Rick_Malviter

@Glen92750101 确实有病

昨天在 Tamborine National Park 爬山，路上迎面走来一家人。小女孩看见我们，没有避讳，童言无忌地问她妈妈： “Why are there so many China people?” （没错，说的是 China people，不是 Chinese。） 听完那一刻，我的心情复杂。 C跟我说过：在澳洲人眼里，你就是 Chinese。哪怕 C 连中文都不会写，他也有这种身份认同。 我跟他说：不管别人怎么看，也不管自己多难摆脱 “Chinese” 的标签，我们都想努力成为 Australian——哪怕这个身份只有自己承认。 C 说我有病。我有吗？

@severus1960jan9 关你屁事儿

加拿大卡尼不希望加拿大加入美国，却希望加拿大加入欧盟。 因为美国是个有常识的的国家，而欧盟是个没常识的腐败组织。 如果加入美国，卡尼就要下岗了。如果加入欧盟，卡尼的表演才刚刚开始。

建议兄弟们都去听听，邱国鹭大佬这段关于投资方式的建议。 真的值得反复听，至少三遍以上。

@SilverWaterType 谁跟你说TFSA额度是焊死的？自己不懂不要瞎扯

这次回国在天津看到某银行滚动条上写着“定期存款利息高达1.6%“， 我欲哭无泪，1.6%啥时候成高利息了。然后我回加拿大建了一个高利息存款账户，0.55%，直接道心破碎。 当然有懂行的老哥可能会说你可以买TFSA GIC啊，3年期至少每年3.5%的利息，可以是可以，但是TFSA的额度早就被焊死了，每个人一辈子最多也就12万这样。除非你花1万买股票翻了100倍，那你就有112万的额度了。 那我们现在来算一笔账，假设你在安省，年薪11万加元，买普通的GIC， 每年3.5%的利息，其中利息所得的45%这样是要交税的。是的，你没看错，45%. 因为利息所得是算在年薪上的，10万加元年薪之后要交的税率是20% + 5.05% + 9.15% + 11.15%， 您自己算吧。3.5%的利息，到手也就1.925%这样。但是这个社会吧，年通胀率可远远不止这个数。 总结，资本主义社会不鼓励存款。TFSA， RRSP 买满以后该怎么投资，就真的需要好好学习一下了

@tangbaiqiao 你的疮不敢也不愿再打，谓之“交易的艺术”

我个人的观点是，如果伊朗攻击的是前段时间作壁上观的那些国家包括他们的船只，美国应该让他们自己出面解决。他们不敢反击，是他们自作自受，跟美国无关。但是一旦伊朗再度攻击美国和以色列及其真正的盟友，美国政府应该言出必行，将这个邪恶政权彻底从地球上抹去！否则后患无穷。以下省略N千字……

@GW49221300 川串串们的三观，啧啧，保守主义…..

在美国的意大利人好人不多，尤其好莱坞的那些意大利杂碎，几乎没有一个好货。但这个原纽约市长是个例外，911时的出色表现和对保守主义的无畏无私支持，让我刮目相看。希望朱利安尼他老人家早日康复。🙏🙏🙏

经常看到评论区有类似这样的声音"只看PE是无知的"。我想就这个观点认真回应一下，顺便把我对科技巨头估值的思考讲清楚。 股价的构成其实很简单，就两个变量：PE和EPS。EPS这一头，对于盈利稳定、业务可预测的成熟科技巨头来说，分析师共识已经把短期和中期的预期算得八九不离十，财报每个季度还在校准，很多公司也会主动给出未来一年甚至多年的EPS指引。也就是说，EPS这个变量的不确定性是相对较小的。那么决定股价波动的另一头，就只剩PE。所以在评估这些巨头公司贵不贵的时候，PE依然是最直接、最有效的对比工具。不是只看PE，不看其他，只是说PE是对比这些大科技公司，最公平的衡量标准。 当然，PE不是唯一的标尺。在PE之上，考虑增长速度的PEG是一个更进一步的工具，它把EPS增速纳入了考量，对高速成长型公司特别有用。举个例子，Palantir的PE接近200，单看绝对数字会让人望而却步，但因为它的EPS年度增长甚至超过了200，导致PEG其实小于1，甚至是相对被低估了。反过来看JPMorgan，PE只有15，看起来是个绝对便宜的金融股，但因为盈利增速缓慢，PEG高达6.25。如果让你二选一，你会买PE 200的Palantir，还是PE 15的JPMorgan？我猜大部分认真算过账的人，最后都会站到Palantir这一边。这就是为什么孤立地看PE会误导，看PE加增速才更接近真实。 对于还没有盈利的公司，PE就不能作为评判标准，因为EPS是负数，PE没有意义。还有一个特殊情况，比如特斯拉这样的股票。它的PE和PEG都高得离谱，EPS增速也并不出众，但市场就是愿意给它接近200倍的远期PE。为什么？因为它真正的故事不在已经体现到EPS里的卖车业务，而在robotaxi、FSD和机器人这些尚未变现的未来。这些业务现在几乎不贡献利润，分析师也很难给出靠谱的EPS共识，于是市场只能用一个极高的PE倍数，去为那个还没出现在财报里的"未来EPS"提前定价。高估值倍数在这里承担的，本质上是市场对未变现预期的一种折现机制。 所以回到最初那条推文。我说META 19倍、MSFT 22倍、NVDA 21倍是合理估值，AMZN和GOOGL 30倍出头尚可接受，背后并不是"只看PE"，而是这些公司的EPS增长路径足够清晰，PE就足以承担起判断估值是否合理的核心职能。至于TSLA的194倍要不要买，那是另一个完全不同的问题：你要回答的不是它现在贵不贵，而是你信不信它未来的EPS可以兑现现在市场给的高PE倍数。

