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美股钻石手
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美股钻石手
@DiamondHandsUS
专注美股深度研究、期权异动分析与加密货币趋势| 价格行为学 | 宏观市场➕价格行为➕个股价值分析|公众号：钻石手手手|YouTube 视频同名|INTJ|让投资系统带你穿越牛熊
Katılım Mart 2017
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smr真起飞了
还好所有空单夜盘转多单了😅
甲骨文起来的真慢啊，
美股钻石手@DiamondHandsUS
盘中： 空了500股crcl 均价108 止损110 止盈103 空了1000股SMR均价10.9 止盈9.5 买了500股甲骨文均价165，长期拿
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我跟乌总看法一致，我从宏观补充下美债利率的看法：
目前的美股新高是按照预期冲突快结束走的，但部分海湾与欧洲官员私下判断，美伊和平协议可能需要大约半年，且希望停火覆盖这段时间，并要求关键海峡尽快开放，否则下个月可能出现全球粮食危机的苗头。也就是说，媒体标题在讲“快要谈”，但政策圈在按“半年工期”做预算。国际机构也开始下修中东地区增长预期，受冲击的不只是战场国家，而是依赖航道的出口与转运经济体。
市场目前把冲击主要定价在能源上，却低估了粮食与化肥、航运与保险、乃至新兴市场经常账户的链式反应。能源冲击是第一层，运输通道受限是第二层，粮食与工业品的交付效率下降是第三层，最后才是通胀黏性抬升与政策掣肘。更微妙的是，如果各方的真实时间表是“至少半年”，那么企业补库与政府战略储备都会提前行动，短缺预期会自我实现，通胀也会从“事件型”向“结构型”滑移。
债券与收益率曲线更可能走“方向不明但波动更大”的路径。若通胀预期因物流与食品成本上行而抬升，长端利率会更难顺畅下行；但若冲击同时打击增长，曲线又会被拉扯成两股力量拔河，最终表现为期限利差与波动率的抬升，而不是单边行情。
在这种美债利率的情况下，我买顺周期的资源股，科技股少碰，如果要买科技股，一定要买盈利能力强而不是靠叙事的科技股。
本杰明乌萨奇@Corsica267
几条靠仓位资金扭转不掉的走势： 1. 美元将因为利差在一段时间内持续走弱，冲高回吐，缓慢下行； 2. 美债去久期化持续存在，长端利率高位震荡，跌不透。 两条因素会在盘面上造成一个表现，既发债发的太多市场怎么处理。这是一个在定义上不准确但是在表象上比较准确的描述。 一般情况是先行通过保持较高的真实利率来消化。如果美联储不肯轻易放水，那么市场会继续相信高真实利率的收益是存在的。那么真实利率维持高位，美债下跌，通胀不明显上涨，DXY下行放缓。现在基本上是这条路。真实利率高于通胀。 如果通胀压不住了，那么相当于通胀化债。真实利率不再上涨，BEI上行，美联储容忍或被迫放水。美元加速下跌，名义利率上行。 现在卡在这个临界点上。短端利差缩窄压制美元，长端去久期，中端测试市场走势。 市场不可能一步到底的，会优先尝试最保守的解法，也就是真实利率高位。最终还是回到一个月前写的，看真实利率和通胀谁跑得过谁。
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@stock1137460 所有的逻辑会在某个时间点引爆，类比08年次贷危机前奏的日本加息或者00年经济危机时候的各大互联网公司财报接二连三的不及预期，我比较好奇现在还能挺多久
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@qinbafrank x.com/diamondhandsus…我也认为这绝对是转折点，之前sofi抄hood新功能，让我认为都快没护城河了，但是现在，护城河他这不就来了么🤣
美股钻石手@DiamondHandsUS
sofi也涨的快没入场机会了 sofi和hood纯粹的竞争对手 hood一个出功能，sofi抄一个 但是hood有儿童账户 看能不能是个转折点
QME
