seekmyamy
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The Week Ahead - 7/19/26 A look at the upcoming week for the US economy and equities — covering key drivers including earnings, positioning, breadth, valuations, sentiment, seasonality, and the Fed neilsethi.substack.com/p/the-week-ahe…
果哥又来了 陈果： 纳斯达克已危在旦夕，特朗普如果太顾及以色列和犹太精英，再不肯听贝森特劝而认怂，财报会也不用听了，一旦向下破位就是触发量化一键清仓。
Bought $MUU $MU overnight here, $815 downside target achieved, we need to see institutional data shift and position themselves to the upside tomorrow if this is gonna be a real bounce otherwise it could just be another fake one like we saw on CPI @blademapai
$MU $SNDK $NBIS down 3-4% since this post - hope no one bought that fake gap up
JustDario - Special ⚠️ WELCOME TO THE NEW ERA OF STATE-CONTROLLED CRUDE OIL PRICES 🗒️ Link in the comment
为什么前几天去三星考察完，我回来就减了海外存储？ 前几天去韩国，和三星一位副总裁聊了很久。 聊到未来几年的扩产计划时，我问了他一个问题： "为什么三星还在持续扩产？" 我原本以为，他会聊AI、聊需求、聊未来市场。 结果没有。 聊到中国存储的时候，他整个人的神情一下就严肃了。 他说，这几年中国存储追赶的速度，比很多海外公司的预期都快得多。 那一刻，我突然意识到一件事。 如果行业龙头最担心的，已经不是需求，而是竞争。 那这轮扩产，更像是在守市场，而不是抢市场。 回国之后，我做的第一件事，就是降低了海外存储的配置。 后来，我们又增加了国产存储的配置。 很多人觉得奇怪。 为什么刚考察完全球最强的存储企业，我反而做了这样的调整？ 因为我看的，从来不是一家公司。 而是整个行业。 我做了十几年生意。 家电、跨境、电商、保健品，这些行业几乎都深度参与过。 美的、海尔、海信、艾美特这些品牌，我每天都在接触。 哪个产品开始卖不动了。 哪个渠道开始压货了。 哪个品牌开始打价格战了。 很多时候，财报还没出来。 行业里的人，已经知道发生了什么。 后来做跨境。 做保健品。 海外还有几个品牌。 这些年，我跑过很多工厂，也和不少研发人员聊过。 慢慢发现一件事。 真正赚钱的公司，和市场认为赚钱的公司，很多时候不是同一家公司。 印象最深的一次，是汤臣倍健。 当时一直有人问我： "汤臣倍健还能买吗？" 我没有打开行情软件。 先拿起了计算器。 因为这个行业，我天天都在做。 品牌卖得怎么样。 渠道是什么情况。 消费者认不认可。 这些东西，我比财报更早知道。 算完之后，我愣了一下。 汤臣倍健一年销售额，接近竞争对手两倍。 结果市值，却只有别人三分之一。 我当时脑子里只有一句话。 不是公司错了。 是市场算错了。 后来股价从11块附近涨到15块左右。 很多人觉得，这是预测。 其实不是。 只是因为，我比别人更早看到行业发生了什么。 后来，小米也是一样。 两年前，几乎所有人都觉得。 雷军的个人IP，会一直给小米加分。 但我一直没这么看。 因为我做了这么多年制造业。 太清楚供应链意味着什么。 手机做到今天，真正的头部品牌，其实就那么几家。 汽车完全不是。 几万个零部件。 几百家供应商。 任何一个环节出问题，都可能放大成品牌危机。 IP能带来流量。 流量也会放大风险。 产品好的时候。 所有人都会夸你。 产品一旦出了问题。 曾经最支持你的人，很可能就是骂得最狠的人。 所以去年，我就说过一句话。 未来最大的风险，不一定来自产品。 而是IP被反噬。 后来发生的事情，大家也都看到了。 新能源汽车也是一样。 去年很多人觉得，只要销量一直涨，企业迟早赚钱。 我一直不这么看。 因为这个行业，我太熟了。 家电就是这样走过来的。 销量越来越高。 投入越来越大。 竞争越来越激烈。 最后利润越来越薄。 很多人觉得，是公司出了问题。 其实不是。 真正变的，是整个行业的赚钱模型。 最近，还有很多兄弟留言问我： "石头科技是不是不行了？" 我说。 你先别看公司。 先看看整个行业。 十年前。 做一个消费品牌。 产品做好一点，就能赚钱。 今天不是。 今天流量越来越贵。 广告越来越贵。 营销费用越来越高。 整个行业越来越卷。 企业还是那个企业。 老板还是那个老板。 赚钱的方法，却完全变了。 很多消费公司，不是经营出了问题。 而是整个行业的竞争格局变了。 所以现在我看消费公司。 除了产品。 我更看渠道。 很多线下占比高的品牌。 估值反而更稳定。 因为消费者心智更强。 价格战也没有线上那么激烈。 这些东西。 财报不会告诉你。 但真正做过行业的人，一眼就能看出来。 所以回到最开始。 为什么三星考察回来，我反而降低了海外存储配置？ 因为真正改变我判断的。 不是三星扩产。 而是三星开始担心中国。 回来之后，我重新把整个存储产业链梳理了一遍。 最后得出的结论很简单。 海外存储的预期已经打得太满。 国产存储，反而开始进入价值兑现阶段。 所以我们降低了海外配置。 增加了国内配置。 后来市场的走势，大家也都看到了。 巴菲特说过一句话： Invest like a startup. 像创业一样投资。 以前，我觉得这只是一句名言。 后来才发现。 真正的意思是： 只有真正进入一个行业。 你才知道一家公司到底值多少钱。 所以以后，我会越来越少分享具体个股。 更多分享行业、商业和竞争格局。 因为真正决定一家企业价值的。 从来不是今天涨了多少。 而是它所在的行业。 未来十年。 还能不能持续赚钱。 Buy the moat, ride the bull — 买护城河，拿长牛。 #半导体 #存储 #三星 #国产替代 #价值投资 #产业研究 #投资逻辑