Financieramente Educados (Pablo Orué)

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@RNSjavi @ZottoRodrigo @FGRouco @Alanzuchovicki Idealmente si pudieran ubicarse entre 5 y 6 no estaría tan mal. Cuando salieron en 2024 salieron a promedio 5,5.

@ZottoRodrigo @FGRouco @Alanzuchovicki Tengo entendido que el icbc bajo a 6.9% ya es interesante..a más de 9 ya no

Es el mejor momento? Yo creo que hubo un mejor momento a principios de 2025. Dicho eso, y con el criterio que mira @Alanzuchovicki : sí, es un gran momento. Va largo, pero vale la pena si estás pensando en sacar un crédito o precancelar tu crédito. 👇 Cuando uno saca un crédito, lo que hace es endeudarse en UVA a una tasa para comprar un bien cuyo valor está en dólares y que es bastante estable (hay movimiento, claro, pero bien lento y suave en comparación a otros activos). Hoy el que saca un crédito está, entre otras cosas, recibiendo pesos y comprando dólares. Y lo hace a $1.400. Mejor dicho, está recibiendo UVAs y cambiándolas por dólares, a 1,33 UVA por dólar. Es decir, hoy una UVA compra 1,33 dólares. Nunca en los últimos 20 años (no existía, ya se, pero si hubiera existido) la UVA tuvo un poder de compra tan alto en dólares. Por qué es importante esto? Porque el que arranca un crédito hoy está empezando con una relación entre la deuda (el crédito) y el activo (el depto/casa) que está influenciada por la relación entre la UVA y el dólar. Simplificando muchísimo todo. Si uno comienza el crédito hoy y financia el 75% del valor de la vivienda, el devenir del dólar puede reducir mucho el valor de la deuda en términos del valor de la vivienda. Si uno espera que la relación UVA/dólar vuelva al nivel promedio de los últimos 20 años, la deuda pasaría de ser el 75% al 46%. Es decir, la deuda se licuaría en 30 puntos solo por el dólar, sin tener en cuenta cuánto ya se pagó o sin pensar en una eventual revalorización del inmueble. Honestamente, yo no espero eso, porque eso tiene implícito todo el descalabro de 2020-2023 y la megadevaluación post convertibilidad. Pero lo pongo como para tener una referencia. Ahora, si pensamos que la relación UVA/dólar puede volver a la del periodo 2016-2018 (hasta la crisis de abril), estaríamos esperando que el dólar suba cerca de 20% por encima de la inflación. Sería una suba del tipo de cambio real en 20%. En ese caso, la deuda en términos del activo bajaría de 75% a 61%. Eso es mucho? Ahora estamos en un proceso de largo plazo con moneda más fuerte y apreciada? ok, sigamos ese escenario. Supongamos que el dólar se estabiliza en un valor 10% mayor al actual (descontando inflación). Sería un punto medio entre lo que hay ahora y lo que fue 2016-2018. En ese caso, la deuda bajaría del 75% al 68%. Por qué es importante todo esto? Porque el crédito es a 25 años, digamos. Y es importante pensar la estrategia del crédito. El momento de entrada importa. Una tasa de interés del 8%, por ejemplo, no es lo mismo si se arranca con una relación UVA/dólar altísima o bajísima. Esto también define cuándo conviene sacar un crédito y cuándo precancelar.

@Gandaia10 @NieveJuancito @FGRouco @Alanzuchovicki Siempre está la posibilidad de precancelar con USD que tenías ahorrados cuando sea propicio para morigerar esa carga que mencionás.

@NieveJuancito @FGRouco @Alanzuchovicki Peor aun eso se compone sobre el tiempo y en 20 o 30 años va a llegar un punto en el que se vuelva insostenible. Moraleja: pagar poca sobretasa y arrancar con una cuota q la sientas muy liviana... xq se va a poner pesada

@Gandaia10 @NieveJuancito @FGRouco @Alanzuchovicki En teoría debería mantenerse pero mirá esto :O x.com/Pablo_Orue7/st…

@NieveJuancito @FGRouco @Alanzuchovicki Agrego algo, en el caso del asalariado promedio en teoria su poder adquisitivo se va a mantener contra la UVA pero ese % de sobretasa lo va a tener q compensar con productividad profesional extra o reduciendo gastos.

@virgimercurio @florfreijoo En el canal de BYMA (Bolsas y Mercados Argentinos) tenés videos para principiantes.

@florfreijoo alguna recomendacion sobre como instruirse en las inversiones? quisiera hacerlo pero realmente me cuesta mucho, no se por donde empezar

A descansar y ya saben: hablen de dinero con amigas, si invierten 30 mil pesos por mes desde los 18 años, pueden llegar a los 70 millones de pesos a los 40 (en un escenario muy conservador, es decir que pueden ganar hasta el doble), hablen de dinero e inversiones con pareja, los dólares no ahorran, el dólar todos los años pierde valor, tengan inversiones en función de sus objetivos, diversifiquen como ley primera, si están criando y no pueden trabajar en pareja separen un dinero que vaya exclusivamente a una cuenta bancaria de ustedes, tengan una cuenta bancaria con su pareja y otras dos de cada uno; la convivencia, la union civil, convivencial y el matrimonio no brindan los mismos derechos; no construyan en ningún terreno que no esté a su nombre, los bienes a nombre de los dos si ambos los producen; las mujeres negocian menos salario porque saben que van a tener que compatibilizar y trabajar menos horas; las mujeres negocian mejor para otras personas que para sí mismas; las mujeres no están educadas en economía y finanzas y solo tenemos el 9% de la tierra cultivable en el mundo a su vez de que tenemos un techo del 20% para acceder a solicitudes de préstamos. Gracias por asistir a mi charla TED. Lean mi trabajo, no por mi sino porque me canso de citar a otras mujeres que saben más, de recomendar sus perfiles en Instagram y de tratar que nos avivemos de que juntas es mejor, siempre.

