Luindy

Warsh quiere recortar tasas cortas Y encoger el balance. "QT a cambio de recortes" eso es la apuesta. El problema: sin RRP, sin margen. El sistema ya no tiene amortiguadores. ¿Quién cede primero Warsh ante el mercado, o el mercado ante Warsh?

S&P 500 en 7,528. VIX en 16.7. DXY en 99. El equity hace como si nada. Pero el CPI de abril salió en 3.8% inflación al alza con yields al alza con dólar débil. Eso no es un entorno normal. Las tres cosas a la vez son contradictorias. Algo tiene que ceder.

El 10Y cotiza a 4.48%. El 30Y rozó 5.12% esta semana. Warsh lleva 11 días como presidente de la Fed. Y el mercado de bonos ya le está poniendo a prueba. No es ruido. Es precio. 🧵👇

El mercado no me sacó. Yo moví el stop. Dos veces. "Solo un poco más de espacio", me dije. El mercado no necesitaba más espacio. Yo necesitaba más tiempo para aceptar que estaba equivocado. Nunca lo acepté. Cerré en rojo de todas formas. Solo más tarde, y más grande.

@albert_pujool @AlphaCapitalUK Que abuso hay que alzar la voz contra estas ratas. @AlphaCapitalUK

4/4 En 2018, la última vez que la Fed subió tipos en un entorno de bolsa en máximos, el S&P cayó un 20% en Q4 Hoy: tipos altos, yields al alza, nuevo presidente de la Fed, guerra activa Y el VIX cotiza como si no pasara nada ¿Crees que el mercado está descontando bien el riesgo de una nueva subida de tipos antes de fin de año?

3/4 Mientras tanto, el UST 10Y lleva semanas presionado al alza El yield rozó 4.62% esta semana mercados descontando riesgo inflacionario real, no solo ruido. Los bonos están enviando una señal que las bolsas ignoran. S&P 500 en 7.543. VIX en 16.70 Complacencia máxima

1/4 La Fed acaba de abrir la puerta a SUBIR tipos otra vez. El FOMC mantiene tasas en 3.50–3.75%. Pero las actas son hawkish: la combinación de inflación persistente y tensiones geopolíticas podría obligar a endurecer más de lo previsto. Ojo con esto. El mercado aún no lo ha digerido del todo.

1/4 La Fed acaba de abrir la puerta a SUBIR tipos otra vez. El FOMC mantiene tasas en 3.50–3.75%. Pero las actas son hawkish: la combinación de inflación persistente y tensiones geopolíticas podría obligar a endurecer más de lo previsto. Ojo con esto. El mercado aún no lo ha digerido del todo.

@CdeCriptoz Ahora una con VERACITY, ANKR, CPOOL reserva estrategica JAJJAJAJAJAJA este piensa que la gente tiene memoria de pez.

Es una estupidez hasta que no jeje

4/4 Resumen del día: 📌 UST 10Y: 4.65% (bajando desde 4.70%) 📌 S&P 500: futuros -0.30% 📌 VIX: 17.6 (+1%) 📌 Petróleo Brent: ~$105 📌 Oro: $4,523 El mercado quiere creer en la paz con Irán. Los bonos no le creen. ¿Tú a quién le harías caso esta semana a Wall Street o al mercado de deuda?

3/4 El Brent bajó 5% tras declaraciones de Trump: "la guerra terminará muy rápido." Ya lo dijo antes. Ya subió el petróleo igual. Citi sigue con objetivo de $120 por barril. El Estrecho de Ormuz sigue casi cerrado de 130 barcos/día a un goteo. En 1990, la guerra del Golfo hizo doblar el crudo en 4 meses. No digo que pase. Digo que ya pasó.

🧵Hoy llega la factura de Nvidia: batió estimados... y cae igual.👇

4/ Por eso los resultados de $NVDA este miércoles dejan de ser solo un reporte corporativo. Serán una prueba de estrés para toda la narrativa de la IA. Cuando suben al mismo tiempo el crudo, los bonos y el nerviosismo el margen para apostar a máximos históricos se achica mucho. ¿Que opinas acerca de esto, seran los earnings de $NVDA demasiado optimistas para que siga la fiesta hacia maximos historicos?

3/ Cuando el mercado de bonos entra en pánico, las valuaciones de Wall Street empiezan a tambalearse. El rally liderado por Nvidia y los fabricantes de chips empieza a verse demasiado exigente frente a una economía con inflación elevada y petróleo por encima de US$100.

🧵 Hace unas semanas Wall Street celebraba cada dato que alimentara la narrativa de recortes de tasas y la IA seguía empujando el S&P 500 a máximos históricos. Ahora el tablero se ve completamente distinto. Hilo 👇