김모트

📈패밀리오피스(Family Office)에서 초고액 자산가 전담 투자 조직 실무자로 근무하고 있습니다.📈 🏛️ 패밀리오피스(Family Office)란?빌 게이츠나 록펠러 같은 초고액 자산가들의 자산을 관리하고 가문의 승계를 돕는 '전용 투자 전문 조직'입니다. 📊수십 년 뒤 미래 세대까지 내다보는 '지키는 투자'와 '숫자의 본질'을 이곳에서 배웠습니다. 📊 🏛️ 기관 투자자의 시각으로 📈 시장의 소음(Noise)은 걷어내고 기업의 성벽(Moat)을 읽습니다. 🏰 잘 부탁드립니다.

장기체 금리 상승은 안좋은 신호긴 함

사실 capex 증가를 왜 악재로 시장이 받아들이는지 잘 모르겠음 당연히 반도체나 ai 트레이드 전체에는 악재겠지만 하이퍼스케일러들의 ROI는 이미 어느정도 증명된거 아닌가? 2022년 이후 빅테크들이 전체적으로 이렇게 매력적인 밸류까지 내려온건 정말 오랜만에 보는듯

가상자산 과세 관련한 비판중에 궁금한게 있는데.. 가상자산 과세는 양도세 개념인건데 한국주식이야 원래 양도세가 없었고, 해외주식 양도세랑 비교해보면.. 해외주식도 양도세 이월해준적이 없는데, 왜 가상자산 과세는 이악물고 이월하지 않으면 안되는거지? 기본적으로 과세이월이 더 합리적이라는건 알겠는데.. 예전부터 해외주식 양도세 과세이월을 주장했거나, 아니면 하더라도 해외주식도 같이 주장해야 하는거 아닌가? 가상자산 과세이월안되는것만 비판하고 있으니.. 나같이 찬성할 사람들도 보다가 등돌리게 되네 ;;

Absolutely incredible. In an unprecedented move, South Korea's stock market just collapsed -44% in 40 days, erasing -$2 trillion in market cap. Now, South Korea's finance ministry has announced plans to "stabilize" the market. What is happening? Let us explain. (a thread)

시장 한번 살벌하구먼..

@dontstopinvest ㅋㅋㅋㅋ저랑 똑같으시네요 저도 평단 40대였는데 200대까지 안팔고 있다가 이번 조정에 비중 크게 실어서 평단이 많이 높아졌습니다.. 잘됫으면 좋겠네요 씨

@Moat_Kim 개인적으로 SE / MELI 둘다 각 지역 내에서는 위대한 기업이라고 봐요.. 그래도 저는 전체 비중의 1/3 이하로 하는게 23년에 SE 40불에 샀는데 100불 200불 가기까지는 꽤 오래 걸려서 ㅋㅋㅋ 포모 너무 왔어요

흔한 투자자의 고민.. 현재 $SE 가 포트폴리오 비중 1위인 나로선 당연히 이커머스 산업 관련 공부를 어마어마하게 했다. 현재 가장 이해도가 높은 산업군.. 문제는 이러다 보니까 $MELI $SHOP $AMZN 까지 좋아보이는 이커머스 회사들이 눈에 자꾸 들어온다는거 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ.. 이거 좋다고 다 사면 포트에서 이커머스 섹터 비중이 너무 압도적으로 높아져서 좀 그렇다.. 과연 싸고 좋은 기업이 눈앞에 대놓고 있어도 섹터 집중화 이슈로 이걸 보고만 있는게 옳은 선택일까?

@dontstopinvest 저도 둘다 너무 좋고 싸보여서 정말 고민입니다.. em + 이커머스 + 핀테크...이 조합이 포트 비중에서 이렇게까지 높아져도 될까..

@Moat_Kim ㅋㅋ 저도 $NU $MELI 까지 같이 살까 했는데..

