Bernard Buffet

@Defiantclient2 @QuantumScapeCo We’ve been seeing top management interviews on this for the past few days. Let’s hope the execution lives up to the communication campaign

$QS: 🚨QUANTUMSCAPE TARGETS AI DATA CENTERS AND DEFENSE & AEROSPACE APPLICATIONS IN PARALLEL TO AUTOMOTIVES CFO Kevin Hettrich confirms that, because of the Eagle Line, @QuantumScapeCo for the first time ever is able to produce sufficient volume to satisfy a lot of inbound interest and allows the company to target beyond automotives such as AI data centers and defense & aerospace. The writing is on the wall. I truly expect press release(s) this year in 2026 related to the company's official expansion beyond EVs, such as agreements or investments from the data center and/or defense industries. Perhaps @LockheedMartin, based on the new Board additions? "The other momentum piece is in February we just announced our first highly automated pilot line which I think is a game changer for us in that you have an embodiment of a highly automated process by which we make that first product, the QSE-5. Customers and partners can come visit it and see its level of maturity and kinda train on it for tech transfer. It helps us produce much much more parts to satisfy a lot of inbound interest. We mentioned on our last earnings call that we work with 6 automotive companies in some flavour of agreement, including 4 of the Top 10 global OEMs, VW of course being the most mature with that collaboration licensing agreement. And because of the pilot line, for the first time we have sufficient volume to, in parallel, go after high value-add applications adjacent to automotive which we think is AI data centers and defense & aerospace applications." - Kevin Hettrich, CFO of @QuantumScapeCo Listen for yourself starting at 23:00 👇 cfothoughtleader.com/cfopodcasts/11…

@keyesmn @spacanpanman Where is Space X?

$ASTS 🧵 Let’s discuss the Prisoner’s Dilemma. Three companies walk into a room. None of them can leave. Picture three prisoners. Separate rooms. Same deal on the table. Each one is told: “If you cooperate and the others don’t — you win and you go free. If you all cooperate — you all win a little, and serve a light sentence. But if you’re the only one who doesn’t cooperate… you lose everything.” This is the Prisoner’s Dilemma. And it’s exactly what’s happening to MNOs right now. The three prisoners are Verizon, AT&T, & T-Mobile. The deal on the table? Whether to partner with AST — the only company that can deliver broadband to their customers’ phones, who doesn’t want to compete with them directly. Verizon already said yes. ✅ AT&T already said yes. ✅ T-Mobile is sitting in that room right now, and the clock is ticking. But signing the deal is only step one - here’s where the dilemma gets even more brutal: it’s not enough to have ASTS. You have to deploy it aggressively, likely nto your biggest, most valuable customer tier. Because if your competitor does it first — they don’t just win a new product offering, they win a new coverage narrative. We already have one blueprint - Bell Canada announced satellite connectivity would be included in ALL premium plans — pushing it to their entire premium customer base overnight. A full commercial deployment to their highest-value subscribers from day one. Think about what that means at scale in the US. Verizon, AT&T, and T-Mobile together have roughly 250 million postpaid subscribers. Even conservatively, 125 million of them are on premium plans. 125 million Americans could wake up with satellite coverage — no new phone, no new SIM, no dish - overnight. Now put that in the context of the Prisoner’s Dilemma. If AT&T bundles ASTS into every premium plan and runs a campaign: “No dead zones. Included in your plan. Starting now.” — What does Verizon do? What does T-Mobile do? They don’t deliberate. They don’t form a committee. They call ASTS and ask how fast they can match it. Because they literally all have access to the exact same service offering without differentiation, you either offer it or you don’t. Because what’s at stake? Premium plan subscribers are the most valuable customers in wireless. Highest revenue per user. Lowest churn. The ones every carrier fights hardest to keep. The carrier that locks in “the coverage carrier” brand with that segment first doesn’t just win Q3, they fundamentally change their trajectory for years. So the competitive pressure isn’t just to adopt ASTS. It’s to adopt it fast, bundle it broadly, market it loudly, and make switching away feel like giving up coverage itself. The prisoners aren’t just being forced to cooperate — they’re being forced to outbid each other on how enthusiastically they cooperate. None of them can afford to say no. None of them can afford to go cheap. None of them can afford to wait. That’s not negotiating leverage for the carriers. People wrongly assume three giant carriers vs. one small satellite company means the carriers dictate terms. But the Prisoner’s Dilemma doesn’t care about size. It cares about who needs whom more — and what happens to the one who blinks. ASTS has one negotiating posture and it’s devastating: “We’ll reward whoever moves first, most aggressively, and at the best terms. The other two can watch.” First-mover gets the brand: “We’re the coverage carrier.” The other two spend years trying to claw that back. So the prisoners cooperate. All three of them. They have to. And they don’t just cooperate — they race to cooperate loudest. So all at once, overnight, 125 million accounts are creating what, $5, $8, $10 per subscriber per month? $7.5-$15B in revenue created in just the US. Now apply the dilemma to every market. Three of the largest carriers in America. One satellite provider. Zero exit doors. The vendor none of them could afford to say no to is about to get paid. $ASTS

@Frederi55284379 Il faut acheter du pétrole américain qui pourrait péniblement vouloir remplir le SPR ($KLXE)

Mon avis et ça n'engage que moi : Il n'y aura pas de solution avant l'automne.

