Ozgun Babaoglu

Sorumluluk Reddi Beyanı SPK Uyarısı: Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler, yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmetleri, yalnızca aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri ve mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Bu sayfada paylaşılan bilgiler, kişisel görüşlere dayanmaktadır ve mali durumunuz, risk toleransınız veya getiri beklentilerinizle uyumlu olmayabilir. Bu nedenle, burada yer alan bilgi ve yorumlara dayanarak yatırım kararı alınmamalıdır.

19 Mayıs 1919, esarete boyun eğmeyen bir milletin küllerinden doğuşunun, bağımsızlık meşalesinin yakıldığı gündür. Ulu Önderimiz Gazi Mustafa Kemal Atatürk'ün açtığı yolda, onun "Bütün ümidim gençliktedir" sözünün sorumluluğuyla yürümeye devam ediyoruz. 19 Mayıs Atatürk'ü Anma, Gençlik ve Spor Bayramımız kutlu olsun! 🇹🇷 #19Mayıs #Atatürk #GençlikveSporBayramı

Abd’de sağlık harcamaları gdp içinde 1994’ten beri yapısal olarak artmaya devam ederken (yaklaşık %10’dan %17ye), sağlık sektörünün borsadaki ağırlığı günden güne geriliyor.(%15'den %8'e) Tarihsel olarak bu tür kopuşlar (1994–1996 dönemindeki regülasyon baskısı ve sonrasındaki politika geri dönüşü) sektörde güçlü yeniden fiyatlamalara yol açmıştı. Bugün de benzer şekilde sağlık hisselerinde aşırı negatif beklentiler varken, temel tarafta (demografi, maliyetler, harcama artışı) güçlü bir yapısal büyüme devam ediyor. Yani sağlık sektörü ekonomik olarak büyümeye devam ederken borsa tarafında geri kaldı. Rerating kaçınılmaz.

Iran's Foreign Ministry Spokesperson: Iran is focused on ending the war at this stage - State Media.

TRUMP SAYS IRAN IS EAGER TO SIGN A DEAL.

@baharkaya0_ Bahar Hanım çok doğru bir noktaya değinmişsiniz. Salı günkü kabine toplantısı kırılma noktası. Masadaki iki listenin uçurumu o kadar büyük ki, oradan çıkacak en ufak bir negatif sinyal tahvil piyasasındaki o sert dalgalanmayı bir çöküş trendine çevirebilir. Temkinli olmak şart.

KÜRESEL PİYASALARDA KUSURSUZ FIRTINA: 4 ADIMLI MAKRO DOMİNO VE SIZAN RESTLEŞME LİSTELERİ Hürmüz Boğazı'ndaki tıkanma, jeopolitik bir kriz olmaktan çıkıp küresel likiditeyi ve merkez bankalarının tüm 2026 rotasını havaya uçuran makro bir şoka dönüştü. Bugün Çin'den gelen şok veriler ve hafta sonu sızan diplomatik metinlerle büyük resmi bir araya getirelim: 1️⃣ Masadaki 5'er Maddelik Uzlaşılamaz Şartlar Trump’ın dün Truth Social üzerinden Saat işliyor, hızlı hareket etmelisiniz yoksa sizden geriye hiçbir şey kalmayacak çıkışının arkasındaki gizli şartlar sızdı. Bloomberg Intelligence savaşa geri dönüşü muhtemel görüyor. • ABD'nin Şartları: Sıfır savaş tazminatı, 400 kg zenginleştirilmiş uranyumun ABD'ye teslimi, İran'da sadece tek bir nükleer tesisin aktif kalması ve dondurulan varlıkların maks %25'inin açılması. • İran'ın Şartları: Lübnan dahil tüm cephelerde savaşın bitmesi, tüm yaptırımların kalkması, varlıkların iadesi, tazminat ve Hürmüz üzerinde tam egemenlik haklarının tanınması. 2️⃣ Çin'den İtiraf ve Gevşeme Sinyali Çin Ulusal İstatistik Bürosu (NBS) bu sabah ekonominin kırılgan olduğunu ilan etti. Nisan ayı sanayi üretimi %4.1, perakende satışlar ise %0.2 ile pandemiden (Aralık 2022) beri en kötü seviyede. NBS, Hürmüz krizinin getirdiği yüksek enerji maliyetlerine karşı daha proaktif mali önlemler ve gevşek para politikası çağrısı yaptı. Çin'in piyasaya süreceği bu yeni likidite; petrol ($111), altın ve gümüş rallisine yeni bir yakıt demek. 3️⃣ Asya Tahvil Piyasasında Deprem Enerji şokunun körüklediği enflasyon korkusu küresel tahvilleri vuruyor. Japonya 10 yıllık tahvil faizleri %2.59, 20 yıllıklar ise %3.49 ile 1997 sonrası zirvesine fırladı. Japon devlerinin parayı eve çağırması , ABD borçlanma maliyetlerini tamamen kontrolden çıkarabilir. 4️⃣ Fed Planları Yırttı: İndirim Değil Artış Kapıda Şubat ayında 2026 için iki faiz indirimi fiyatlayan piyasalar, petrolün savaşın başından beri %50 yükselmesiyle rotayı 180 derece değiştirdi. Mart ayında Fed'den bir "Faiz Artışı" artık neredeyse kesin gözüyle fiyatlanıyor. Trump, salı günü ulusal güvenlik kabinesini acil koduyla topluyor. 📌 Makro Çıkarım: İran ve Umman hattında yürütülen kontrollü geçiş mekanizması diplomasisi kalıcı bir çözüm üretemezse, Çin'in ekonomiyi kurtarmak için piyasaya enjekte edeceği likidite ile Fed'in faiz artış baskısı tam bir küresel stagflasyon sarmalı yaratacak. Risk yönetimi için asimetrik risklerin en yüksek olduğu döneme giriyoruz.