再聊聊Robinhood的长远与当下（长远在财富管理，当下在预测市场）月初美国财政部选择纽约梅隆银行和Robinhood参与特朗普账户计划，帮助管理和运行该儿童储蓄/投资计划。当时说这是robinhood未来超越嘉信理财的拐点时刻，其实这也是Vald Tenev一直想要做的、成为Z世代财富管理首选平台。如果看过去几个财报电话会、能明显感受到hood在财富管理上的发力。Vald是真的想把Z世代用户给完全吃掉。
HOOD做财富管理的门道、核心是跟着用户一起成长。根据美国人的年龄层与财富量级的分布来看，HOOD目前用户平均年龄30岁，平均每用户资产1万美元。而IBKR和嘉信理财平均每用户资产在15万美元，嘉信的用户平均年龄45岁且65%收入来自财富管理。
只要HOOD抓住当下这批用户，随着他们财富的自然跳跃式增长，在这批用户人均35岁的时候，平台人均资产起码翻3倍以上。更不要说HOOD互联网打法对于年轻人的获取。过去三年hood平台上用户资产规模从600亿美金增加到最新的3300亿美金，同期盈透用户资产规模从4000多亿美金增加7000多亿美金。体量还小于盈透，但增速更快。
但这是长期战略，需要时间也需要Z世代用户的成长。
那么短期的核心是什么？自然就是预测市场业务了
可以看hood预测市场业务的爆发情况：
1）先看业务量
25年Q3事件合约交易量23亿份，到25年Q4事件合约交易量就提升到85亿份，环比增长300%。25年全年120亿份事件合约交易
26年1月，单月事件合约交易量34亿份，增速很快
2）再看预测市场的收入
25年四季度Other交易收入达到1.47亿美元（$147M），同比暴增超过300%，主要由预测市场驱动。
年化收入，25年Q3约为1.15亿美元，Q4跃升至约4.35亿美元。去年Q4预测市场业务已经贡献了总净收入的10%。今年一季度估计占比会更高
Vlad Tenev说这首robinhood公司历史上增长最快的业务，hood管理层认为这只是“超级周期”的开始。
更关键的是，robinhood预测市场业务已从选举/政治事件扩展到体育、玩家合约、组合投注等，并计划通过合资公司（Rothera LLC）自建CFTC许可的交易所，预测市场进一步独立化（现在还是依托于kalshi的合作），自建预测市场估计二季度到下半年上线。
更更重要的点，二季度的美加墨世界杯。预测市场毫无疑问整体会更加火爆。
简单来说，2025 Q4预测市场业务交易量单季85亿份、收入年化近4.35亿，远超此前季度，是Robinhood从“散户券商”向综合平台的标志性增长点。
而月初拿到财政部授权管理特朗普账户计划、则是hood向Z世代首选理财平台的坚实一步。每一代人都有自己的“嘉信理财”，Z世代毫无疑问会是hood。
qinbafrank@qinbafrank
Robinhood未来超越嘉信理财的拐点时刻，看华尔街日报今天报道美国财政部选择纽约梅隆银行（BNY）和Robinhood(HOOD）参与特朗普账户计划。帮助管理和运行该儿童储蓄/投资计划： BNY主要负责传统托管、资产保管和运营支持角色； Robinhood则侧重用户界面、白标App、客户服务和零售接入，便于家长轻松管理账户。 这被视为两家机构在竞争中的“早期胜利”（early winners），计划旨在为符合条件的儿童提供政府种子资金并促进长期投资。 对于Ronbinhood来说意义重大， 1、直接业务好处 新增资产和收入潜力 美国政府计划为2025-2028年出生的儿童提供政府1000美元种子资金，预计覆盖数百万至上千万账户。如果Robinhood负责用户接入、白标App、客户服务等零售端部分，将带来数十亿至上百亿美元的新AUM（资产管理规模）。 这也是Robinhood从“交易App”向更稳定、长期资产托管转型的重要一步。类似传统经纪商（如Schwab、Fidelity）通过退休/儿童账户积累的黏性AUM，能产生持续的费用收入。 2、进一步巩固“年轻一代理财平台”的角色 这进一步奠定了Robinhood作为千禧一代（Millennials）和Gen Z（甚至Gen Alpha）首选理财平台的地位，甚至可以说是“从摇篮开始”的长期布局。 Robinhood CEO Vlad Tenev 多次公开表示，公司目标是捕捉“下一代投资者，在他们会爬之前”（capture the next generation before they can crawl）。