@dden73 @santivende Y pero eso no podés saberlo. Lo que muestra el gráfico es que estás entrando en una gran relación UVA/USD para precancelar cuando sea propicio. Pero el futuro de corto plazo nadie puede saberlo...

@Pablo_Orue7 @santivende Entiendo eso, pero también hay un costo de oportunidad en pasar los primeros años del credito sin precancelar fuerte, no? Cuando uno precancela baja capital y evita futuros intereses. Que pasa si la devaluacion demora años?

@YamWt88 @santivende Mira como evolucionó un crédito UVA desde que salió respecto al dólar: x.com/i/status/20365…

@santivende A mi me lo dieron el 1 de noviembre de 2024, recuerdo dolar 1240 aprox y saque con tasa 5%. Nunca entendí bien estos números pero asumo que hoy la inflación avanzo mas rapido que el valor del dolar por lo que deberías menos UVAs sacándolo ahora, aunque las tasas arranquen al 9%?

@dden73 @santivende Fíjate el grafico más, la relación UVA/dólar esta en máximos, es decir, sale caro comprar UVAs con dólares.

@santivende Santi tengo UVA desde el año pasado, tus videos fueron clave para tomar la decision. Pensas que es momento para guardar dolares mas que para adelantar cuotas?

@LuisCaputoAR O sea que cortó en USD 94,15 aprox?

Licitación de hoy en dólares: Bono con vencimiento en Octubre 2027: Cantidad ofertada: USD 466 MM TNA: 5,02% Riesgo país Milei: 117 pbs Bono con vencimiento en Octubre 2028: Cantidad ofertada: USD 226 MM TNA: 8,5% Riesgo país a Octubre 28: 460 pbs Tasa forward con riesgo kuka: TNA 14,09%

@Panzademia En teoría sí, pero el problema es que mientras más tiempo tardes vas a capturar menos de la inflación alta del 2,9-3% de estos meses, salvo que Abril también venga con inflación similar.

@Pablo_Orue7 Conviene hacer el uva hoy o esperar después del feriado de semana santa? O no tiene diferencia en este caso?

Si estás pensando en invertir en un PLAZO FIJO UVA, hoy es el día ideal, porque podés aprovechar 5 días de variación de inflación en 1 sólo. Acá te dejo la simulación y comparado también contra otros rendimientos de tasa fija del mercado 👇 Podés seguirme en Youtube/IG/TikTok

@santivende Santi, así se ve el saldo de deuda de un crédito UVA medido en USD sacado en Abril 2016. Inclusive habiendo cancelado el 17% del capital del préstamo tu deuda en USD creció. Síntoma de dólar atrasado?

@dosinaga2 @SalvadorVitell1 2,68% me da a mi: - Rend a finish S29Y6: 1,042672142 - Pago X29Y6 para igualar rend: 117,35 - CER 15/5/26 para igualar rend: 765,53 - CER 15/4/25: 745,55 - Rend implicito CER: 2,68%

@SalvadorVitell1 2.9% me da

2.6% la inflación breakeven de Mar.-26 entre S29Y6 y X29Y6.

El análisis original del crédito UVA medido en USD 👇 x.com/Pablo_Orue7/st…

Lo que notamos es que tiende a permanecer relativamente estable pero luego de un salto discreto le cuesta mucho trabajo volver al nivel anterior. Podríamos hacer un cálculo más específico sobre algún rubro, por ejemplo, siguiendo al empleado de comercio.

Siguiendo con el análisis del créd hipot UVA, muchos me preguntaron por la comparación vs salario. Acá, tomé cuota UVA vs RIPTE (hasta feb-26): Relación C/I inicial: 30% RIPTE Abr'16: $ 17.691,29 RIPTE Neto: 80% RIPTE Bruto Préstamo: 63.000 USD Más abajo algunos comentarios 👇

@Kublai_kan_ Listo! 👇 x.com/Pablo_Orue7/st…

@Pablo_Orue7 Sería una buena comparación.

¿Cómo se ve un crédito UVA tomado en Abril 2016 en la actualidad? (casi 10 años). Datos: - Casa: 100k USD - Fin: 80% - Prest: 80k USD - Dólar Inicio: $15 - TNA: 5,5% - Plazo: 30 años. Cuota actual: $ 890k ARS Dólares pagados hasta el momento: 45k.

@Kublai_kan_ Gracias! Si puedo hoy hago comparado la evolución de la cuota con el salario.

@Pablo_Orue7 Excelente hilo

@Kublai_kan_ @SalinasAndres En mi perfil tenés el posteo original con todos los datos: x.com/i/status/20365…

@SalinasAndres @Pablo_Orue7 Y cuánto pagó medido en dólares?

Esto que muestra @Pablo_Orue7 es sumamente importante entenderlo Pediste un hipotecario UVA por USD 80.000 en 2016. Si tenias la capacidad de ahorrar dólares, 4 años mas tarde lo pre cancelabas por USD 28.000 Si no hacias eso y solamente pagabas la cuota hoy debes USD 90.000

Para los que preguntaban en mi publicación anterior como consideran el valor del dólar...👀

@_Eye___o_O @SalinasAndres Con intereses te referís a las cuotas? Las cuotas pagadas podés verlas en mi publicación original de mi perfil. Cancelando en pandemia era un negoción, punto, no hay más vuelta que darle. Pero hubo una devaluación fulminante, claro.

@Pablo_Orue7 @SalinasAndres matemáticamente es imposible lo que decis, claro, porque no tenes en cuenta los intereses ni los ingresos.