Björn Sickel 🌍🌏🌎

Ajinomoto Co. Inc. 🇯🇵 Der nächste Hidden Champion in der AI-Kaskade 🏘️ Die Firma, die du mit „Ajinomoto“ und Umami-Gewürz (MSG, Hondashi, Gyōza) assoziierst, ist einer der krassesten versteckten AI-Profiteure. Sie halten ca. 95 % Weltmarktanteil am Ajinomoto Build-up Film (ABF) – dem essenziellen Isolier- und Aufbauschicht-Material für High-End-Semiconductor-Substrates/Packaging. Ohne ABF keine dichten Kupfer-Leiterbahnen in den Substraten von Nvidia H100/B200, AMD, Intel, Broadcom Switch-Chips oder AI-Servern. Es ist der unsichtbare Flaschenhals in der AI-Supply-Chain. Unternehmen & Produkte - Gegründet 1909 in Japan, Weltmarktführer bei Aminosäuren und Umami-Produkten (Food & Seasonings ~ Hauptumsatz, aber nicht mehr der Gewinn-Treiber). - Diversifikation: AminoScience (Biotech/Pharma), Healthcare und vor allem Functional Materials / Electronic Materials - Das AI-Killer-Produkt: ABF (seit 1999) – ein dünner Film aus Aminosäure-Chemie (Nebenprodukt der Gewürz-Produktion!). Wird schichtweise in Substrates für CPUs/GPUs/AI-Chips aufgebaut. Ermöglicht höhere Layer-Counts, bessere Signal-Integrität und thermische Performance – genau das, was AI-Data-Center brauchen. Wo in der Supply Chain? Optics Sehr weit oben / ultra-kritisch, aber unsichtbar. Nvidia/AMD/Intel → OSATs (z. B. TSMC, Amkor) → ABF-Substrate (Ajinomoto liefert den Film) → fertige AI-Chips/Server. ABF ist de-facto-Standard für High-End-Anwendungen (AI/HPC/Data Center). Keine qualifizierten Alternativen in Sicht, Monopol-ähnliche Position. Nachfrage explodiert durch AI-Server-Boom, Kapazitätsengpässe bis mindestens 2027. Ajinomoto hat Kunden-spezifische Preiserhöhungen für ABF gestartet (bestätigt Mai 2026), plus Weitergabe von Rohstoffkosten – das ist neu und ein Game-Changer (Aktivist Palliser Capital drängt seit Monaten darauf: „most under-monetized AI infrastructure monopoly“). Margen im Electronic-Materials-Bereich >50 %. Langfristig: Kapazitätsausbau bis 2030 (+50 %) + neue Fabrik 2032 signalisieren Vertrauen. Analysten-Konsens (14 Analysten): Outperform / Moderate Buy Durchschnittliches Kursziel ~4.939 JPY (leichte Unterbewertung zum aktuellen Kurs), High 5.500–6.000 JPY. Einige sehen aber deutlich mehr Potenzial durch Preiserhöhungen + AI-Demand (EPS-Wachstum massiv). Fundamentals: FY2026 stark (Gewinn fast verdoppelt durch ABF). FY2027 Guidance: weiteres Umsatz-/Gewinnwachstum. Hohe Cashflow-Generierung, progressive Dividende. Risiken: JPY-Stärke, Makro. Aber AI-Tailwind überwiegt massiv. Ajinomoto ist kein „Food-Stock“ mehr – es ist ein reiner AI-Play mit defensiver Food-Basis. Monopol-Position + Preismacht + Kapazitätsausbau = asymmetrisches Upside. Genau das, was in der AI-Kaskade (nach Chip-Designern, Foundry, OSATs) als Nächstes re-pricing wird. Quellen: Company Data, Nikkei, WSJ, Analystenreports,

KIOXIA Technical Brief - Why High-Capacity SSDs are Needed for AI. In addition to more storage space and fast access to queries, high-capacity SSDs offer several key benefits. Check out this technical brief for more details! americas.kioxia.com/content/dam/ki…

@TradeG0pher @FinancialErnie Let's go 🤩

$wyfi short interest on the rise @FinancialErnie, when you get a chance, could you please share Ortex numbers for me, brother? tipranks.com/news/the-fly/s… $BTBT

@aleabitoreddit Sweden finally brining in some Sive acceptance. view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b49024…

Liftoff of Starship!

