Nioc 投資有道
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看到 Kimi K3 在 48 小时之内，GPU 容量已经被打爆了，真的是一件细思极恐的事情。
起初资本市场看到 K3 这个开源模型的部分能力直逼 OpenAI 和 Anthropic，立马 PTSD 发作开始恐慌。
这里面的线性外推逻辑是，中国开源模型用更低的成本做出相近能力，自然而然怀疑美国闭源大模型的护城河在哪里，外推到美国大科技几千亿美元 AI Capex 打水漂，连带整个半导体产业链都要完犊子。
但反转很快就来了，K3 上线后需求远超预期，48 小时内就逼近现有集群的承载极限，甚至暂停了新订阅。
杰文斯悖论再一次验证，效率提升降低了 AI 的使用门槛，但门槛越低，越多新用户以及应用会涌进来，最后消耗的 Token 算力反而会更多。
可能 K3 对于 O/A 厂这些闭源模型来说是利空，但对于卖铲子的上游半导体行业来说，仍然是利好。
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在现在这个充满动荡和不确定性的美股市场，逃总这篇访谈非常值得一看。
尤其是访谈中提到的软硬兼修投资策略，既布局大科技，也布局硬件，集中 All in 押注某一个单边趋势的风险都非常大，有一个平衡的仓位才能活得更久。
我还想到一点，抛开当下股票市场上的一些噪音，看整个 AI 行业，会发现此时此刻的 AI 相比起一年多以前、半年前甚至是 3 个月之前，都可能不是一个物种。
未来的 AI 落地速度可能还要超过我们的预期，比如端侧 AI 落地，比如物理世界 AI、人形机器人，AI 从云端走向个人终端，从数字世界走向物理世界，这些都是非常激动人心的事情。
所以最重要的事情还是持续待在牌桌上，保持一定的仓位，等 AI 落地。
168X@168X_Fortune
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从昨天美股收盘的表现来看，纳指以及半导体指数基本都是原地踏步，不涨不跌。
二者高开低走，碰到阻力位后直接回落，最后勉强守住了上周五最后一个交易日的收盘价。
不过和上周五的大幅波动不同，昨天美股市场的成交量明显缩小，盘中也没有出现进一步的恐慌抛售，卖压正在逐渐消退，有点止跌的信号。
但也没有暴力反弹，说明市场还在焦虑等待大科技的财报…
此外昨天整个 NeoCloud 板块走势非常不错，主要是背后的一些订单驱动，带动了整个板块的情绪。
IREN 签订了 28 亿美元的多年期 AI 云合同，年底 AI 云 ARR 目标提升到了 40 亿美元以上，Hut 8 也签下了 98 亿美元为期15 年的数据中心租约。
我觉得这些订单可以说明一点，目前 AI 一线大客户仍然在锁定长期算力资源，它们并没有看到算力过剩的实质性信号。
这也可以反过来印证，月初 Meta 传出要新建云业务，更多是基于快速变现的考量，之前囤积的算力确实用不完，选择在全民 FOMO AI 的时间点，以更高的溢价去变现算力，对于 Meta 来说是必然的选择。
但这能否证明算力过剩？显然不能。
目前美股盘前走势很不错，纳指 QQQ 上涨 1% 多，半导体指数 SOXX 上涨 4%。这波反弹能否延续下去、半导体能否真正止跌，就看周三盘后的 Google 财报了，非常值得大家关注。
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这几天听到一个说法，AI 科技革命将引爆第二次文艺复兴，我想我们已经在这条路上了。
我理解这里的文艺复兴，并不是简单复制几百年前的欧洲，而是人类正在重新定义知识、创造力，以及人本身的价值。
第一次文艺复兴叠加印刷术，知识不再是少数人的特权，普通人也可以直接接触科学和思想，也开始相信自己的观察，相信理性思考。
大家可以发现 AI 也正在催化出类似的变化。
过去写代码、做设计、分析新闻数据，都需要长期的专业训练，很多技能 1 万个小时达到熟练也不为过。
而现在在 AI 的加持之下，普通人也可以把一个模糊想法，迅速变成可展示的界面、产品，甚至是做成一家公司，所谓 OPC 一人公司，知识以及技能正在从少数人手中释放出来。
AI 时代的文艺复兴，完全不需要精通所有领域，我认为最关键的能力反而是能够跨越学科，把知识、审美、技术和商业组织在一起。
因为 AI 可以给你十套看似合理的方案，但无法给出你绝对最优解，更不能替你承担后果，未来真正稀缺的不再只是某个单一的技能，而是审美能力、判断力还有执行力。
不过有一点值得担忧的是，这场文艺复兴 2.0 不会只有美好，就拿我们现在能看到的模型、算力、数据这些最关键的底层东西举例，它们仍然掌握在全世界少数科技巨头手中。AI 既可以成为新的印刷术，也可以成为更强大的权力机器。
学会使用 AI 很重要，学会投资 AI 也很重要，所有人都应该用这两种最实际的方式，去参与人类历史上的第二次文艺复兴。
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Just bombed a set on "why I hate doing laundry" and the crowd’s dead silent… turns out my mic was muted. Oops.
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