特朗普账户正好提供了一个政府背书的入口，让Robinhood从儿童期就进入家庭视野。 许多家长（主要是千禧一代父母）会通过Robinhood App开设和管理这些账户，未来孩子成年后自然成为潜在用户，形成终身客户管道 3、Ronbinhood今年大力发展财富管理业务 如果去看hood这两年的财报，能清除地看到在大力发展财富业务： 大力推IRA退休账户、401(k)相关服务、高收益现金产品等，吸引年轻用户从“ meme股交易”转向长期储蓄/投资。Gen Z已被描述为“更注重退休规划的一代”，而Robinhood想成为他们的“Schwab”，即年轻版的财富管理平台。 当然也是注意儿童账户18岁前限制提取，Robinhood主要做前端接入而非全权托管。未来也可能有其他家机构被选中，但首批被选中、对Ronbinhood来说也是很强的背书效应了。 之前跟不少朋友聊，每一代人都有自己的嘉信理财，Ronbinhood未来很大概率neng超越嘉信理财。
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真特么是个败笔
如果初入股市
规则是限制人性贪婪的东西
小白不懂
2.5w美金的限制其实是为他们好
我很多点子就是在最开始2.5w被迫锁仓时候想到的
以至于后来高频建议反而很少赚到钱
但是拿住不动反而能赚钱
AB Kuai.Dong@_FORAB
散户限制彻底释放！美国证券交易委员会 SEC，批准了一项规则调整，允许行业取消，日内交易者需持有至少 2.5 万美元资金的要求。 这标志着散户交易门槛全面降低。 旧规则下，被认定为日内交易（PDT）的账户，如果资金低于 2.5 万美元，将被限制进行频繁的日内交易。 但根据新方案，监管层不再采用固定资金门槛，而是转向基于风险的动态管理模式。
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我对 Circle 未来主线的判断，越来越偏向一个结论：ARC 这条叙事可能已经断了，真正该看的还是 CPN。
原因大概有几点：
1. 如果 CPN 做不起来，ARC 本身未必撑得住估值。
很多人会把 ARC 当成 Circle 的第二增长曲线，但仔细想，问题可能不小。
2. Circle 不是没利润，但这不代表它愿意长期补贴一条链。
从财报看，Circle 四季度利润是过亿的，账上并不算“缺钱”。
但问题在于，有利润 和 愿意把利润持续砸进一条未必赚钱的链，是两回事。
3. 从过往经验看，大部分区块链的 economics 并不好。
不管是 ETH、ARB 还是 SOL，表面上有 fees、有叙事，但真正落到“利润”层面，并没有很多人想象中那么美，甚至不少时候就是赔本赚吆喝。
所以我倾向于认为，Circle 内部很可能早就知道：
ARC 前期如果要铺生态、拉开发者、做 adoption，大概率就是一门低利润甚至亏钱的生意。
4. 更关键的是，这种投入未必会以传统公司投资的方式体现在报表里。
也就是说，Circle 可能愿意为 ARC 的早期扩张买单，但未必愿意把它长期当成一门严肃的、高回报的资本配置。
某种程度上，这更像是“讲故事、铺场景、做战略卡位”，而不是奔着利润去的。
5. Circle 可能从一开始就没指望 ARC 成为利润中心。
因为运营一条链本身就很重，成本不低，维护生态更烧钱。
如果管理层早就判断“链”这件事难以成为高利润业务，那最自然的路径就是：
把投机空间让给市场，把叙事热度交给币价，把自己留在支付和清算层赚钱。
6. 为什么 TRON 不能成为 ARC 的样本？
因为 TRON 确实赚钱，但它的盈利结构和生态土壤非常特殊，里面灰产、黑产、监管套利因素太多。
这套模式能赚钱，不代表 Circle 能复制，更不代表 Circle 会愿意复制。
所以 TRON 更像一个“特例”，不是 ARC 可以照抄的模板。
7. 所以我现在更倾向于：ARC 不是主线，CPN 才是主线。
Circle 真正该走的，还是支付网络、清算网络、稳定币基础设施这条路。
本质上更像是想做 Visa/万事达 + 稳定币结算层，而不是再造一个高利润公链。
8. 但问题是，CPN 这条路也没那么轻松。
因为上面还有 Stripe 压着。
Stripe 在支付、商户、集成能力、全球网络上的护城河都很深。
