edvin

@d4aniel_k Håller med, och är väl som Löf säger att man får kolla r12, kan slå en del. Vi får hålla tummarna för fin topline framöver!

@Charles_Ingvar_ Svagt på intäktssidan men stark orderingång, växande backlog nu. Tycker även kostnadskontrollen såg bra ut, stor fast kostnadsbas så lönsamheten hänger helt på topline. Q1 alltid svagaste kvartalet för supportintäkter och det mest volatila för licensförsäljningen.

Johan Löf ljög inte förra året när han sa att aktiviteten i RayCare har börjat ta fart. $RAY

@GevaliaTrader Jag gissar 68m i omsättning och att man skulle kunna göra runt 9-10m i ebit i q2, givet en viss del av omsättningen säkrad i buildings och lite snällare valuta. Lightning är lite svårare att gissa tycker jag.. Vad tror du?

@Charles_Ingvar_ Vad tror du om Q2an och framåt?

Ger mig på ett försök att bidra med min första case-tråd. Har kikat till Lumenradio $LUMEN som efter två tuffa år kanske står inför en återhämtning (?) Säkert missat massa viktigt, så ta de för va de är!

@GevaliaTrader Tack! 🙏

@Charles_Ingvar_ Bra tråd! 🙂👌

Estimat: Bolaget har nettokassa om 109m, Ev på 720m ink leasing, (kurs 66kr). För 2026E gissar jag på en tillväxt på 16% & en EBIT på 47m. För 2027E en tillväxt om 15% & EBIT om 56m.  Vilket ger, 14x / 12x Ev/EBIT på 26 resp 27E. Antar en fair multipel på 15-17x.

Ägande och insiderköp: I ägarlistan hittar vi bland annat duktiga Grenspecialisten samt Hassbjer, grundare av HMS Networks som båda sitter i styrelsen. Sedan Q4 har de skett ett par insiderköp, ett senast i fredags av styrelseordförande Victoria Van Camp.