太牛逼了，感谢B哥的万字长文！ 字字句句都是亲身经历心得体会！ 妈的，我没付钱就能看这么牛逼的文章吗！ B哥用自己10年的经历，完全拆解，成功失败全都摊开来说 告诉你究竟怎么赚钱！

兄弟们，五一假期别总刷抖音浪费时间了，强烈建议花3小时，看看北大内部投资课：李录演讲《全球价值投资与时代》。 这是李录时隔5年的160分钟思想盛宴，醍醐灌顶。 他极少公开演讲，每一次都弥足珍贵，尤其对价值投资在中国的践行有深度思考，能给我们提供宝贵的本土化经验。 李录是查理·芒格的合伙人，被芒格称为“中国的巴菲特”，也是芒格口中“一生最成功的三大投资之一”，掌管芒格家族资产。 他1997年创立喜马拉雅资本，管理规模约80亿美元，长期年化超20%，更力荐比亚迪给巴菲特，帮其赚了30多倍，成为价值投资中国实践的经典案例。 演讲核心的4个主题：时代困惑及深层原因、中等收入陷阱与国际关系、价值投资者如何应对时代挑战，以及价值投资的本质与6条基本理念。 还有6个精彩问答，涵盖优质公司减持、年轻人投资决策、P/E解读、优秀企业家特质等关键问题，都是投资人最关心的点。 真心推荐给各位朋友，值得珍藏反复看，结合我们的定投网站学习，投资思路会彻底清晰。

2030年前最值得持有的股票—— 光学板块 1.$AAOI 2.$AXTI 3.$LWLG 4.$LITE 5.$COHR 关键矿产 1.$USAR 2.$UUUU 3.$ALB 4.$MP 5.$UEC 6.$UAMY 核能 1.$OKLO 2.$BWXT 存储/内存 1.$SNDK 2.$MU 3.$WDC 4.$MRAM 国防 1.$ONDS 2.$OSS 3.$PLTR 量子计算 1.$IONQ 2.$QBTS 3.$RGTI 太空 1.$RKLB 2.$FLY 3.$SATL 4.$PL 5.$ASTS 能源 1.$AMPX 2.$TE 3.$EOSE 4.$BE AI基础设施 1.$NBIS 2.$IREN 3.$CIFR 4.$ALAB 机器人 1.$AMZN 2.$SERV 3.$SYM 半导体 1.$NVTS 2.$MRVL 3.$AMD 4.$ARM 5.$AMBQ 保持耐心，复利可以改变我们的人生！ 收藏这条帖子，留作研究参考！