所以即便我认为 Circle 的正确方向是 CPN，也不代表这条路很好走。
结论：
我个人现在的看法是，ARC 叙事大概率弱化，甚至已经断掉；未来真正决定 Circle 上限的，不是“链”，而是“支付”。
但支付这条路又有 Stripe 这种强对手，所以短期看，股价大概率还是会维持震荡，市场会不断在“链故事”和“支付现实”之间反复摇摆。
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如果cpn做不起来，有这个可能，arc这条链其实看你怎么理解，仔细想其实这里面估计有点几个问题1.circle缺钱了，从财务报表来说，我看利润足够，四季度利润一个多亿 但是从过往各个区块链来讲所谓手续费fees，比如eth arb sol利润都不高甚至是亏本买卖，所以我认为circle会认为前期发布arc同时为了大规模铺设区块链所以会赔本赚吆喝，同时这个赔的本，不打算计入资产负债表里，2.circle早就认为自己建设的arc不会给自己带来利润，同时运营的成本太高，所以宁可发币给予投机者机会，因为区块链里面真赚钱的是tron，它里面遍布灰产和黑产，所以无法成为arc的样本，我个人认为未来circle arc这条叙事主线是断了的，未来还是看cpn，就是支付，类似visa的模式，但是上面有stripe压着其实很难，短期估计会有震荡发生
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crcl发币绝对是个错误行为！！！
crcl发币绝对是个错误行为！！！
crcl发币绝对是个错误行为！！！
首先circle本身已经是充分定价的股票
而未来最大的增长点就是cpn以及arc
在这两项还没有起色的时候
就提前透支未来的利润
虽然说可以减轻资产负债表压力
但是也同时意味着
未来arc的利润不会记入股价
也就是从某种程度上说
前期所期待的自己建设高速公路
自己开立收费站等等
一大半化为泡影....
美股钻石手@DiamondHandsUS
#crcl #circle crcl的未来逻辑不是吃利息，按吃利息来看这股票我建议直接卖出， 虽然现在来看他的盈利模式只有单一的吃利息 就好比你想开一个高速公路收费，前期大规模投入并且收费方式只有单一的收费站， 所有人都认为你是一条简单的高速公路， 但是他们没有估算到你是可以在公路两边开设服务区和加油站的，但是高速公路必须大规模使用（盈利模式多样化） 也没有估算到电车在你这条高速公路上行驶是不用充电的（金融便捷性） 同时你这条高速公路是符合多种国家标准的，油车电车甚至火车，飞机，超音速导弹都能在上面跑（金融效率与合规） 所以根本不懂那就不要碰，买MG7多安稳 最重要的是合规，只要合规足够多，就可以替代传统金融的美元 通过区块链优化传统金融的滞后性 同时足以达到美国政府想要的既解决美债赤字同时继续称霸美元霸权的目的 简单的第一性思维，就像英特尔最开始不要估值如何与amd去竞争cpu一样， 他的背后逻辑是美国政府需要捏紧高端制造业从而不被台湾收复而卡脖子 你去思考crcl亦是如此，美元的霸权必定要被扩张，美国赤字也一定要解决 那最后就是美债开始碎片化货币化，而答案目前来看只有crcl
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为什么大多数人会投资 INTL、AMD、NVDA、AAPL，
却很少有人能在早期拿住 RKLB、TSLA 这种公司？
原因其实很简单：前者的产品，你看得见、摸得着、甚至每天都在用；
后者在早期，很多人既没有真正体验过，也很难建立足够强的信心。
彼得·林奇说过：买你熟悉的东西。
这句话听起来很有道理，
但“经常用”不等于“真正懂”，
更不等于“敢重仓、敢长期持有”。
因为从使用产品，到研究公司；
从研究公司，到形成信念；
再从形成信念，到承受波动、长期持有
中间隔着的是认知、耐心，以及非常痛苦的煎熬。
真正难的，从来不是发现一家公司，
而是当你分析过、相信了、买入了之后，
还能在无数次怀疑和波动里继续拿住它。
所以，一只股票如果最终不仅给你带来财富自由，
也让你在认知、心态、定力上完成了一次升级，
那它带来的价值，其实早就超过了金钱本身。
依旧索罗斯：投资具有反身性
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