🚨Réaction du Marché sur le Oil. Vous avez 2 façons d'analyser une forte baisse du SPR : ▪Une baisse du SPR = + d'offre de Oil sur le Marché = baisse des prix. ▪Une baisse rapide du SPR = Problème d'approvisionnement = stress marché = hausse des prix. Le Marché a suivi la 1ere

@MARSAUDSandra @aurelien_veron @FouchardMichon Prenez un assistant IA alors 😒

@aurelien_veron @FouchardMichon Je ne pense pas qu’il s’agisse de priorité, mais plutôt d’empilement des sujets puisque l’assemblée « travaille tout le temps. Par ailleurs souvent les missions et commissions d’enquête, car elles utilisent les salles des commissions permanentes, sont organisées en fin de semaine

Il suffit de voir le nombre de parlementaires présents à l’audition du co-fondateur de Mistral IA pour comprendre que la France sera absente de cette révolution majeure.

@tottaway22 @Defiantclient2 Thank you! Just don’t say « short » and « ASTS » in the same post 😉

Couple interesting things in the short $ASTS video about BlueBirds 8-10 ready for launch. 1. Appears up to BB16 is in final assembly 2. At least 9 integration stations/teams 3. Manufacturing space over 500k sq ft a ~4x increase in under 1.5yrs

@anchovycapital 🕵🏻‍♂️

Has Japan been dumping oil futures? 🤔

@marcSaaS @leboenojeannot Rien d’officiel

Beaucoup s’imaginent que $ASTS ira à 0. D’autres pensent que ceux qui sont long ASTS jouent au casino. Qu’ils ont perdu tout recul sur leur valeur favorite, qu’ils empilent titres et calls en pur “degen”, “go hero or zero”. Rien n’est plus éloigné de ma stratégie que cette approche coinflip. J’estime avoir un énorme edge sur ASTS. Et j’estime aussi que ce edge est partagé par bcp de comptes qui n’ont peut être aucun bagage technique dans le spatial mais qui ont je pense compris une chose, plus ou moins consciemment, et qui est à la racine de leur conviction sur le titre : Nous nous exposons autant sur ASTS dans ces moments de baisse forte du titre parce que nous considérons que le marché ne sait pas évaluer cette valeur correctement. Et quand je dis “ne sait pas”, je ne parle pas des explications faciles. Beaucoup en effet peuvent penser que la volatilité de cette valeur vient de la spéculation des retails US, car ce serait une “meme stock”, que cela vient également des short sellers, avec la main d’un gros acteur derrière qui aurait intérêt à voir échouer ASTS. Ce qui est totalement irrationnel à ce stade maintenant que ASTS dispose d’autant de cash et n’a plus besoin de lever du capital sur le marché. Je ne vois donc pas du tout les choses sous cet angle. Je ne considère pas non plus que le marché ne comprend strictement rien au spatial, même si le discount ASTS / $RKLB me semble délirant à long-terme. En réalité le marché price l’incertitude extrême qui entoure ASTS du fait de son secteur. Et depuis le début du rallye haussier il y a 2 ans, ça a toujours été pareil : “Quand va-t-on lancer ?” “Quand aura-t-on assez de satellites prêts ?” “SpaceX et BlueOrigin vont-ils laisser ASTS leur damer le pion sur le segment le plus rentable du spatial ?” Ce sont toujours ces mêmes incertitudes (environnement concurrentiel, exécution du management) qui provoquent les mouvements violents du share price. Elles expliquent les baisses déprimées. Elles expliquent aussi les hausses fulgurantes : dès que le marché regagne de la visibilité sur la valeur, il reprice à la hausse, à la mesure du TAM gigantesque que constitue la proposition de valeur d’ASTS. Ce qui fait de chaque retard une opportunité. Et une opportunité CONVEXE. Beaucoup plus convexe qu’on ne le pense dans les moments extrêmes (comme aujourd’hui et sans doute demain) où le sentiment ambiant est que la valeur va aller à zéro. Ce sentiment existe précisément parce que le marché traduit, à tort, “délai sans visibilité sur le prochain lancement” = “risque d’échec définitif d’ASTS”. C’est cette traduction erronée qui crée le spread sur lequel je me positionne. Car la techno d’ASTS est bien inéluctable et unique. Le FUD n’est, au final, que du FUD. SpaceX et BlueOrigin n’ont aucun besoin qu’ASTS échoue pour prendre une part croissante du D2D dans les années qui viennent. Et surtout, et c’est le point qui change tout : SpaceX a d’autres terrains où il peut devenir leader naturellement, à commencer par les SBDC. La vérité c’est que SpaceX a perdu la course au direct-to-cellphone. Musk le sait. Il va se concentrer sur la prochaine course, celle qu’il peut gagner, celle qui repose sur la massification des lancements plutôt que sur une complémentarité avec les MNO, qui représentent pour lui l’ancien monde. Cette course, c’est celle des Space Based Data Centers. Le mass driver électromagnétique sur la Lune c’est cela que Musk a en tête. ASTS il s’en moque. Sur le D2D, SpaceX garde la stratégie compagnies aériennes et home dish, un marché que sa constellation actuelle sert très bien et lui permet de générer ~10B$ de CA. Il n’a pas besoin d’écraser ASTS pour ça. C’est ce niveau de conviction sur ASTS, croisé avec ma lecture de la vol, qui m’amène à cette stratégie directionnelle très déséquilibrée sur un seul sous-jacent. C’est inhabituel. Ce n’est pas très “delta hedging institutionnel” 😂 Mais c’est aussi exactement ce qui me permet de surperformer.