@pekersyd Çin'in bu sabahki gevşeme (likidite) sinyaliyle Fed'in faiz artış baskısı tam olarak staglasyonun tanımı. Bir tarafta maliyet enflasyonu, diğer tarafta büyüme sancıları

@OzgunBabaoglu Makro tablo gerçekten çok sert… piyasalar zor bir döneme giriyor. Stagflasyon kelimesi bile tek başına tedirgin edici 😬

@imranaselhamit Kesinlikle Hamit Bey. Hürmüz'deki arz şoku sadece emtiayı değil, küresel likiditeyi (Japonya örneğindeki gibi) evinde vuruyor. Diplomasi masasından uzlaşı çıkmadığı her senaryo, stagflasyon sarmalını bir adım daha besleyecek.

@OzgunBabaoglu Petrol hareketleri küresel belirsizlikleri yansıtıyor, diplomasi ve strateji belirleyici olacak.

Welcome to the most asymmetric trade in modern financial history. The thread below lays out why. The opportunity exists because capital has chased the AI trade while ignoring the physical assets AI requires to run — assets that have quietly become the best-performing asset class of the decade. Since October 2020 when we first called for the commodity super cycle: QCI Total Return +217%, GSCI Total Return +205%, Gold +140%. NASDAQ trails at +130%. S&P 500 at +85%. The top three are all commodities. Yet oil cannot get out of its own way while copper and the broader atom complex prints fresh highs . That is the dislocation. That is the trade. Get long. Buckle in. Hang on for the ride. Forgive the longer posts in this thread — attempting to mimic my old 10-bullet commodity takes. On to it.

Bulgaria has won #Eurovision 2026, defeating Israel.

@BoraOzkent Kesinlikle ölmüyor, sadece synthesizer çağını yaşıyoruz. Kod yazmaktan ziyade neyi, nasıl kurgulayacağını tasarlamak asıl beyin yoran kısım.

Fikir değişikliği: Yazılımcılık ölmüyor, çünkü ben de yazılımcıya dönüşüyorum 🤓 Subjektif olmanın dibi 😆 An itibarıyla Skool üyelerim için app geliştiriyorum 👨🏼‍💻 Ve itiraf: Yazılım geliştirmek beyin yoran bir faaliyet 😵‍💫

@KARANYadav57560 Exactly. Most retail investors only look at the crypto headline, ignoring the structural shift. Powell’s decision to stay on as a Governor creates an unprecedented institutional shield inside the board. The real battlefield is indeed the Fed’s autonomy now.

@OzgunBabaoglu This is the kind of macro breakdown most people ignore until markets force them to pay attention. 👀 The Powell staying-on detail is massive. Fed independence is becoming the real battlefield here.

