Andreas Svedlert

@privatekonomen @GevaliaTrader Hans ägde aldrig mycket aktier under alla år på HMS heller. Det jag tycker är viktigare är att grundaren fått en ny roll och fortsatt verkar högst delaktig i bolagets framtid. Det är key. Om Martin gren är teknik "yoda" så är Norlen teknik "Ankin". Otoligt unik person

@GevaliaTrader Skulle gärna se att Hans köper lite fler aktier

$LUMEN På kort tid har bolaget fått en order motsvarande 25% av BV, uppdaterat sina mål och det har kommit flera insynsköp. Det känns som bolaget är i begynnelsen av en turnaround, återstår om aktien också är det :P

@matrisen83 @PCG_H Haha skyller på pollen 😅

@Howardshore17 @PCG_H VD är från Biotage va? Careium tog en områdeschef från Medcap 😉 Annars är jag helt enig C-RAD ser intressant vad.

Frågan är om inte Tier 1 nordisk Medtech börjar bli högintressant här. - Multiplar gått från galna nivåer till ~20-30x på exponential/high growth och ~15-20x på high/medium - Mycket USA i sales och valuta vänder runt tids nog sett till y/y - Hårdvara/mjukvara i kombo är vanligt, och AI hotet här måste vara mycket litet. Klinisk historik alldeles för viktigt. Bör istället vara stor möjlighet för dessa bolag som kan utveckla många fler idéer än tidigare samt AI i beslutsstöd. - Många av bolagen har samma mönster med EBIT platå 2022-2025 där man hackat runt samma nivå Klart man helst vill ha ned multiplerna till 10-15x när bolagen platåar runt 0-10% growth, men frågan är om det verkligen är realistiskt. Tankar?

@simon_haeger @JacobStjernberg Du belyser kruxet, men det är samtidigt moaten om de lyckas bygga in sin mjukvara i nog många bolags produkter. Då övergår det från krux till en de facto standard

@Howardshore17 @JacobStjernberg Men jag kan ha fel🙂

$LUMEN LumenRadio CMD Takeaways: - Får jäkligt bra känsla av folket bakom. Hungriga med tung kompetens (inte minst i styrelsen). - Finns väldigt mycket marknad att hämta inom byggnader/fastighet, om stjärnorna står rätt. Energirelaterade renoveringar i EU kan stänga gapet och få fastighetsägare att accelerera sin användning av Lumens produkter då sparar energi, billigare, enklare att installera tex. - Känns som den ”perfekta stormen” som bolaget gått igenom senaste 2 åren lugnat ned sig i H2’25. Nu möter man istället lättare comps framåt samtidigt som underliggande marknader har potential att komma igång igen. Fint med storordern också, kickar igång i Q2’26. Discl. äger aktier, gör din egen analys

@simon_haeger @JacobStjernberg Hittils har de fått bevisa sig genom svåra projekt och som du säger renoveringar, på exakt samma vis i deras lightning del (samma playbook) Ett tydligt use case är att slippa borra massa kabel genom vägg vid installation men också vid renovering. - kabel - downtime = win :)

@Howardshore17 @JacobStjernberg Hur styr de varje armatur utan att byta ut drivern? Sensorer bör ju lämpligast integreras med armaturen, det kräver ju också ingrepp. Försöker förstå use caset. Låter som att renoveringar är deras niche.

@simon_haeger @JacobStjernberg Lumens produkt har ingen annan funktion än att ersätta kabeln. De styr varken i form av olika funktioner. Värdet kommer från kabelersättningen, snabbare installation (mer jobb) och att den dagliga verksamheten inte behöver stängas ned.

Jag tänker mer på inköpet i föreskrivande led och när entreprenaden köper armaturer och system. Ofta specar de armaturer med smarta funktioner och styrning. Detta är features som de flesta armaturtillverkare kan erbjuda idag. Så det jag lurar på är vad anledningen är till att ljusdesignern, installatören, eller annan stakeholder väljer att köpa in Lumen (tredjepart) när armaturleveranöten kan erbjuda motsvarande funktioner? Det blir jobbigare och troligtvis dyrare. Lutron har tex förstått detta och det är därför de just nu köper upp armaturtillverkare.

@privatekonomen De nämnde kort att möjligheten finns, men att de har satt fokus på dom områden där mest potential anses finnas

@Howardshore17 Så man något om försvarssektorn?