@Frederi55284379 Je croyais qu’il fallait faire ce qui nous plaît!

"Sell in May and Go Away".

@xjfontanet @LuchesiPhilippe Bien pratique pour les milliardaires d’invoquer la mort des licornes contre l’impôt. Le débat Zucman est ailleurs. Just say (je n’ai pas d’actions à gauche)

Zucman, qui n’a jamais géré d’entreprise en situation de forte concurrence ne peut pas comprendre que sa taxe mettra au tapis en très peu de temps les plus belles licornes

@alexjubelin La suite de l’Odyssee. Ulysse s’est encore trompé de chemin

C’est vraiment une adaptation moderne des « Mille et une nuits » épatante à laquelle on a le droit quotidiennement, ces éditorialistes qui sont (très bien) payés pour faire du bruit avec leur bouche en s’exprimant sur des sujets sans avoir rien préparé et sans aucune idée de ce qu’ils racontent, le tout pour occuper le maximum de temps d’antenne et fournir au public le spectacle d’un être humain avec une cravate qui a l’air de comprendre un conflit armé. Il y a là-dessous un système profondément malade qui cherche à nourrir son antenne d’invités en permanence, et qui dépend donc de professionnels à spectre large disponibles 24/7 pour ne pas se retrouver à poil quand personne ne veut venir gratuitement - mais même si le divertissement est parfois de qualité comme ici, la valeur informative est quand même très souvent proche de zéro.

@Frederi55284379 Y a bien un taco qui traîne qq part

La couleur Lundi sur les Marchés ? On a une petite idée avec l'indicateur de liquidités qu'est le $BTC.

@Frederi55284379 Il y a suffisamment de crude pour honorer les contrats?

L'expiration du contrat à terme WTI actuellement en cours est fixé au 21 Avril prochain. Donc soit le prix au comptant s'écroule à 95$ soit le Prix papier s'ajuste autour de 145$.

Quel est le problème du Marché du Pétrole actuellement ? La divergence entre le prix des cargaisons au comptant et celui des contrats à terme à échéance courte. oilprice.com/Latest-Energy-…

@Frederi55284379 Ça épargne le coût de transport et re évalue le stock qui devait pas être pricé correctement

Pourquoi Macron dans son opération de rapatrier le Gold appartenant à la France des USA a finalement racheté le Gold en Europe ? Parce qu'il n'y avait plus de Gold Français aux USA. En échange il a reçu des Dollars. Quelque part il a eu parfaitement raison de s'en inquiéter.

@Frederi55284379 Pendant ce temps là les influenceurs/podcasters conseillent des placements en private equity! On se croirait dans le film « margin call » en 2008. Ils vont tout faire pour refiler leurs actifs pourris à des investisseurs naïfs

Deutsche Bank en difficulté.

@Frederi55284379 @TomuaTopTV Et l’économie US? 😣

@TomuaTopTV Trump est pour une hausse du Pétrole

Cet après-midi c'est KEBAB pas TACO.😂😂

@alexjubelin Va t on savoir s’il faut vraiment des bateaux pour miner le détroit ?

Je vous jure que ça fait 6 mois que c'est prévu, et 2 mois que c'est calé qu'on l'enregistre précisément demain.

@Frederi55284379 Le cours du baril non plus

Le Détroit d'Ormuz ne ment pas.

@SCTrader148 @Reformed_Trader So true 😂

@Reformed_Trader Once KITT approved a reverse split I left it alone thinking it was just a matter of time. Maybe they can recover and get back into compliance.

$KITT making a big move off the headlines that there are indications that Iran could be setting mines in the Straight of Hormuz. $ASTI announced back in October that they delivered their "thin-film PV technology to an ocean monitoring technology company, a developer of autonomous underwater vehicles capable of reaching anywhere in the ocean with a high degree of speed, endurance and sensing" globenewswire.com/news-release/2… *NFA

@Defiantclient2 @QuantumScapeCo Thx!

$QS: Fantastic "@QuantumScapeCo 101" post by u/SouthHovercraft4150: reddit.com/r/QUANTUMSCAPE…