El Asignador

@DividendDynasty El EPS es contabilidad; el capital audita efectivo real. El foso publicitario de $META justifica su múltiplo, pero la tesis exige vigilar cuánta de esa caja se quema en el gigantesco CapEx de IA y Reality Labs. El valor se mide en Flujo de Caja Libre, no en ganancias de papel.

$META remains my favourite stock to buy right now. 22.3x fwd PE >20% fwd EPS growth rate What are your thoughts on $META here? Are you buying or staying away? 🤔

@1000xStocks Comprar 'ahora mismo' porque una acción cayó un 17% es el atajo a destruir capital. Si $NOW o $CRM cotizaban a múltiplos de perfección, la caída es solo una purga, no una ganga. No se compran caídas porcentuales diarias; se compran flujos de caja libre auditados.

Check out these moves today: $ADBE down 8% $CRM down 9% $NOW down 17% Which stock would you buy right now?

Comprar hoy solo porque la acción "bajó mucho" desde los $555 es operar el retrovisor de una euforia pasada. Entrar a 26x exige convicción matemática en el flujo de caja futuro, no nostalgia por el gráfico. Ruido vs. Señal.

Sin embargo, pagar un PER de 26x equivale a un earnings yield cercano al 3.8%. Es el precio correcto por, probablemente, el mejor negocio del mundo, pero a ese múltiplo se sigue exigiendo una ejecución futura impecable.

Hoy el mercado sangra por tensiones macroeconómicas y $MSFT acumula una caída del 25% desde sus máximos históricos. El inversor minorista ve ese descuento y compra por anclaje; el asignador de capital frena y audita la valuación. Abro hilo 🧵

@HatedMoats La caída de $FICO no es un negocio roto, es la purga de un múltiplo irracional. El mercado pagaba 50x ganancias asumiendo un monopolio intocable. Con la entrada regulatoria de VantageScore, el precio se ajusta a la realidad. Pagar la perfección anula el margen de seguridad.

What's wrong with $FICO? We've seen stocks like $NVO, $ADBE and $CSU.TO decline anytime you look at them, no matter what. But this name is literally in free fall any and every single time I've looked at it in the past year. What gives?

@cmsinvests $NVDA es un negocio excepcional, pero el error es asignar el 100%. A 40 años, en hardware tecnológico los fosos mutan. Pagar múltiplos de perfección con todo tu patrimonio anula el margen de seguridad. La convicción a largo plazo no reemplaza la gestión del riesgo.

Sometimes I feel like full porting my entire $30,000 portfolio into $NVDA and just let the AI beast do its thing for the next 40 years… I’m currently 18, would this be a good idea?

@drdetusfinanzas El PER es solo una foto del pasado. Con $ADBE, el capital debe mirar al futuro: ¿su costo de cambio retendrá a los profesionales frente a alternativas de IA generativa más baratas? Un múltiplo bajo sin una tesis sobre sus márgenes a 5 años es una trampa. ¿Su foso sigue intacto?

$adbe esta barata esta porqueria? Miren ese PER

@WatcherGuru El 51% de crecimiento en FSD atrae clics, pero el capital audita valuaciones. Por más margen que aporte el software, $TSLA cotiza a múltiplos absurdos que descuentan un escenario futuro perfecto. A estos precios no es un 'Motor', es puro 'Riesgo'. Ruido vs. Señal.

JUST IN: Elon Musk's Tesla $TSLA FSD subscriptions rise 51% in Q1 to 1.28 million.

@porquettfin El capital no compra reuniones; audita flujos de caja libre. $PLTR tiene un foso brutal en defensa, pero la clave para evaluarla como 'Motor' es si su múltiplo actual ofrece margen de seguridad. Ruido vs. Señal.

"Palantir en Argentina" Porque Peter Thiel, cofundador de PayPal y presidente del directorio de Palantir, una empresa de software especializada en IA y defensa, está de visita en Argentina. Peter Thiel está en Argentina desde hace más de una semana. En ese tiempo mantuvo reuniones con funcionarios del Gobierno y su presencia generó atención porque mezcla política, negocios, tecnología y geopolítica en un mismo movimiento. $PLTR es una de las compañías más influyentes del mundo en análisis de datos. Su software ayuda a organizar, cruzar e interpretar información compleja para tomar decisiones, desde operaciones estatales hasta procesos corporativos. Cuando una figura como Thiel llega a un país como Argentina, en medio de un proceso de reformas y apertura al capital, el mercado no mira solo a la persona: mira lo que representa. Y en este caso representa tecnología, defensa, inteligencia de datos e inversión de alto nivel.

@FinGuruok @gneffa Gran disparador, @finguru. Evitamos anclarnos al ATH de 2021. Ante una caída del 70%, la clave no es cuánto bajó, sino si su foso competitivo sufrió un daño estructural. Auditar a Nike como 'Motor' exige mirar si sostiene márgenes y FCF duro. Ruido vs. Señal.

👟 Nike cotiza ~USD 46 — cayó más del 70% desde su ATH de USD 179 en 2021. Morningstar la valúa en USD 98. Tim Cook acaba de comprar USD 1M en acciones propias. ¿Oportunidad o trampa de valor? Hoy a las 14hs, @gneffa lo analiza en Abrió el Mercado 👉 YouTube

El análisis completo — valuación, riesgos, y por qué el precio de entrada relevante no es $179 vs $172 sino $179 vs lo que vale en el futuro — está en El Asignador: elasignador.substack.com/p/booking-hold…

Los inversores de largo plazo no embocamos el mínimo exacto. Buscamos negocios excelentes a precios razonables. Y los mantenemos.

$BKNG cae otro 6% hoy. -23% desde máximos. Investigación antimonopolio en Italia. Data breach el 13 de abril. Earnings en 6 días. El mercado está vendiendo. Yo estoy analizando. Son dos actividades muy distintas. 🧵