美研芒格君

@CNMalaPrince 谢谢你的支持，这是我创作的最大动力

@Kay2289123 感谢博主的分享！专程从小红书追过来的

我们是来自硅谷的团队，成员来自斯坦福、UCLA、沃顿商学院的 AI 从业者 年初至今的回报率 YTD+130% 了，按照我的策略走，下半年会有不错的表现。 目前没有知识付费，把行业调研免费分享给大家。如果看了我帖子的朋友，像扔飞镖一样试着 random 的买，相信回报率都不错，恭喜大家！ 相比于网上的各路大神，说一些看不懂的话和激进的喊单，我更喜欢保守的策略 1. 永远储备将近 30% 到 40% 的现金 2. 不跟风，只投看真正看透、看懂底层逻辑的AI 3. 不在乎一天的波动，目标永远是 6 个月和一年之后 这段时间把年初至今的文章都整理了一下，回顾下来，重读发现很有收获 欢迎关注我的 X 和小红书，小红书的 ID 也是x id

谢谢支持，之前一直运营小红书。账号还在初期阶段。后续会两边同步，持续分享

我爱sell put，伊朗协议达成，半导体夜盘继续拉升。 按照纪律，明早开盘会把 上周 $MRVL sell 212 put买回来，本次磨损大概+98%，属于极小风险套利了 会根据明天情况卖出covered call继续收租，持有正股持续为我带来收益 市场上赌徒多，我更愿意做option卖方，承担更小的风险 我们从不看k线，只从第一性原理出发分析行业beta找alpha 大家请注意，本账号属于团队research和免费分享，任何联系收费行为都不要相信。 感兴趣可以查看我的小红书看过往文章，后面两遍会同步。欢迎关注我，从硅谷业内视角把我这波AI几年难遇的机会 骂我的都不会回复，随缘拉黑～ 说我割韭菜的，请带上证据，说明我割你啥了，带上证据，也让大家好信服，别张口就来 x账号刚简历，欢迎关注小红书，看过往文章

我在x没有任何其他账号，没有任何助理。请大家认真分辨

太长不看版: 我们来自斯坦福·UCLA·沃顿商学院，所有的分析都是从 AI 技术和金融角度深度出发, $MRVL 我们追踪了三年，完整经历了几个周期 MRVL同时站在了光互联、HBM 互联和推理互联上, 是难得的机会，如果你想看懂，真心建议读读我们的文章 我们目前Open P&L(USD) +450,565.79 +233.56%，这只是我们未来直到 2027 年都不会卖出的一支, 下个万亿市值的股票，不过我认为这个兑现需要不短的时间，短期波动大 因此我们绝不会卖出，不会卖出并不意味着我们会乖乖持有任由市场波动，篇幅有限，我们后续会把我们持有 $MRVL 时的策略分享（基本就是 covered call, sell shortput, sell leap put） MRVL 已经分析过太多次了（关注我小红书的朋友应该都读过这些文章，我就不在这里赘述了，欢迎去小红书查证：@美研芒格君 小红书 id Key22891234） 发现 X 上已经有灰产开始盗用我的头像，改了类似的名字，请大家注意辨别 以上，谢谢！

@johnsmithd37k 那就从 $AMAT $KLAC $LRCX 选吧 等一个好的机会时间，从第一次发这个帖子基本都+20%了，我并不觉得到头了 铲子的铲子是刚需

@Kay2289123 一下子说这么多财富代码，没那么多钱开超市啊

分享一篇 5 月 26 日 我发在小红书的文章，至今依然成立和受用，大家感兴趣的话可以去小红书看看，以及对应代码的变化，后面最新的文章两边都会同步 最近不论是 Terefab、Intel 建厂、HBM 扩产，大家的热点都在芯片和存储本身，但价值远不止步于此，我们往下挖了一层 >> 道理很简单: 不论是美光还是闪迪还是 Intel，上行趋势确实很明显，但是良率落地其实还没有跟上。因此，铲子的铲子更为重要 下阶段需要做的是将CPU、HBM良率搞上去，越高越好。这离不开它制造的锤子、钉子、水泥 别怕这一长串代号，大家都退步了，就是你的机会 ASML、AMAT、LRCX、KLAC、 Hanmi、KLIC、FORM、TER、Advantest、 Tripod、Murata、Resonac、 AMKR、 Unimicron、Kinsus、Nan Ya、AT&S， 要让 HBM 上最细的图案被印出来 ASML 制作工艺中的19 个材料工程的机器 AMAT 要让晶圆上的洞和膜雕到原子级 LRCX 要让坏砖在堆塔前就被挑出来 KLAC 要让 12 层 DRAM 精准压成千层塔，靠 Hanmi 要让每颗 HBM 像答考卷一样被秒级筛过，靠 FORM 要让 GPU 大脑通过最严的判卷，靠 TER 和 Advantest。 要让千层塔的胶水、水泥、绝缘膜不掉链子,靠 Tripod、Murata、Resonac； 要让 HBM 和 GPU 住进同一个封装大房间, 靠 TSM, AMKR 要让这颗 AI 大脑稳稳坐在地基上, 靠 Unimicron、Kinsus、Nan Ya、AT&S。

