Sabitlenmiş Tweet
ProfessionalManager
26.2K posts
ProfessionalManager
@Profess79539376
債券・為替・株、ファンダメについて呟きます。
Katılım Ekim 2019
599 Takip Edilen5.7K Takipçiler
ゴールドマンも白旗上げたわけで、週明けのキオクシア株価には、さらなる期待ができそうね🤣
ProfessionalManager@Profess79539376
ゴールドマン言い訳が辛いね🤣 見事に間違っちゃったもんね。
日本語
ほうほう😊
そうだよね、そう思うよ！
Knockouttrader@knockouttrader
Goldman also just raised the bar for its entire memory thesis again. The big change isn’t 2026. It’s after - towards 2027-2028. > Goldman now expects DRAM, NAND and HBM supply/demand to be even tighter in 2027 than 2026 > Undersupply conditions now expected to persist into 2028 across all three memory markets > AI servers and agentic AI driving much stronger demand visibility than prior cycles > Limited supply growth due to slower capacity additions and rising HBM wafer allocation > Long-term agreements increasingly reducing traditional memory cycle volatility > HBM pricing expected to “catch up” further versus conventional DRAM, driving a larger HBM TAM > PTs raised for Samsung and SK Hynix; Kioxia upgraded to Buy (see post below) $MU $005930.KS $000660.KS 285A.JP
日本語
ゴールドマン言い訳が辛いね🤣
見事に間違っちゃったもんね。
Knockouttrader@knockouttrader
Goldman finally upgrades Kioxia 285A.JP to Buy and nearly doubled its PT from ¥48,000 to ¥93,000 and got materially more bullish on Kioxia and, by extension, the NAND cycle. Peak profits are now expected to continue rising through FY3/29 instead of peaking materially earlier! (++) Goldman now expects NAND supply tightness to persist through CY28 (++) Peak profits this cycle seen materially higher and more sustainable than previously assumed (++) Samsung, SK Hynix and Micron continue prioritizing DRAM/HBM investment, limiting NAND supply growth (++) DRAM procurement risk for enterprise SSDs appears largely resolved (++) BiCS 8 transition expected to drive lower costs and stronger margins over time (+) IR Day, quarterly results and continued NAND price increases seen as potential catalysts Goldman isn’t arguing NAND has become a structurally different industry. They’re arguing the cycle itself has changed because AI demand is arriving while supply growth remains constrained. Same cyclical industry, much higher earnings ceiling. If NAND supply remains constrained because memory makers keep allocating capital toward DRAM/HBM, that should support the broader NAND ecosystem for longer than investors currently expect. 285A.JP $MU $005930.KS $000660.KS
日本語
ProfessionalManager retweetledi
めちゃ面白い例え😂僕は元キオクシアですが、キオクシアは他社が積層数競争で300層を超える高層階タワマン作ってたところ、キオクシアは200階でも爆速のエレベーターを作って人が高速に移動できるようにした点がすごい(CBA技術)。AI時代、大容量よりも高速動作が必要になると予想し、高速エレベーターやマリーナベイサンズみたいな連結技術を磨いた。その結果、NVIDIAから熱烈なオファーが来ている。回数が多くなると動作も遅くなるんだよね。ブルジュハリファの最上階に行くには、かなりのエレベーターとかあって無駄も多くなる。席総数増やすのも同じ感じ。
CBAをタワマンで例えるのはちょっと無理があるけど、超ざっくりいうとそんな感じ
DAIBOUCHOU@DAIBOUCHO
ちなみに、キオクシアのNANDは積層が特徴のタワマンですが。 廊下少なく、部屋広い、間取り上手らしいです。同じサイズでも効率的。 また、タワマンを横連結する最新技術があって、まさにNANDのマリーナベイサンズだと思います。タワーごとに機能分けしているのも似ている。高さが限界なら横に連結。
日本語
AI開発競争が激化しとるからなぁ😊
CFめちゃ潤沢なメガテックがAI開発に全振りしてるからメモリー半導体の需給が絞まる絞まる。
メガテックからメモリー製造会社に利益が急速に移転してるのよ。
Shen@shenmacro
メガテックが本業収入を設備投資に突っ込むせいでフリーキャッシュフローが減っている。だから設備投資をばら撒いてもらう側ばかりが上がっている。
日本語
立教生がこういう認識をすることは少ないと思うが、一橋生「いっきょうせい」を「うん？ りっきょうせい？」とは言われたことあったな。
日本語
そりゃ、人種問題が極めてセンシティブなアメリカで人種を気にするのは仕方ないじゃん。
肌の色について気にしなくて良い日本に生まれたことに感謝しつつ、気にしなければいけない外国人の事情に、「理解できない」ではなく、思いを馳せた方が良いのじゃないかな？
Nosu （らきのす）@luckynosu
大きな勘違い。日本人はアニメを見る時に、いちいち人種を気にしていない。名前を見て「日本人ぽい名前だ」「日本人ではなさそうな名前だ」と考える程度。外国人がなぜそんなに人種が気になるのか、まったく理解できない。物語に集中できないならアニメを見るのをやめた方が良いよ。
日本語
それはそう。
ウチの子は数学メチャできるけど、計算は間違える。
理系に慣れていないと、その辺の峻別ができんのよな🤮
Shen@shenmacro
純粋数学とか、教育学部よりデータ処理苦手だと思う。
日本語
リスクをとって素早く意思決定するところが上位になる前提なのかな？
三菱はな、リスク・アバートで慎重に意思決定したことでトップをとった銀行なんだぞ。
（しかも、それなのに、潰れそうだったモルスタに1兆円出資する偉業をしてるんだぞ）
メガバンマン@Takeshukatu25
あり得ると思います。 MUFGとSMBCの差は海外投資先（モルスタ、東南アジア）くらいでその他の部分はそれぞれ強弱はあれど総合力はトントンなイメージです。 SMBCの方がリスクをとって素早く意思決定するイメージです… (残り44文字) #mond_mega25 mond.how/ja/topics/tk1d…
日本語