$VICR 흠...엄청난 기회일 수도.. 조만간 관련해서 짧은 글 하나 올리겠습니다

이게 주식쟁이들이 과몰입하다가 정치충이 되는 경우를 많이 봤는데 물론 정치와 경제는 때려고 해도 땔 수 없다곤 하지만 그래도 최대한 객관적으로 정치 중립적인 입장에서 생각하시는게 이롭습니다

앞으로 당분간은 잔여 현금이 있다면 하락시마다 추가매수로 대응하는게 잘 먹힐거라 확신합니다

공감합니다. 사실 아직도 절대적으로 싼 밸류로라고 보긴 어렵습니다. 다만 historically speaking 상대적 밸류로는 비교적 저렴한 구간이 맞긴 합니다. 결국 밸류에이션 수준이 과거 평균으로 회귀할 것이냐, 혹은 과거가 너무 비쌌던 것이고 이제 정상화가 되는거냐... 이거에 대한 판단에 따라 갈리겠지요

@Moat_Kim IHI ETF 너무 낮더라구요. 근데 미국 보험 의료지원 부족 원가상승 비만치료제로 인해 외과방문 덜할거 같다는 기대감 이런 요소들이 의료기기 성장 방해하는거 같네요 지금은 딱히 성장 재료가 안보이는거 같긴합니다 예전부터 ISRG 는 5년 내내 거밸류 소리들어서 이제 딱 중밸류? 느낌이 ㅎ

$ISRG 이정도 수준의 해자를 가진 종목이 이정도 수준의 매수 기회를 주는 경우는 드물다 의료기기쪽 관심이 있으시다면 엄청난 기회일지도..

@dontstopinvest 맞습니다!

@Moat_Kim SE 좋죠 ㅎㅎ

$SE 셀러들은 쇼피 플랫폼에서 이미 이것저것 다 합치면 거의 40% 가까이를 뜯기는 상황이라고 합니다 셀러들 입장에선 빡치겠죠. 불평불만도 엄청 많이 하구요. 그럼에도 불구하고 그들은 쇼피 플랫폼을 떠나지 않습니다. 이거 자체가 쇼피의 해자 아닐까요? 여러분들은 직장에서 일이 힘들다 출퇴근이 멀다 연봉이 적다 불평불만 하지만 그래도 그만두지 않죠. 왜? 갈곳이 없으니까요. 마찬가지 입니다. 절이 싫으면 중이 떠나야죠. 떠나서 안착할 다른 절이 없으면? 아무리 싫어도 지금 있는 절에 정착하고 남아있는 방법밖에 없습니다. 틱톡샵이 정말 근본적인 쇼피의 경쟁자가 될 수 있다면 셀러들은 이미 다 도망가지 않았을까요?

@Nice_Stock_ 저는 해당 보고서 보면서 네이버를 국내 네오클라우드 탑픽으로 꼽은것도 눈에 띄더라구요..원채 미장만 하다보니 국장은 잘 모르지만 네이버를 네오클라우드 기업으로 생각하는 사람들이 많지 않을텐데 말이죠

기존클라우드 vs 네오클라우드 $NBIS $CRWV $IREN Source: IBK투자증권

다만 이 지표는 시작·종료 시점에 민감합니다. 2021년 말을 끝점으로 잡았으면 20이 넘었을 겁니다. 시총 증가엔 밸류에이션 확대와 시장 전체 상승도 섞여 있고요. 정밀 측정보다는 10년 단위 스크리닝 도구로 쓰는 게 맞습니다.

워렌 버핏이 제시한 1달러 테스트라는게 있습니다. 회사가 배당 대신 쌓아둔 돈 1달러가 시장가치를 최소 1달러는 늘렸는가? ROIC와 비슷한 개념인데 예시로 아마존을 보자면, 2013 → 2023 · 이익잉여금 +$81.3B · 시가총액 +$886.1B → 886.1 ÷ 81.3 = 10.98 유보한 1달러가 11달러가 됐다는 뜻. 경영진이 주주 돈을 잘 굴렸는지는 결국 이 나눗셈 하나로 드러납니다.

최근 고정적으로 들어오던 현금이 잠시 끊길 일이 있었는데 이게 있었을땐 이 쥐꼬리만한 돈 에휴 하고 한숨만 나왔는데 막상 없어지니까 생각보다 쉽지 않다

@rklb_invest 확실히 말투 바꾸고 짧게 짧게 쓰시고 난 뒤로 제 알고리즘에 자주 등장하시네요

네이버와 SK 텔레콤. 네이버는 미국 프런티어 랩과 계약이 상당한 리레이팅이 되지 않을까?