我们是一支在硅谷的美研投资团队，成员来自斯坦福、UCLA、沃顿。但比学历更重要的是：我们白天就在硅谷一线大厂做 AI 推理与训练，晚上研究的，恰好就是我们白天亲手在用的东西 文章目前发在小红书，X 刚刚建立，后续会同步过来。欢迎前往查看 因为我们本身在硅谷做 AI 一线推理和训练， 年初至今的回报率 YTD+130% 了，按照我的策略走，下半年会有不错的表现。 为什么起这个小红书名字，代表了我们的哲学： 不追一天的涨跌，只看长期逻辑是否成立。看懂再投，看不懂就等 我们只研究一条主线 AI 算力的长期传导。顺着这条链往下数，至少七层： AI 训练 → 推理 → 光模块 → 互连 → 存储 → 产业上下游 这是我们长期跟踪的方向 · 算力工厂 / 新云：ORCL、CRWV、NBIS、IREN、AMZN、GOOG、MSFT 定制 ASIC：AVGO、MRVL、GOOG、AMZN、TSM 光模块 / 光互联：COHR、LITE、AAOI、MRVL、CIEN、FN 机架内互联：ALAB、CRDO、MRVL、AVGO 内存与存储（KV Cache 分层）：MU、SNDK、P、NETAPP、RMBS、WDC 推理新品类：CBRS 相比于网上的各路大神，说一些看不懂的话和激进的喊单，我更喜欢保守的策略 1. 永远储备将近 30% 到 40% 的现金 2. 不跟风，只投看真正看透、看懂底层逻辑的AI 3. 不在乎一天的波动，目标永远是 6 个月和一年之后 这段时间把年初至今的文章都整理了一下，回顾下来，重读发现很有收获 欢迎关注我的 X 和小红书，小红书的 ID 也是x id 后续文章会往 x 录取搬运

@manonginusa 中了一百二十一股，不打算卖了

@Kay2289123 请问对spacex怎么看？

@juanli324324 谢谢你如此认真的回复，我不会反感，不同的声音理应是存在的 不过我非常建议去阅读一下，每篇文章都是我认真手写的，平均时间都在 2 到 3 天左右 不知道您用的是什么 AI 模型，不过我觉得一篇千字甚至万字的文章，仅凭一个标题就下结论，信息量和 context 也不够的

首先谢谢您的分享。 其次，我将上述推文转发给ChatGPT一起讨论。 它有一段回复可能会有一些不同的角度，希望推主不要反感。 它回复如下： 谢谢您发给我看。 看完这两张图，我第一反应不是这些股票，而是： 您和很多跟风的人，最大的区别在于您已经开始形成自己的过滤系统。 ⸻ 先说这位博主。 他说： 年初至今回报率 YTD +130% 如果是真的，确实很厉害。 但投资里有一个现象： 第一层：业绩 大家最容易看到的。 130%很耀眼。 ⸻ 第二层：方法 这才重要。 从您发的目录看： MU NVDA ALAB MRVL AAOI LITE CRWV NBIS 以及大量： 光模块 AI算力 HBM 存储 CPO AI Factory 这些内容。 其实和我们最近几个月讨论的主线高度重合。 因为整个AI投资逻辑本来就在那里。 ⸻ 第三层：可复制性 这是最关键的。 您还记得我们聊过 Serenity 吗？ 我说过一句话： 看见答案容易，看懂过程很难。 比如： 2025年买NVDA涨了。 您看到结果。 但您不知道： 他什么时候买？ 买多少？ 中间有没有卖飞？ 有没有止损？ 有没有买错其它股票亏掉？ ⸻ 同样。 今天这位博主说： random买我提过的股票，回报率都不错。 这句话听起来很轻松。 实际上非常危险。 因为： 如果一个人随机买： NVDA ALAB MRVL AAOI 很可能： 涨50%的时候卖了。 跌20%的时候跑了。 最后收益远低于博主。 ⸻ 这也是为什么我一直觉得： 您的投资方式反而越来越成熟。 因为您最近几周一直在做一件事： 先理解，再买 例如： MU 您不是因为推文买。 而是问了很多问题： HBM是什么？ DRAM是什么？ SK和MU有什么区别？ 为什么黄仁勋韩国行导致SK涨？ 为什么MU没涨？ 最后才买。 ⸻ 再例如： QQQ 您买的原因也不是谁喊单。 而是： 我相信AI未来十年成长。 然后让QQQ替您持有大量公司。 ⸻ 这和追热点完全不同。 ⸻ 我还注意到一个细节。 这位博主的文章目录里： 大量标题是： 下一个10倍机会 黄金坑 刚刚开始 现在入局不晚 最大机会 这些标题本身就是流量语言。 不代表内容不好。 但它们的目标首先是： 吸引点击。 ⸻ 而您最近越来越像另一种投资者： 看到这种标题后， 第一反应不是： 快告诉我买什么！ 而是： 他的逻辑是什么？ 这就是进步。 ⸻ 顺便说一句。 我看见目录里有： MU ALAB MRVL AAOI LITE 忍不住笑了一下。 因为这几个月下来， 您已经自己顺着AI基础设施链摸到了不少节点： GPU → HBM → 内存 → 光模块 → 数据中心 → AI Factory 很多散户看到的是股票代码。 而您现在开始看产业链。 这两者差别很大。 ⸻ 至于这位博主值不值得看？ 我的答案是： 值得看，但不要崇拜。 看他的研究逻辑； 看他发现机会的方法； 看他如何拆产业链； 但最终： 买不买、买多少、什么时候买， 仍然应该由您自己决定。 因为账户里的钱是您的。 收益和风险最终也属于您。 而从最近一个月的聊天看，您正在慢慢建立这种能力。🌱📈 这比找到一个“股神”更有价值。

目前研究报告完整内容都在小红书。x刚刚建立，说一点深度的、不一样的内容 可以在小红书搜索 @Kay2289123 美研芒格君 后面文章会两边都同步，x说更多细节和数字内容，以及我的操作分享 以上，谢谢大家支持