Dominique Colson 🇧🇪

@kedrickmutayi Ne reste pas enfermé, vient profiter du soleil.

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🇫🇷 Schneider Electric J’en parle suffisamment. Une de mes valeurs favorites mais le problème c’est que ça se paye (très, trop ?) cher. Vous en avez en portefeuille ? Mise à jour de ma fiche complète 👇

⚠️ HISTORIQUE ! 🔴 Bill Gates a vendu TOUTES ses parts dans Microsoft $MSFT ! Sait-il quelque chose que nous ne savons pas ? Il parait notamment qu'il n'aime pas du tout le tournant full IA que prend Satya.

Une des grandes thématiques profondes où il faut à mon sens être positionné : le secteur de l’eau 💧 🇫🇷 Et en France nous avons un fleuron bien positionné pour capter toutes ces tendances. Il s’agit de Veolia. Il ne s’agit pas seulement de vos contrats d’eau que vous utilisez chez vous, Veolia c’est un potentiel de croissance énorme à travers ce qu’ils appellent les « boosters » qui comprennent : 1️⃣ Technologie de traitement de l’eau & Le traitement des PFAS : ces nouveaux polluants qui sont partout mais c’est aussi réutilisation des eaux usées, désalinisation/potabilisation avancée, solutions de monitoring et d’optimisation (digital/IA), et portage de technologies propriétaires issues du portefeuille (plusieurs centaines de brevets). 2️⃣ Traitement des déchets dangereux : offres d’économie circulaire, recyclage des batteries lithium, recyclage des plastiques à grande échelle, valorisation matière/énergétique, traitements spécialisés pour déchets industriels et chimiques. 3️⃣ L’énergie locale decarbonée : production de biogaz (méthanisation des boues et des déchets organiques), production d’électricité à partir de biomasse et de combustibles solides de récupération, installation de photovoltaïque sur sites compatibles, récupération de chaleur et froid résiduels, efficacité énergétique et services auxiliaires (flexibilité, stockage, etc.). Bref, une grande conviction pour cette société dont je pense que le marché n’a pas saisi tout le potentiel. S’ajoute à cela les acquisitions majeurs comme CleanEarth aux US 🇺🇸 qui vont clairement booster les revenus. Et pendant ce temps là les contrats avec les municipalités offrent une prévisibilité de revenus. A surveiller cependant : ce sont des activités très gourmandes en capital donc si les taux augmentent, l’endettement de Veolia va s’accroître drastiquement. Mise à jour de ma fiche complète 👇

Voici la dernière société du secteur santé de la semaine à vous faire (re)découvrir : Novartis 🇨🇭 Novartis est un groupe pharmaceutique suisse spécialisé dans les médicaments innovants. Depuis la scission de Sandoz, son ancienne activité de génériques et biosimilaires, l’entreprise est plus lisible : elle se concentre désormais sur la recherche, le développement et la commercialisation de traitements à forte valeur médicale. Ses principaux domaines thérapeutiques sont l’oncologie, les maladies cardiovasculaires, rénales et métaboliques, l’immunologie et les neurosciences. Cette spécialisation lui permet de concentrer ses investissements de R&D sur des marchés larges, souvent portés par le vieillissement de la population et des besoins médicaux encore importants. ⚠️ Mais comme tout laboratoire pharmaceutique, Novartis dépend de la réussite de sa R&D, des autorisations réglementaires et de la protection de ses brevets. Certaines pertes d’exclusivité peuvent peser sur les ventes, ce qui oblige le groupe à renouveler régulièrement son portefeuille par l’innovation ou des acquisitions ciblées. Voici ma fiche complète 👇

