Sabitlenmiş Tweet
Sự thay đổi trật tự Thế giới sau 2030 - Việt Nam lách qua khe cửa hẹp để vươn lên
Dưới góc nhìn 100 năm thì Spx (thị trường chứng khoán Mỹ) đang ở khu vực đỉnh lớn số 3 (đã kéo dài 100 năm từ 1930 => hiện tại)
Sóng thần tăng trưởng 100 năm qua xuất phát từ sau cuộc Đại Khủng Hoảng năm 1930 và động cơ mạnh nhất đến từ sau WW2 khi Mỹ là người được lợi lớn nhất sau thế chiến
Nhìn sang Đối thủ lớn nhất của Mỹ hiện tại là Trung Quốc . Để dự đoán bao giờ TQ hết suy thoái tôi phân tích Sse Composite Index (thị trường Ckhoan TQ)
- Sóng 1 lớn bắt đầu vào 1991 (TQ vươn lên nhờ sự sụp đổ của Liên Xô và dòng vốn ngoại của Mỹ) với đỉnh rơi vào năm 2007
- Hiện tại TQ đang ở sóng giảm số 2 (lớn). Theo phương pháp cá nhân tôi tính toán được Sse sẽ kết thúc chu kỳ giảm hiện tại vào T7/2032
=> Nghĩa là khi Spx kết thúc sóng tăng 100 năm hiện tại thì rất có thể dòng vốn toàn cầu sẽ chảy về nơi có định giá tốt hơn, đã sideway hơn 20 năm và chuẩn bị vào chu kỳ tăng trưởng mới
Sóng 4 giảm của Spx sẽ ntn , liệu có giống 1930 ?
Sóng 4 giảm sẽ ko giống 1930 vì :
Năm 1930
- Bảo chứng tiền bằng vàng
- Sai lầm trong thắt chặt tiền tệ
⁃ Không có QE
- Vòng xoáy giảm phát
Giai đoạn hiện tại 2025 - 2030
- Có QE
⁃ Có bảo hiểm tiền gửi
- Chính sách tài khoá như tăng chi tiêu công và cắt giảm thuế
- Bơm thanh khoản liên ngân hàng và Hệ thống Repo
Khả năng sóng 4 điều chỉnh Spx sẽ lặp lại mô hình 1966 - 1982 (Sideway đình trệ nhiều năm) Đi sâu vào phân tích những thứ sẽ xảy ra trong sóng 4 - Reset :
Nền kinh tế chiến tranh kiểu mới hay còn gọi là Cold War 2.0 kiểu mới ( Mô hình cũ Mỹ - Liên xô)
Mô hình mới : Mỹ và Trung Quốc
+ Sau mỗi chu kỳ Nợ lớn thường xảy ra chu kỳ xung đột (xoá nợ). Ví dụ sau Đại Khủng hoảng 1930 chúng ta có WW2
+ Mỹ đang ở cuối chu kỳ nợ dài hạn. Tiền in ra quá nhiều, lãi suất khó có thể duy trì cao mãi mà không gây gãy vỡ hệ thống. Một cú "Deleverage" (giảm đòn bẩy) quy mô lớn có thể kích hoạt sóng (4) của SPX.
Sự trỗi dậy của phương Đông & De-dollarization: Dòng vốn toàn cầu có tính luân chuyển. Khi Mỹ bước vào suy thoái kiến tạo, dòng vốn sẽ tìm đến những thị trường bị định giá thấp (undervalued) và có nền tảng sản xuất mạnh. SSE hiện tại đang ở mức định giá rất rẻ so với SPX.
Khác biệt giữa Mỹ 1930 và Trung Quốc 2030 là gì ?
Nhân khẩu hoc : Mỹ sau 1932 có một cấu trúc dân số trẻ, dẫn đến thời kỳ "Baby Boomer" thúc đẩy tiêu dùng và sản xuất bùng nổ trong sóng 3. Trung Quốc hiện tại đang đối mặt với già hóa dân số trước khi trở thành quốc gia phát triển hoàn toàn. Sóng (3) của SSE nếu xảy ra sẽ phải dựa vào công nghệ, AI, và năng suất lao động thay vì lợi tức dân số.
Thế giới đa cực & Dịch chuyển trục vốn
Quyền lực tài chính và chuỗi cung ứng bị bẻ đôi. Mỹ suy yếu tương đối (SPX bước vào Sóng 4 điều chỉnh/đi ngang kéo dài), trong khi khối BRICS+ (dẫn dắt bởi Trung Quốc) hút mạnh dòng vốn toàn cầu (SSE bước vào Sóng 3).
• Dòng vốn chảy chỗ trũng: Khi SPX đạt đỉnh định giá và đối mặt với rủi ro lạm phát/lãi suất, dòng tiền thông minh (Smart Money) buộc phải tìm kiếm các thị trường bị định giá thấp . SSE và các thị trường mới nổi (như Việt Nam) sẽ là điểm đến tất yếu.
• Chiến lược "Trung Quốc + 1": Mặc dù Trung Quốc vươn lên mạnh mẽ, dòng vốn FDI phương Tây cũng sẽ chảy tràn sang các quốc gia vệ tinh ở Đông Nam Á để phân tán rủi ro. Việc hưởng lợi từ sự xê dịch chuỗi cung ứng này là hiện hữu.
Tiếng Việt