Starships are meant to fly @NICKIMINAJ

Now targeting 6:00 p.m. CT for liftoff of Starship

The rapid growth of AI has accelerated demand for flash memory capacity. KIOXIA has successfully developed large-capacity 8 TB (terabyte) flash memory by assembling 32 pieces of 2 Tb (terabit) memory dies into a package less than 2 mm in height. americas.kioxia.com/en-us/business…

@KI_Agent Man muss die Mitarbeiter Zahl berücksichtigen, es macht einen Unterschied ob man für 80.000 oder für 600.000 Zahlen muss. Darüber hinaus kommt es nicht zum Streik

Weil Samsung nicht jedem einzelnen Mitarbeiter der Halbleitersparte einen Bonus von 350.000 € für das Geschäftsjahr 2026 zahlen möchte, wird gestreikt! n-tv.de/wirtschaft/Sam… P.S. SK Hynix, der Konkurrent von Samsung, ebenfalls in Südkorea beheimatet, zahlt diese hohen Boni bereits. Voraussichtlich 460.000 USD für 2026 und 900.000 USD für 2027. Eine Millionärsschmiede 🥰

但斌今天分享的视频爆了，14分钟讲清楚光模块 押注美股相信光板块的，都值得看一看

Vielen Dank für die extrem präzise Einordnung – das macht wirklich Sinn! Es ist also genau dieser hochpräzise Fertigungs-Bottleneck bei der Optical I/O-Integration, der CPO/SiPh überhaupt erst in eine echte massenproduzierbare Form bringt. Das erklärt, warum BroWave als „unsichtbarer Enabler“ so relevant ist: ohne diese Präzisionsstufe bleibt die ganze Photonics-Skalierung nur Theorie. Besonders spannend finde ich, wie eng das mit der gesamten KI-Supply-Chain zusammenhängt. Solche mikroskopischen Prozess-Engpässe entscheiden oft mehr über die tatsächliche Ramp-up-Geschwindigkeit als die großen Foundry-Namen.

@BCsickel CPO/SiPh optical I/O를 양산 가능한 형태로 만드는, 정밀 공정 병목이라고 보면 되겠습니다.

BroWave 🇹🇼 – Der unsichtbare High-Tech-Enabler für NVIDIA Spectrum-X Photonics CPO 🔥 Schaut euch das Bild an – das ist echte Präzisions-Optik: • PIC (Photonic Integrated Circuit) mit integrierten Waveguides • TFF-basierte MUX/DEMUX auf Silicon Optical Bench (SiOB) • Micro-Lens Array für extrem präzise Lichtkopplung • Precision Optical Lenses + Athermal Fiber Block Genau diese Komponenten liefern low-insertion-loss, high-isolation WDM und stabile Fiber-to-Chip-Kopplung – essenziell für Co-Packaged Optics (CPO) in millionen-GPU AI-Factories. ✅ Offizieller NVIDIA Silicon Photonics Ecosystem Partner (seit März 2025) ✅ Fiber Harnesses & Shuffle Modules für 800G/1.6T CPO-Transceiver laufen bereits auf Hochtouren ✅ CPO-Massenproduktion startet 2. Halbjahr 2026 – monatliche Kapazität bis Q1 2027 auf 10x (1.000 → 10.000 Units) In nur 3 Tagen der nächste große Katalysator: Q1 2026-Ergebnisse am 30. April 👀 Für mich der perfekte „kleine“, aber absolut kritische Baustein in meiner Taiwan-AI-Werkbank (neben TSMC, Quanta, Delta & Co.). High-Tech made in Taiwan, direkt am Puls der KI-Revolution.

