niemal całym kopleksie AGRO. W Polsce śruty podrożały w okolicach 10% (a w trakcie miesiąca wzrosty były dużo większe, tylko ostatni tydzień to dość wyraźna korekta). Zboża w porcie na razie w okolicach ~ 5% wzrostu

@MgShelby Pamiętam jak byłem mały (czyli z 25lat temu) że w sts był zakład typu: 'co wydarzy się pierwsze: polska mistrzem świata vs człowiek stanie na Marsie' ... :)

Przy dobrych wiatrach pozostało mi jeszcze 7-8 szans na awans i wygraną Polaków na mistrzostwach świata.

Ona już robi się w 'cenie'. 850 i ciężko kupić w różnych regionach. A UE musi jeszcze w tym sezonie zaimportować ponad 12mln ton. Moim zdaniem podobnie jak przed rokiem pod 1000 na przednowku jest duża szansa. P. S. Zaczyna się też kontaktowanie mokrej (co na koniec marca jest rzadkością) i ceny dobrze ponad 500!

@ACEgroupPolska Sucha kukurydza to może być w cenie jak nie zakończy się zawierucha z paliwami.

Dzisiejszy raport o zasiewach (planowanych to ważne, bo to dane które rolnicy podają że planują więc może się sporo zmienić) pokazuje zaskoczenie-kukurydza ponad oczekiwań vs mniej spodziewanej soi i pszenicy