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The AI investment cycle is only accelerating: Global data center CapEx driven by AI is projected to reach $5.2 trillion by 2030, according to McKinsey. IT equipment would represent ~$3.3 trillion of that total, followed by data center infrastructure at ~$1.6 trillion and power generation at ~$300 billion. This assumes 125 incremental gigawatts of new AI data center capacity added between 2025 and 2030, requiring as much electricity as ~125 nuclear reactors to power. In an accelerated demand scenario, total CapEx could rise to $7.9 trillion, with 205 incremental gigawatts of capacity added. A constrained scenario would require $3.7 trillion, with 78 incremental gigawatts added. The investment is expected to be driven by mass adoption of generative AI, enterprise integration across industries, competition between mega-cap tech and other firms, and governments investing heavily in AI infrastructure. The AI buildout is set to reach unprecedented scale.

Institutional investors are rushing into tech stock futures at a record pace: Asset managers purchased +$9.7 billion in Nasdaq futures in the week ending April 14th, the largest weekly purchase in at least 10 years. This was driven by new long positions of +$5.9 billion, followed by aggressive short covering of +$3.8 billion. As a result, asset manager positioning in Nasdaq futures is up to +$39.0 billion, the highest since February and above the 2024 peak level of +$36.0 billion. This comes just weeks after they sold a record -$36 billion in S&P 500 futures in mid-March. Institutional investors are ramping up market exposure.

Bon début de semaine 👋 Les gros résultats sont de retour ! 🛡️ Thales $HO 🔍 Bureau Veritas $BVI 🛒 Carrefour $CA 🥛 Danone $BN 🏗️ Eiffage $FGR 👓 EssilorLuxottica $EL 💄 L’Oréal $OR 🏨 Accor $AC 🧠 Dassault Systèmes $DSY 📡 Orange $ORA ✈️ Safran $SAF 🧱 Saint-Gobain $SGO 💊 Sanofi $SAN 💻 STMicroelectronics $STMPA 🏢 Unibail-Rodamco-Westfield $URW 🛣️ Vinci $DG

⚡ 𝗖𝗼𝗺𝗽𝗿𝗲𝗻𝗱𝗿𝗲 𝗹’𝗲́𝗻𝗲𝗿𝗴𝗶𝗲 𝘀𝗶𝗺𝗽𝗹𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁 : 𝘂𝗻𝗲 𝗵𝗶𝘀𝘁𝗼𝗶𝗿𝗲 𝗱𝗲 𝗰𝗼𝘂𝗰𝗵𝗲𝘀 🧠 𝗟’𝗶𝗱𝗲́𝗲 𝗰𝗹𝗲́ L’énergie ne fonctionne pas en un seul bloc. Elle passe par plusieurs couches, et chacune peut être optimisée. [Production] → [Transport] → [Conversion] → [Distribution] → [Composants] → Usage final ⚙️ 𝗤𝘂𝗶 𝗳𝗮𝗶𝘁 𝗾𝘂𝗼𝗶 ? Chaque entreprise agit à un niveau précis de cette chaîne : - Navitas Semiconductor $NVTS → semi-conducteurs (GaN) - Vicor Corporation $VICR → architecture et distribution de puissance - Ideal Power $IPWR → composant fondamental (switch électrique) 🔍 𝗣𝗼𝘂𝗿𝗾𝘂𝗼𝗶 𝗰’𝗲𝘀𝘁 𝗶𝗺𝗽𝗼𝗿𝘁𝗮𝗻𝘁 Chaque couche optimise la suivante. 👉 Un petit gain à un niveau peut avoir un effet amplifié sur tout le système. 🌍 𝗨𝗻 𝗺𝗼𝗱𝗲̀𝗹𝗲 𝘀𝗰𝗮𝗹𝗮𝗯𝗹𝗲 Ces technologies ne sont pas limitées à un seul secteur. Elles s’appliquent partout : - voitures électriques - data centers / IA - énergies renouvelables - réseaux électriques 🧩 𝗠𝗮 𝗹𝗼𝗴𝗶𝗾𝘂𝗲 Je ne parie pas sur une seule solution. Je me positionne sur plusieurs couches. 👉 Certaines sont déjà en adoption 👉 D’autres sont encore en phase de bascule ⚡ 𝗖𝗼𝗻𝗰𝗹𝘂𝘀𝗶𝗼𝗻 Pas besoin de tout comprendre techniquement. Ce qu’il faut retenir : 👉 l’énergie = un empilement de briques

Du très solide pour Sanofi ! 🇫🇷 Sanofi livre un premier trimestre de haute volée, porté par une croissance organique de 13,6 % et un BNPA en hausse de 14 % à taux constants. Le moteur Dupixent et les nouveaux lancements Pharma compensent largement l'érosion des produits matures et le ralentissement chinois. La solidité financière permet de poursuivre les acquisitions stratégiques et les rachats d'actions. Les perspectives annuelles sont confirmées, plaçant le groupe sur une trajectoire de croissance rentable malgré des vents contraires monétaires. Une transition de direction qui s'annonce sereine sous l'impulsion de chiffres solides. Si vous aviez manqué mon analyse 👇

Tout le secteur des semiconducteurs se fait découper depuis l'ouverture des marchés US alors qu'il était en hausse en pré-ouverture. ASML, Broadcom, Nvidia, Micron, TSMC. Sans surprise, le Nasdaq100 repasse légèrement dans le rouge. Le SOXX revient sur support. Opportunité ?

$NVDA $TSM hitting major milestones 🚀🎉 Nvidia just crossed a $5T market cap, while TSMC reached $2T. Congrats to all shareholders! 👏

NVIDIA now in the rally lol.

Nearly 30% of S&P 500 companies have zero documented AI activity over the past two years. Not slow adoption. Zero. 5 firms account for 32% of all enterprise AI activity. The median active company has fewer than 4 AI relationships. Most are still in pilots. The "AI is transforming enterprise" narrative is accurate for a very small number of very large companies. For everyone else, it's still a future tense statement.