🔥AI算力真正的“下一个瓶颈”正在浮现：不是GPU，而是光子学产业链 当市场还在讨论 $NVDA 和算力芯片时，另一条更底层的逻辑正在被资金逐步定价：数据传输速度已经开始成为限制 AI 扩张的关键因素。 也正因为如此，2026 年及以后，光子学产业链正在从“边缘赛道”转向“核心基础设施”。 这不是一个单一公司机会，而是一整条产业链的系统性机会。 光子材料和基板 $GLW $LWLG $AXTI $ALMU 这一层决定的是“底层物理性能”，类似半导体里的硅片与材料。如果 AI 数据中心继续指数级扩张，对低损耗、高带宽材料的需求只会更强，这一层通常最先受益，但市场关注度仍然偏低。 封装和组装 $FN $AMKR $TSM $GFS 当光信号与电信号混合成为主流，先进封装的重要性被重新放大。尤其是 co-packaged optics（CPO）趋势，意味着未来封装厂不仅是“制造环节”，而是性能关键节点。 激光器和光源 $LITE $COHR $IPGP $LPTH $LASR $LASE 这是光子系统的“能量来源”。AI 数据中心内部连接、长距离高速传输，都依赖高性能激光器。随着带宽需求提升，这一环节的技术门槛和价值都在提高。 光学组件和收发器 $AAOI $OPTX 这是最直接受益 AI 网络升级的环节之一。只要数据流量继续增长，光模块需求几乎是“刚性放大”。也是当前市场已经开始交易的一段。 光子集成电路 $MTSI $POET $AVGO $MRVL $CRDO 这一层是未来真正的“颠覆点”。如果光子集成能够规模化，数据中心架构可能发生根本变化。从电子为主，转向光电混合甚至光主导。 测试、传感及更广泛光子应用 $CIEN $CSCO $MKSI $VIAV $AEHR 这一层更像“系统级验证与应用扩展”。随着光子学渗透率提升，测试与网络设备厂商的角色会被重新估值。 真正值得思考的不是“哪一家公司涨得最多”，而是： 如果 AI 继续扩张，电互连是否会成为瓶颈？ 如果答案是“会”，那光子学就不是可选项，而是必选项。 市场现在还在早期阶段，大多数资金仍集中在 GPU 和算力芯片。但一旦数据传输成为限制因素，资金迁移的速度往往会非常快。 你更倾向于：光子学会成为下一轮 AI 主线，还是只是算力行情里的一个分支补涨？

@FrankLi84006369 你这个爱炫耀的父亲就是你儿子职业生涯最大的劫……迟早你儿子的军队生涯要被你葬送了

美国海军收入如下 ”美国海军工资取决于军衔和服役年限（2026年基本月薪，税前）： 入门E-1：约2407美元 中级E-5：3343-4395美元 士官长E-7（如Mark升EMC）：4844美元起（视年限） 另加住房/伙食津贴、免税福利、医疗、退休金，总价值更高。 主要负责：保护海上自由、维护国家安全、全球作战/后勤任务。具体看岗位（如EMC管电气系统）。 ” 恭喜升官！🎉

本金15万，5个月变成468万！ 这段来自实盘大赛亚军陈向忠的交易思路分享，值得所有交易员学习探讨！

@Tonyliu395995 搞点新的梗来好吧

【没有对比就没有伤害！】 当我们还在为“天朝上国”的幻觉自嗨时，西方早已在现代文明的轨道上狂奔。 而我们却一次次错过时代，一次次被现实扇耳光。 历史从来不是用来意淫的，而是用来照镜子的。 越是把时间线拉直、把中外放在一起对比，就越能看出差距有多大、教训有多深。 真正该反思的，从来不是别人跑得太快，而是我们为什么总在原地踏步。 #没有对比就没有伤害 #历史课 #中西对比 #文明差距 #时代教训

@dingzhonggood 哈哈哈，一种脑子不太清醒傻里傻气的可爱

今天发了一篇文章，只是谈我来美国的感受，结果被粉红和热爱美国的人士都骂。 真不知道x上偏激的人为什么那么多？ 我只是谈我的感受，怎么就得罪了这么多人？ 爱美国，难道就不能吐槽美国的任何东西了吗？否则就是不爱美国，就得滚回去吗？ 批判中共，难道就不能说中国的基础设施新、高铁便利了吗？否则就是大外宣吗？ 怎么这么多人，都是情绪上头，没有理性？ 你说我是大外宣，让我滚回美国的时候，怎么不看看我前面发的那么多文章？ 我前面还专门发了一篇中国和美国对比的文章，文章中说中国人在中国就是奴隶，我还说我宁愿在美国一直跑uber，也不愿意在中国。让我滚回中国的人，怎么不看我这篇文章呢？ 支持我的人，请回应一下，谢谢！

投资AI新阶段，从“投铲子”到“投应用”：我精选的一只潜力股。下面这篇文章介绍的这家公司将用AI这把“铲子”挖“金矿”！！绝对的潜力股！！ AI的发展本身就是心理学在计算机领域的仿生学突破。我有幸从一开始就参与了AI从心理学、认知科学、神经网络、机器学习一路发展到今天。 x.com/taoray/status/…

@CaoChangqing 4年后再看

只有川普总统才有这种魄力，美军从德国撤出。第一批5000名美军立即开始启动撤出。川普表示，这只是开始；并指出也不会放过西班牙和意大利。西班牙是左疯政府，让他们自己疯吧。意大利的梅洛尼不知好歹，还有点自以为是，那川普就没必要再给她脸。既然她愿意站在那个左倾腐败的教皇一边，那他们就自己去玩吧。川普说的很明确，也很准确，美国不需要北约，北约需要美国。节省美国纳税人的钱，不再养白眼狼，是好事。