Fed’de 3.018 günlük Jay Powell dönemi dün resmen bitti. Yerine Trump’ın adayı, 130 Milyon $ net varlığıyla tarihin en zengin Fed Başkanı Kevin Warsh geliyor. Kripto Twitter şu an "crypto" bir başkan geldi diye kutlama yapsa da perde arkasındaki makro veriler çok daha sert bir güç savaşına işaret ediyor. Satır araları bize ne söylüyor? 🧵👇 • Powell Neden Geçici Başkan Kaldı? Warsh, Senato’dan 54-45 gibi Fed tarihinin en partizan ve kutuplaşmış oylamasıyla geçti. Ancak devasa finansal varlıklarını elden çıkarma süreci tamamlanana kadar teknik bir boşluk olmaması için direksiyon geçici olarak yine Powell’da. İşin asıl bombası şu: Powell, başkanlığı bıraksa da Ocak 2028’e kadar Fed Guvernörü olarak içeride kalmaya devam edecek (75 yıllık "başkanlığı biten kuruldan ayrılır" geleneğini yıktı). Trump yönetiminin kendisine açtığı soruşturma baskısına karşı, Powell’ın Kongre ile yıllardır ördüğü amansız diplomasi ağı Fed’in bağımsızlık kalkanı oldu. Powell içeride kalma kararıyla Beyaz Saray’a net bir rest çekti. • Kriptonun Büyük İllüzyonu ve Enflasyon Duvarı:Warsh geçmişte Bitcoin’i yeni altın olarak tanımlamış, Polymarket ve SpaceX yatırımları olan vizyoner bir isim olabilir. Fakat koltuğu devraldığı makro zemin tam bir yangın yeri. Dün açıklanan Nisan ayı ABD enflasyonu (CPI) Orta Doğu’daki savaşın petrol şokuyla aylık %0.6 artarak yıllık %3.8 ile son 3 yılın zirvesine fırladı. Çekirdek enflasyon ise %2.8'e yükseldi. Kripto camiasının beklediği o agresif faiz indirim patikası hiç de pürüzsüz olmayacak. J.P. Morgan ve TD Economics analistleri şimdiden faizlerin 2026 sonuna kadar sabit kalacağını, hatta sonraki hamlenin bir faiz artışı olabileceğini fiyatlamaya başladı. • Trump vs. Warsh Çatışması Yakındır: Beyaz Saray borsayı ve ekonomiyi coşturmak için acil faiz indirim baskısı yaparken; geçmişi Fed’in piyasayı sürekli kurtarmasına ve fazla para basmasına sert eleştirilerle dolu tam bir Enflasyon Şahini olan Warsh, Trump’ın her dediğini yapacak bir kukla olmayacaktır. Zaten kendisi de Senato dökümlerinde bağımsız aktör olacağının altını çizdi. CME FedWatch verileri şimdiden önümüzdeki Haziran toplantısında faizlerin %3.50 - %3.75 bandında sabit kalmasını %97 ile fiyatlıyor. Özetle: Piyasada sıkışıldığında Fed'in likiditeyle yardıma koştuğu Powell Put dönemi tamamen kapandı. Karşımızda manipüle edilmesi çok daha zor, daha az konuşan ve Fed içinde köklü bir rejim değişikliği isteyen şahin bir Wall Street kurdu var. Yaz aylarına girerken küresel makro tarafta volatilite asıl şimdi başlıyor. Paylaşın ve kaydedin.

Çok doğru bir noktaya parmak basmışsınız. Kripto camiası Warsh'un vizyoner kimliğine odaklanıp manşeti satın alıyor ama Powell'ın içeride bir Truva Atı gibi kalması, Beyaz Saray'ın para politikasını tamamen ele geçirmesini engellemek için atılmış en büyük stratejik hamle. Asıl dengeyi bu kavga belirleyecek.

@OzgunBabaoglu Kripto dünyası Warsh’a sevinirken, Powell içeride kalıp Fed bağımsızlığını korumaya çalışıyor.

@pekersyd Kesinlikle öyle. Piyasalar son 15 yıldır her sıkıştığında Fed’in likidite musluğunu açmasına o kadar alıştı ki, Warsh gibi özel sektör ve borsa kurtarmaya karşı bir şahinin masada yaratacağı psikolojik şoku henüz tam fiyatlayamadılar. Gerçekten asıl oyun yeni başlıyor.

@OzgunBabaoglu Piyasaların ‘Fed put bitti’ gerçeğini sindirmesi zaman alacak gibi… asıl oyun şimdi başlıyor.

Kesinlikle doğru bir kurumsal istikrar vurgusu. Fakat asıl soru şu Trump yönetimi para politikasına bu denli agresif müdahale etmek isterken, Powell’ın kurulda kalması sadece sembolik bir denge mi yaratacak yoksa Warsh’un kararlarını doğrudan veto edebilecek bir blok oluşturabilecek mi? Esas düğüm burada kopacak

@OzgunBabaoglu Fed'in bağımsızlığı küresel ekonomi için çok kritik. Powell'ın 2028'e kadar kalması, kurumsal istikrarı korumak adına önemli bir denge unsuru olabilir.

Doğalgazda kademeye geçişle birlikte resmen soygun başladı. Buna zam denemez... Geçen ay 3 bin 578 lira olan fatura aşağı yukarı aynı tüketim oranıyla 8 bin 394 liraya fırladı. Olacak iş değil....

⚪️ Bir annenin tüm yorgunluğu, evladının tek bir gülümsemesiyle meşrulaşır. Dünyanın en karşılıksız ama en mantıklı yatırım annelik şefkatidir. Kendi dünyasını sevgiyle yönetenlerin günü kutlu olsun. #AnnelerGünü