梁岷Liam

中国官方给Token的中文名：词元。

黄金从高点跌了27% 很多人在问为什么。 我能想到的回答是： 黄金，这个传统的“避险资产”，早就变成了一个塞满杠杆的风险资产。 通胀最猛的2021到2022年，黄金连跌两年。通胀降温之后，黄金开始狂飙。 买黄金抗通胀，在过去三年是一个反向指标。 美联储高利率周期里，高利率压制金价这条教科书铁律悄悄失效了，去年和美股一起手拉手创新高，相关系数达到0.7。 更重要的是，黄金交易也在币圈化，衍生品愈发疯狂。市场上每一盎司实物黄金，对应的纸面合约可能高达数十份。 COMEX期货、伦敦OTC、黄金ETF……纸黄金日交易量是全球年产量的数十倍。 期货保证金比例通常只有合约价值的6%到8%，十几倍杠杆是常态。 这个结构在牛市里没问题，一旦方向反转，高杠杆的多头只能被迫卖出，形成踩踏。 抛盘压低价格→触发更多强平→更多抛盘再度压低→又触发新一轮清算，和之前比特币大跌一模一样。 战争改变了历史进程，油价破百，通胀重燃，加息预期死灰复燃。 黄金的核心逻辑本来是押注低利率，这个逻辑一旦翻转，吸引力从根上断掉。 与此同时，美元指数反弹，全球资金往美元跑。股票、债券同步下跌，大量机构不得不卖黄金换现金。 这一幕就是2020年3月12时的场景。疫情爆发，黄金同样闪崩。 流动性危机面前，没有避险资产，只有现金。黄金再金贵，也是得卖的那个。 这次，同样的故事，只是杠杆更高。

国内的几个龙虾活动集锦图居然出现在了黄仁勋在英伟达GTC的演讲Keynote中。

爆个小料：国内某大模型厂商正在委托第三方招募OpenClaw用户，收购脱敏后的真实使用数据，涵盖PPT制作、调研、建站等有意义任务的聊天记录，目前还没有一个统一的定价，用户可自主报价，分享方式为提交本地存储的聊天文件。 OpenClaw使用数据也是一笔资产，龙虾战争还在继续。

又回到了腾讯的舒适区，摸着别人的石头过河。

@cathy_que 聊了一下还真不是，所以现在各种云厂商等都在赞助这种活动

@Lyangminn ai 圈可能认为这些骚操作都是减分的

一个有意思的现象，上周末深圳、香港、上海的大型OpenClaw龙虾活动，都是币圈人办的。 这种活动的方式和流程，包括宣传、制造FOMO对于币圈人太熟悉了。 所以我也建议了一些AI大模型公司可以多招前币圈从业者，在叙事和运营方面很契合。