@superposition_V Any thoughts on BroWave 🇹🇼?

[Part 4. AI Data Centers Don’t Just Eat Chips — They Also Eat Optical Cabling] When we talk about AI data centers, we usually think of GPUs, HBM, CoWoS, silicon photonics, and co-packaged optics. But walk into the actual equipment room and you see a more physical reality: racks full of optical fibers, cables, connectors, splices, cleaners, and patch panels. AI infrastructure doesn’t just consume semiconductors — it consumes physical optical plumbing. 1. Why Fujikura suddenly became an AI winner Fujikura is the clearest market signal. In 2025 its stock rose over 160%. The company expanded optical fiber production capacity and announced a ¥45 billion factory investment. This is not just a stock story. The search for AI beneficiaries has moved from GPUs and HBM down to cables and fibers. As compute density rises, the physical density of data-movement paths must rise with it. 2. Hidden Mechanism: Photonic-electronic convergence doesn’t end at the chip Silicon photonics and III-V light sources solve the electrical-to-optical conversion boundary. But converting to light doesn’t eliminate the problem — it just moves it. The bottleneck shifts from chip and package to rack and cable. Optical fiber is great for long distance and high bandwidth, but real data centers face new constraints: limited space, insertion loss, bend radius, installation time, and maintenance labor.The real governing variable is not the speed of a single link. It is how many usable optical paths you can actually deploy inside limited space, loss budget, and operational reality. #OpticalCabling #DataCenter #AIInfrastructure #FiberOptics #CPO #SiliconPhotonics #Fujikura #Furukawa #OpticalPlumbing #JapanTech

Intuitive Machines $LUNR hat zwei neue Prime Lunar Reconnaissance Contracts bekannt gegeben – und das passt exakt zu dem Bull Case, den ich euch bereits im Februar detailliert dargelegt habe. Besonders das Thema Moon Surface Mapping, das ich dort explizit als zentralen Treiber hervorgehoben habe, wird jetzt Realität. Hier die Fakten der heutigen Ankündigung (18. Mai 2026): Intuitive Machines hat zwei dreijährige Cost-Plus-Fixed-Fee Prime Contracts gewonnen: - 15,5 Millionen US-Dollar für den LROC-Vertrag (Lunar Reconnaissance Orbiter Camera). Intuitive Machines übernimmt die komplette Leitung der Imaging Operations, der Data Storage und Analysis sowie des gesamten Mission Support. Darüber hinaus führt das Unternehmen nun auch die Moon Surface Mapping Operations mit LROC durch – also genau den hochauflösenden Kartierungsauftrag der Mondoberfläche, den ich bereits im Februar als strategisch entscheidend eingestuft habe. - 4,5 Millionen US-Dollar für den ShadowCam-Vertrag. Hier übernimmt Intuitive Machines ebenfalls die führende Rolle bei den Imaging Operations, Data Storage, Analysis und Mission Support – mit besonderem Fokus auf hochauflösende Aufnahmen der permanently shadowed regions (PSR), also der dauerhaft dunklen Kratergebiete, die für Ressourcen wie Wasser/Eis von großer Bedeutung sind. Damit steigt Intuitive Machines von einer bisherigen Subcontractor-Rolle auf den Status eines Prime Contractors auf. Das Unternehmen wird nicht nur die Aufnahmen machen, sondern auch die gesamte Datenverarbeitung und -speicherung verantworten. Das schafft wiederkehrende, planbare Einnahmen bei gleichzeitig hoher operativer Kontrolle und stärkt die Position als einer der führenden Anbieter lunarer Orbital-Daten und -Infrastruktur. Wer meinen Bull-Case-Text aus dem Februar noch einmal im Hinterkopf hat, erkennt sofort: Genau diese Kombination aus hochpräziser Oberflächenkartierung und der Erschließung der Schattenregionen war dort als wichtiger Meilenstein auf dem Weg zur Lunar Data Economy genannt. Heute wird dieser Punkt mit zwei offiziellen NASA-Prime-Verträgen bestätigt und weiter ausgebaut. Zusammen mit dem bereits bestehenden großen Auftragsbestand, den weiteren CLPS-Aufträgen, dem Kommunikationsnetzwerk-Potenzial und der strategischen Expansion in den orbitalen und datenbasierten Bereich sehe ich das Kursziel von 100 US-Dollar bis Ende des Jahres (EOY) als absolut greifbar.