#Lumen Key takes på CMDn 1. De förklarade sin modell väldigt tydligt och bra ( vart i ekosystemet de befinner sig 2. New York exemplet har jag haft som en konkret bekräftelse om att deras teknik även ger en klar edge på BICS sidan. 3. Hasse och resten av gänget. Stabila

5 fortsättning. För att sälja i Kina. Samma sak ser vi i Sverige med Ahlsell samarbetet. De bygger sig helt enkel in på en otroligt smart sätt i säljmodellen med kunderna, genom att utbilda marknaden. Det innebär att det kommer ta lite längre tid, men moaten blir enorm

4. De har en bredd men även ett tydligt fokus. Deras produkt skulle kunna användas till så otroligt många fler områden men att ta marknadsledande position är prio ett (gillar starkt) 5. Deras sälj strategi i Kina är också ett tecken på att Hasse fattar vad som krävs.

@simon_haeger @JacobStjernberg Denna nätverkseffekt i ekosystemet är det som gjort lightning delen till de facto standard på lightning sidan. Men kanske missuppfattar din fråga

@simon_haeger @JacobStjernberg Det är väl hela logiken att (gateway) från lumen ska agera styrdon för resten av husets produkter som har integrerat lumens mjukvara i t ex sina armaturer. Det gör att byggnadsägaren inte behöver låsa sig till ett specifikt märke, utan kan/får fler val desto fler som integreras

Laddar upp inför #Lumen

@GevaliaTrader @traderdroppen Både Kalifornien och Texas har gått ut med subventioner. Kalifornien ska gå från 330m/år till över 700m/år för att få igång filmindustrin igen, men i mitt fall ser jag BICS delen som den med störst potential på sikt

@traderdroppen @Howardshore17 Målet var nog realististiskt utifrån förutsättningarna när de sattes. Men exempelvis slog ju Hollywoodstrejken ganska hårt mot bolaget och det fanns ju inte alls med i beräkningarna. Mål är vad dom är, alltid svårt att sia in i framtiden.

$LUMEN 🚀

@EnklaVarden För min del så var jag helt klart osäker på den tidigare VDn. Hon kändes mer som en mellanchef inom regionen. När hon fick lämna och ordförande (Alexander) klev in i VD rollen, så gav det mig förtroende att de inte ligger på latsidan.

@Howardshore17 Än så länge verkar kommersialiseringen gå lite trögt? Vad talar för att det kommer att ändras?

Har nog aldrig varit så nöjd med min portfölj. Mina tidigare problem med tillit till ledning, typ som när jag ägde smart eye... Detta är bolag jag känner mig komfortabel att bara ligga lång i och dutta på, med tanken att jag aldrig säljer från denna punkt. (Lite hybrys, ja)

@EnklaVarden Bolaget tycker jag på många sätt är missförstått. Under de senaste åren har de varit inne i någon slags utvecklingfas/hysteri. Nu övergår dem istället till att fokusera på växa affären, så (fokus) 2. Underliggande trenden för missbrukshjälp och psykisk ohälsa 3. Olle punkt

@Howardshore17 Vad ser du i kontigo care?

@traderdroppen @GevaliaTrader Om vi räknar på en omsättning 2030 (500) Med en ebit kring 20% och vinstmarginal på 15-18 Hamnar VPA på ~7 2030. Ett bolag som växer vinsten ~20% bör lågt räknat kunna värderas kring 20p/e ca 2x uppsida (om målen nås) Ingen Dahlgren capital, men vi alla kan inte 5xa 😁

@Howardshore17 @GevaliaTrader Ja vi får hoppas att man är mer realistisk med målen nu. Inte superbillig idag men målen implicerar ju vinsttillväxt på ca 25% per år till 2030. Lägger man till lite M&A, framtidshopp och flöden kan nog det här bli riktigt bra.

@traderdroppen @GevaliaTrader Det är nog som Gevalia säger. Bolaget ser ett annorlunda marknadsläge, men min take är att aktien just nu är prisad på mer eller mindre noll tillväxt och att marginalen ska förbli under 10%.

@Howardshore17 @GevaliaTrader Fast det var väl i princip en sänkning av dem finansiella målen? Från 25% organisk tillväxt till ~15% (250 mkr '25 -> 500 mkr '30).