@bkingfilm 流量不重要，IP更重要，流量要为产品和交付服务

为什么“播放量”越来越不等于“商业价值”？ Reddit 上这周有个很真实的例子： 一个独立开发者连续 3 周每天发 TikTok、Instagram、YouTube Shorts 和 Facebook，最后拿到的是 32k 播放、+38 个 Steam 愿望单、约 30 小时投入。他自己也承认，最后感觉“可能不太值得”。 但另一边，还有个更扎眼的帖子： 没 demo、0 营销预算，5 个月做到了 26,000 个 Steam 愿望单。 他们的游戏一句话就能讲明白：Factorio 风格的生物模拟游戏，从一个细胞开始进化，最终创造自己的生物体。 这个项目后来靠 YouTube、Reddit、媒体报道和短视频继续滚起来，单条 Instagram 预告甚至带来了 5,000+ 愿望单。 这两个例子放在一起，最有意思的不是“有人会营销，有人不会”， 而是： 很多播放，买到的只是经过； 真正值钱的，是用户愿不愿意继续往下走。 问题不是“有没有人看见你”， 而是看见之后，用户有没有完成这几步： 看懂你是什么， 记住你哪里不一样， 觉得这东西和自己有关， 最后愿意点一下愿望单，甚至掏钱。 只要中间断一步，播放量就很容易只留在平台里，不会留在生意里。前面那个 32k 播放的例子，某种意义上就是最典型的“热闹有了，转化没发生”。 但真正值得展开的，不是“转化率低怎么办”， 而是： 很多转化率低，不是说服不够，而是筛选不够 很多人一看到转化差，第一反应是： 文案是不是不够强 CTA 是不是不够狠 页面是不是还不够精致 这些当然重要，但很多时候，问题更前面。 你吸来的那批人，可能压根就不是会买的人。 短视频特别容易发生这种事： 画面很顺、节奏很好、算法也愿意推，最后来了一堆“愿意看两秒”的人， 但不是“本来就可能下单”的人。 所以转化低，未必是因为你没打动大家， 很多时候反而是因为你没有更早地告诉用户： 这是什么，适合谁，不适合谁。 那个 26,000 愿望单的帖子为什么强？ 不是因为他们后面的运营动作有多花哨，而是因为它从第一句就把人筛得很准。你一眼就知道： 喜欢这类系统驱动、喜欢模拟、喜欢进化题材的人，会立刻被钩住； 不喜欢的人，也会很快划走。 这其实是很多项目最容易忽视的一点： 转化不是尽量留住所有人， 而是尽快让对的人认出自己。 还有一个常被误解的地方是，很多开发者发内容时，发的是“内容本身”，不是“决策理由”。 他们发： 新功能 幕后制作 开发进度 一段 gameplay 一条更新日志 这些东西可以带来观看， 但未必能帮用户完成判断。 用户真正需要的不是“你做了什么”， 而是他能不能在几秒内想明白： 我为什么要对这个东西产生兴趣？ 也就是说，很多内容不是不够努力， 而是缺了一步： 没有直接把购买理由说出来。 你表面上在展示产品， 实际上用户需要的是一个更直接的句子： 这游戏最爽的地方是什么 它和同类最本质的区别是什么 我为什么应该现在就点一下 从这个角度看，播放量越来越不等于商业价值，其实不是因为内容没用了， 而是因为今天“被看到”已经变得很容易， 但“被理解、被记住、被想要”这几步，反而越来越难。 再说狠一点： 很多所谓的营销问题，本质上是产品定义问题 如果一个游戏必须解释半天， 别人才能勉强听懂它到底哪里有趣， 那它在短视频、社媒、Steam 页面这些高流失场景里，天然就会吃亏。 而那些转化高的项目，往往不只是“营销更强”， 而是它们从一开始就更接近一句话能说清楚、别人甚至愿意帮你转述给第三个人的状态。 前面那个 26,000 愿望单的案例，本质上就是这样滚起来的：先是概念容易被理解，再是 trailer 被放大，接着被 Reddit、YouTube、媒体继续扩散。 所以如果一定要说“怎么解决转化率低”， 我现在反而更相信，不是先去抠那些小优化， 而是先逼自己回答三个更残酷的问题： 第一，我到底在吸引谁？ 第二，别人为什么要现在就对我产生兴趣？ 第三，如果我只能用一句话让别人记住这个游戏，那句到底是什么？ 答不出来，播放量再高，也很容易只是平台上的热闹。 答得出来，哪怕流量没那么大，商业价值也会开始慢慢显形。 说到底， 播放量只是原材料， 转化才是结果。 今天最值钱的，已经不是“让更多人看见你”， 而是让对的人，在最短时间里明白： 这东西就是给我的。 #gamedev #gaming #indiegame #indiedev #gamedevlife #游戏开发 #游戏

@sukie234 这个挺适合龙虾活动， 现场开光，没有bug

@Lyangminn 太传销了，我想起我在成都第一个参加的波卡活动，后排都是西藏的活佛和僧侣，web3可以入侵佛教领域也是很夸张的

感觉这一次是以色列裹挟了美国，准确说是内塔尼亚胡“说服”了特朗普，一起解决伊朗问题，特朗普的基本盘MAGA一直反对美国卷入中东事务，特朗普内阁中一堆万斯这样的反犹分子。 民主党那边，穆斯林曼达尼都当上了纽约市长，第一时间跳出来骂美国和以色列是非法侵略，要是之后民主党上台更不可能对伊朗动武。 以色列抓住了最后的时机，趁还可以影响甚至控制特朗普这个以色列的铁血支持者，一举达成目标。

这条帖子水了800多点赞，其实只说了一半，另一半是这笔买入得到了二级大佬的点拨。 所以，不想轻易相信网上那些所谓的财经博主/永赚博主，包括一些鼎鼎有名的投资人，方法论说得头头是道，其实很多都是内幕信息差。

@xingpt 除了刷小姐姐，刷刷投资相关有惊喜

@Lyangminn 小红书这么牛逼？

今年收益最高的一笔投资，来自一条小红书随机刷到的帖子：“光纤涨价了”。 然后买入了长飞光纤（06869）。 逻辑很简单：原材料涨价 → 行业定价权回归 → 龙头先跑。 从45到148，快3倍。 其实今年A股/港股最简单的投资框架只有一句话：买涨价周期里的定价权龙头。 光纤涨价买长飞、中天科技；存储涨价买澜起、兆易（当然，最正宗的还是SK海力士和美光）， 碳酸锂涨价买盐湖、永兴；铜金涨价买紫金、洛阳。 年初以来涨幅居前的30个概念指数，25个均与涨价相关。 不需要预测宏观，关注一个核心问题：什么在涨价？