🎉 Excited for our partner @SpaceX to try out the NVIDIA Vera CPU. This is just the beginning for Vera, our CPU purpose-built for agentic AI. Thank you to @elonmusk and the SpaceX team 🚀

@Speculator_io Where is Fastly?

The future of AI is agentic. There will be billions of AI agents. Every person and company will have multiple agents. That makes cybersecurity one of the most interesting sectors to watch. Threat Detection $CRWD CrowdStrike $PANW Palo Alto Networks $S SentinelOne Network Security Providers $FTNT Fortinet $FFIV F5 Networks $CSCO Cisco $ATEN A10 Networks $CHKP Check Point Cloud Security $NET Cloudflare $ZS Zscaler $OKTA Okta Biometric Identity Verification $YOU Clear Secure Identity and Access Management $OKTA Okta Vulnerability Management $TENB Tenable $RPD Rapid7 $SCWX Secureworks Data Security and Analytics $VRNS Varonis IT Services and Consulting $INFY Infosys $BAH Booz Allen Hamilton $LDOS Leidos $PSN Parsons Cybersecurity ETFs $HACK Amplify Cybersecurity ETF $CIBR First Trust Cybersecurity ETF

@superposition_V Wenn du nach Deutschland kommst, würde ich mich über ein Treffen sehr freuen

요즘 벌어지는 일이 많아서 적는 생각정리 1. 이번주 금요일에 퇴사인데, 포토닉스 현직자로 소환되는 일이 있는 건 재밌다. 기간제 포토닉스 현직자(4일 남음) 2. 한두달 사이에 성향이 많이 바뀌긴 했나 싶다. 간단히 비유하자면, 서폿 포지션을 그만두고 메인딜러로 바꾸려니까 주변의 저항이 있음. 3. 정체성 식별 물질, 소리, 사고, AI 시스템을 모두 구조로 읽고, 그것을 도구와 글로 외부화하는 사람. 방구석 괴짜님의 글을 보고 아이디어를 얻었지만, 점성술 등의 운세를 top-down, 내 raw data를 bottom-up으로 분석한 결과. 4. 퇴사 후 플랜 올해 2월부터 든 생각은 원래 '현악기 제작 및 수리' 의 방향으로의 생각이 있었다. 그래서 이탈리아나 프랑스로 가려 했는데, 지인의 동생이 독일에서 유학 중이라 그 쪽도 괜찮겠다는 생각. 그런데 요즘은 글 작성이나 AI OS 개발 쪽이 제일 흥미로운 주제. 궁극적으로는 Cognitive system 아키텍트 쪽으로 AI가 예상하거나, AI가 나를 그 쪽으로 유도하는 지는 모르겠지만. 까짓거 한 번 가보죠? 의 마인드.

@SecWar Glück ab

The 101st Airborne has stood in defense of a grateful nation throughout history. Their legacy of courage and sacrifice continues to inspire generations of Americans.

$LUNR $100 EoY

@LipBuTan1 @Mojo_flyin @jimcramer @intel @MadMoneyOnCNBC 🐻

It was great talking to @jimcramer this morning about @intel! Looking forward to the interview to air tonight on @MadMoneyOnCNBC