On parle beaucoup de Schneider Electric bien positionné pour capter la demande sur les DATA centers, mais un autre acteur, un poil plus discret en profite tout autant : LEGRAND 🇫🇷 Si vous ne connaissez pas la société : Legrand est un groupe français spécialisé dans les infrastructures électriques et numériques du bâtiment : prises, tableaux électriques, câblage, gestion de l’énergie, solutions connectées et équipements pour sites professionnels. Son métier peut sembler discret, mais il est essentiel : Legrand fournit une partie des composants qui permettent aux bâtiments, bureaux, usines et infrastructures numériques de fonctionner correctement. Et donc le principal relais de croissance actuel vient des … data centers. L’essor de l’intelligence artificielle augmente fortement les besoins en calcul, donc en serveurs, en alimentation électrique fiable, en distribution d’énergie, en câblage, en baies, en supervision et en continuité de service. C’est précisément sur ces couches physiques, moins visibles que les puces Nvidia mais indispensables, que Legrand est positionné. Le groupe indique que les data centers représentaient déjà 26 % de son chiffre d’affaires fin 2025, après une année de croissance record portée par ce segment et les acquisitions. L’intérêt de Legrand est donc d’être exposé à l’IA sans dépendre directement du succès d’un modèle ou d’un fabricant de semi-conducteurs. Tant que les grands acteurs du cloud et de l’IA construisent de nouvelles capacités, ils ont besoin d’infrastructures électriques robustes, modulaires et sécurisées. Mais tout comme Schneider, ça se paye cher en bourse ! Voici ma fiche complète 👇

Vous devez le voir passer assez souvent mais comme beaucoup j'utilise de plus en plus l'application @Baggr_fr que je trouve excellente et surtout qui s'améliore de jour en jour grâce à une écoute active de la part d'@IQInvestFR et @MathieuJ_X qui prennent en compte les remarques et différents retours. Je suis un féru de l'analyse, de tableaux de bord et de graphiques, j'utilise plusieurs outils simultanément pour mes analyses et mes créations de contenu. Pour en avoir écumé un certain nombre et en utiliser beaucoup quotidiennement, Baggr fait clairement parti de mon TOP 3. Et si je vous en parle aujourd'hui c'est parce qu'ils viennent de sortir une petite mise à jour sympa, vous pouvez exporter et partager tous les graphiques que vous souhaitez en image. Et ça c'est trop bien parce que les seuls qui proposaient ça aujourd'hui à ma connaissance c'était Fiscal AI et Gainify. Un petit exemple avec mon calcul de juste de valeur de Schneider Electric que je vous partageais ce matin. *Ceci n'est pas un post sponsorisé c'est sincère 😉 Good job les gars ! 👏

Vous aussi vous êtes comme ça quand les marchés sont rouges ? 📉

🇩🇰 Coloplast : un spécialiste danois des soins médicaux du quotidien 📉🩸 Mais bien malmené en bourse avec un cours qui chute de … 58% sur 5 ans. Que fait l’entreprise ? Son activité principale repose sur des produits souvent peu visibles du grand public, mais essentiels pour des millions de personnes. Le groupe est particulièrement connu pour ses solutions de stomie, utilisées par les patients ayant subi une opération nécessitant l’évacuation des selles ou de l’urine par une ouverture artificielle. Coloplast est aussi très présent dans les soins liés à l’incontinence, avec des sondes urinaires et des protections adaptées, ainsi que dans les soins des plaies et la santé interventionnelle. Ça fait pas rêver ? Mais c’est essentiel ! Son modèle économique est solide, car une grande partie de ses produits sont consommables et utilisés régulièrement par les patients. Cela donne à l’entreprise une bonne récurrence de revenus, avec une demande soutenue par le vieillissement de la population, l’augmentation des maladies chroniques et la recherche de meilleurs soins à domicile. Ma fiche complète 👇

💡 Le ROIC est à mon sens l’un des meilleurs ratios pour repérer une entreprise de qualité. Il ne regarde pas seulement combien l’entreprise gagne, mais surtout si elle utilise efficacement l’argent investi dans son activité. Il répond à une question essentielle qu’on oublie trop souvent car on se concentre beaucoup sur la croissance : Pour 100 € investis dans l’entreprise, combien génère-t-elle de profit opérationnel après impôts ? ⚠️ Mais le ROIC devient vraiment intéressant lorsqu’on le compare au WACC, c’est-à-dire le coût moyen du capital. 🟢 Si le ROIC est supérieur au WACC, l’entreprise crée de la valeur. 🔴 Si le ROIC est inférieur au WACC, elle détruit de la valeur. 👉 C’est le retour des fiches pratiques ! N’hésitez pas à les enregistrer 💾