@getrich_inalpha 这是港股的长飞

@Lyangminn 为啥A股用长桥

@xuanotw 赣锋也可以，只是我主要买了盐湖

@Lyangminn 碳酸锂涨价为啥不买赣锋

还真有人把上门安装openclaw 变成一门大生意。 抖音上和小红书上的上门安装龙虾，收个几百块钱，只是小打小闹。 这个名叫Michael 的哥儿们提供“旧金山上门安装 openclaw”服务，收费从 3000 美元到 6000 美元不等，结果日程表上全部排满了，甚至专门成立了一家公司做这个事情。 他们的宗旨就是把 OpenClaw 的安装、加固、维护全部外包，让团队专注核心业务。 心得体会，得帮有钱人节约时间，给穷人省钱。🤣

来自《连线》的深度报道很有意思。 在硅谷，有一个顶级的男同科技圈。 Peter Thiel - PayPal联合创始人，Founders Fund创始合伙人，这个网络的重要奠基人。 Sam Altman - OpenAI CEO，平行运作，在周围集结了其他男同。 Keith Rabois - PayPal联合创始人，Founders Fund合伙人。 Tim Cook - 苹果CEO Garry Tan - Y Combinator总裁（是异性恋，但卷入了桑拿房争议） Jacob Helberg - Palantir前顾问，现任美国负责经济增长的副国务卿。 Lachy Groom - Stripe早期员工，Sam Altman前男友，20多岁时筹集了2.5亿美元个人风投基金。 Delian Asparouhov - Varda Space Industries联合创始人。 在科技行业工作的男同性恋者取得了巨大的成功，他们互相支持，无论是雇佣某人，还是进行天使投资，或者是领投对方的融资轮次。 有硅谷的投资人抱怨，在硅谷，想要获得新的资金，你得称自己是同性恋。😂😂

如何曲线接盘韩国牛股，特别是SK海力士/三星？ [A 股] 华泰柏瑞中韩半导体 ETF (513310.SH) A 股唯一深度对标韩国芯片的跨境 ETF，一半仓位是韩国存储双雄，另一半是 A 股半导体龙头（如寒武纪、中芯国际）。 国富亚洲机会 (457001) 它的基准是 MSCI 亚洲（除日本）指数，该指数中韩国和中国台湾的权重极大。2025 年末数据显示，三星电子是其第一大重仓股。 [港股] 南方两倍做多三星 (07747.HK) 南方两倍做多海力士 (07709.HK) 风险提示： 杠杆ETF有个大坑，每天都会重新平衡，如果市场不是单边上涨，而是震荡，你的本金会不断缩水，适合做短期单边波动，不适合长期持有。 管理费也很高，约为 0.99%，还有为了维持两倍杠杆而付出的“融资成本”和“调仓税”。本质就是掉期合约，所以也没有股息这些。 Global X 亚洲半导体 ETF (3119.HK) SK 海力士 (~18-20%) + 三星电子 (~14-16%)，目前港股中“韩味”最重的半导体 ETF，完全聚焦于亚洲制造（台积电、三星、海力士）。 三星彭博全球半导体 ETF (3132.HK) 三星 (~10%) + SK 海力士 (~5%)，更加国际化，包含英伟达、博通等。 [美股] 虽然美股没有三星的直接 ADR，但美股的 ETF 流动性是全球最强的。 iShares MSCI South Korea ETF (EWY) 三星 (~26-28%) + SK 海力士 (~18-19%)，“韩国国运”的化身。 仅这两家公司就占了基金约 45% 的权重。 Franklin FTSE South Korea ETF (FLKR) 持仓比例与 EWY 类似，费率极低（仅 0.09%），但深度没有那么好。 [GDR] 三星电子 (SMSN)：以美元计价，直接对应三星普通股，就是一股太贵了，3000 多美元，而且深度不够，所以只买了几股。 SK 海力士 (HXSCL)：直接对应海力士普通股，不知道是不是我的ibkr有问题，显示毫无深度，所以放弃。 总结起来：只有人民币就持有中韩半导体，可以买港股和美股就买3119.HK（亚洲芯片制造）或美股 EWY，风险偏好大就上南方两倍做多。 PS：个人持有3119\EWY\SMSN

@chessxyz @icebathdao 最近第一次尝试，脚瞬间失去知觉

没想到深潮这篇文章也提到了冰浴，那我作为 @icebathdao 群主必须为冰浴正名一下，我们是真的安心搞长寿搞健康的，绝对不是搞🌈搞颜色的哈哈哈。 咱正经搞冰浴，一定不会随便乱搞，请大家认准「Ice Bath Dao」🧊🛀这个社区品牌，绿色健康的seed round就在冷水池里，试想一下： 👉3°冷水，创业者每坚持多10秒，估值涨10万美金。 👉3°冷水，VC每多坚持10秒，LP多投10万美金。 把你的意志力变现最好的方式，就是冰浴，还tm健康，要不要试试？要不要加入？