🇫🇷 On continue le tour des sociétés du secteur Santé avec bioMérieux que vous êtes beaucoup à m’avoir proposé. C’est toujours l’occasion de s’intéresser un peu plus en profondeur sur leurs activités et modèle économique. bioMérieux est une entreprise française spécialisée dans le diagnostic in vitro, c’est-à-dire les tests réalisés à partir d’échantillons biologiques pour aider les médecins à identifier une maladie, une infection ou un risque sanitaire. Son cœur de métier est particulièrement lié aux maladies infectieuses. Les solutions de bioMérieux permettent notamment de détecter des bactéries, virus ou champignons, mais aussi d’aider les hôpitaux à mieux lutter contre la résistance aux antibiotiques et les infections associées aux soins. L’entreprise ne travaille pas uniquement pour les hôpitaux et les laboratoires médicaux. Elle fournit aussi des solutions de microbiologie industrielle pour l’agroalimentaire, la pharmacie et les cosmétiques, afin de vérifier la sécurité et la qualité des produits avant leur mise sur le marché. Le modèle économique de bioMérieux repose sur la vente d’équipements de diagnostic, mais aussi sur une part importante de consommables, réactifs, logiciels et services utilisés régulièrement par ses clients. Cela lui donne une certaine récurrence de revenus, car les laboratoires doivent continuer à acheter les tests et consommables nécessaires à leur activité. C’est ça que je trouve intéressant concernant l’entreprise. Voici ma fiche complète 👇

Le réseau que j’apprécie de plus en plus utiliser c’est clairement Substack ! Quelles sont pour vous les meilleures newsletters à lire ? 🤔

@analystecurieux 🚨 La concurrence n'est pas loin. De plus, ils sont déjà accepté par la FDA. Donc tout le marché américain. Petite boîte Belge en expension. Pas de médocs. Une petite intervention chirurgicale sous le menton. A suivre.

🇺🇸 Resmed $RMD Demain soir je vous partage mon analyse détaillée 🔍 Malgré les craintes et un mauvais momentum, la société est d’une solidité financière absolue et continue de délivrer de la forte croissance. Ma fiche complète 👇

🇺🇸 Intuitive Surgical : Une entreprise fascinante avec demain des robots 100% autonomes ? 🤔 Je suis fasciné par cette société ! Mais que fait-elle concrètement ? 👇 Intuitive Surgical est une entreprise américaine spécialisée dans la chirurgie assistée par robot. Elle est surtout connue pour son système da Vinci, une plateforme utilisée par les chirurgiens pour réaliser des opérations peu invasives avec une grande précision. Concrètement, le chirurgien ne laisse pas le robot opérer seul : il contrôle les instruments depuis une console, tandis que le système traduit ses mouvements en gestes très fins à l’intérieur du corps du patient. 💡 L’intérêt de cette technologie est de permettre des incisions plus petites, une meilleure vision du champ opératoire et, dans certains cas, une récupération plus rapide pour les patients. Les robots da Vinci sont utilisés dans plusieurs spécialités, notamment l’urologie, la gynécologie, la chirurgie générale et certaines interventions thoraciques. 💸 Le modèle économique d’Intuitive Surgical repose à la fois sur la vente de ses robots, mais aussi sur les revenus récurrents liés aux instruments, accessoires, services et consommables nécessaires à chaque intervention. C’est ce qui donne à l’entreprise une forte visibilité financière, surtout lorsque le nombre d’opérations réalisées avec ses systèmes continue de progresser. Ma fiche complète 👇

@beez_invest Perplexity

❓Je suis curieux : vous utilisez quelles IA en ce moment ?

🇫🇷 Sanofi Toujours plus bas 📉 Le détachement du dividende semaine dernière n’a pas aidé, le titre est sur ses plus bas depuis plus de 5 ans. Si vous aviez investi sur le titre en 2002, vous seriez en perte aujourd’hui. Le seul catalyseur possible : des remplaçants crédibles au Dupixent pour 2031. Ma fiche mise à jour 👇

@analystecurieux Idem. Beaucoup tourné aussi sur la culture. Lieux historique. Et finance. Culture générale. Je lis énormément sur l'art. Aussi une sorte d'investissement.

@visionlongterme @analystecurieux The place to be ! 😊

@analystecurieux La vache 🐮, j’ai l’impression d’être vieux ! C’est quoi Substack @analystecurieux ? Perso c’est X largement devant tout le reste.