Slim Trading

Actualización del portfolio 19/02📈 Hacía tiempo que no comentaba las posiciones que actualmente holdeo y para dar un poco más de transparencia aquí os traigo la actualización del portfolio. Mis portfolio está concentrado en 4 empresas: - $NBIS - $PGY - $SOFI - $APP Nebius es una empresa muy volátil y a su vez es el 65% del portfolio. ¿Por qué? Como ya sabéis antes la mitad de mi portfolio era Robinhood, lo que hecho durante enero ha sido rotar toda esa posición a Nebius y (en menor medida) a Pagaya. La idea es aprovechar la IV de Nebius para hacer covered calls y exprimir muy buenas primas mensuales. Con Pagaya la idea era similar, pero ha caído un 50% aprox💀y los premiums por el momento no son muy atractivos. Applovin es mi posición más reciente (la compré ayer) y aunque es una posición prácticamente irrelevante, tengo pensado ir ampliándola con lo que genere con la venta de opciones. Para dejar claro, he vendido tanto $NEXT como $KLAR. $KLAR la compré alrededor de $29 y la vendí en $28 para comprar Pagaya. $NEXT la vendí en $5.3 (aprox) para realizar perdidas, tengo pensado volver a entrar en ella una vez hayan pasado los meses para poder deducir las perdidas. El portfolio actualmente está en un -8.77% anual, pero sinceramente tengo mucha confianza en que para finales de año será otra historia. *No es consejo de inversión, haz tu propia investigación

Turboquant está siendo bastante malinterpretado, IMO es el Deepseek de las empresas de memoria. Turboquant actúa principalmente en la inferencia, optimizando la KV cache (Clave-Valor). $MU y las demás se centran en producir HBM y DRAM, que son esenciales para el entrenamiento de las LLMs (Turboquant prácticamente no afecta a esto). Hay una paradoja que lo explica muy bien, la paradoja de Jevons. Donde se demuestra que a mayor eficiencia tecnológica, mayor es la demanda total.

@warbirddotcom $mu la veia bien.. pero con lo de quanturbo de google nose..

Oportunidad Histórica - $NVIDIA $META $GOOGL $MU No paro de comprar Fwd P/E 👇

@JgrValue De primeras si te cobran tanto es que estás en el bróker equivocado 😅 Aunque sean cantidades tan pequeñas, comisiones superiores al 1% me parecen... En IBKR, al menos, se ahorraría algo en comisiones😅

Estás pagando 2€ de comision cada vez que inviertes 50€. Estás perdiendo más del 4%. Deja de hacer el tonto y acumula más dinero.

@franperez_co Acabará ocurriendo, teniendo en cuenta que están desarrollando Terafab entre Tesla, SpaceX y XAi (que ya pertenece a SpaceX). La sinergia entre ambas empresas cuadra.

Si esto ocurre: dios santo, agarrense.

El rebote que habrá cuando oficialmente la guerra termine espero que sea en forma de V😅 Ahora mismo varias MAGS me están tentando bastante: - $META en $523 - $NVDA en $168 Pero, de momento esperare a ver en la dirección en la que vamos. Como USA ponga tropas en tierra de Irán, perfectamente bajamos de los $600 en el $SPY

@Educamos2024 $ASTS la verdad que no la tengo muy mirada, pero con $NBIS yo ando bastante tranquilo. Es normal que las neoclouds bajen mucho más, cuando tienes a hiperescaladores como $GOOG, $AMZN, $MSFT y $META bajando como lo están haciendo.

@SlimTradea Me preocupan más Nebius ASts y demás que dependen de tipos bajos . ..

Las empresas de memoria llevan varios días de caída... Pero, yo estoy muy bullish en todo el sector de memoria: $MU / $SNDK / Sk Hynix / Samsung. IMO, el mercado se está quedando bastante dormido en este trade. Si, tiene riesgo por posible oversupply y periodos cíclicos, pero esta vez puede ser algo diferente. → $MU es el único fabricante de HBM en USA. → SK Hynix tiene el ~70% del mercado HBM4 para Rubin de $NVDA → $SNDK controla las NAND flash. → Samsung es el único que participa en HBM + DRAM + NAND Básicamente, tres fabricantes controlan el 95% del mercado global de la DRAM. Un oligopolio que puede mover los precios como quieran. En mi opinión el anuncio de TurboQuant se ha malentendido completamente. - Solo comprime KV cache en inferencia. - El entrenamiento de las LLM (que es donde destacan las HBM) no se toca. - Y en todo caso como ya lo dice la paradoja de Jevons, una mayor eficiencia en inferencia se traduciría en una expansión del TAM total. Lo más preocupante a corto plazo es el tiempo que el estrecho de Ormuz esté cerrado. ¿Por qué? Corea del Sur importa el 40% de su LNG desde el golfo Pérsico. Además, muchos gases necesarios para enfriar los wafers como el helio también vienen (en gran parte de ahí). Las fábricas de Sk Hynix y Samsung consumen electricidad 24/7 fabricando chips para satisfacer la demanda insaciable que hay. Cuanto más tiempo esté el estrecho cerrado, el precio de GNL y del petróleo subirán, lo que supondrá una posible bajada en lo márgenes de estas empresas (aunque podrían pasar el coste a los clientes). La valoración de estas empresas es lo que me parece más interesante: - Fwd P/E de $MU: 7.6x - Fwd P/E de $SNDK: 7x - Fwd P/E de Sk Hynix: 5.6x - Fwd P/E de Samsung: 8.7x El mercado sigue valorando estas empresas como commodities cíclicos, pero el HBM se ha convertido en algo esencial para la IA. Y simplemente no hay suficiente. El ciclo siempre llegará a su fin, pero mientras tanto la necesidad por memoria seguirá creciendo. Y las más beneficiarias serán: $MU, $SNDK, $NVDA... Esa es la razón por la que abrí posición en Sk Hynix. *No es consejo financiero, haz tu propia investigación.

@Educamos2024 Pues probablemente😂

@SlimTradea Como haya recesión nos arrepentiremos de no vender. :(

¿Cómo van los portfolios en el día de hoy? El mío -4,8%🔴 Mañana publico el porfolio con las posiciones actualizadas.

@SoyInversorito IBKR, la mejor opción en Europa con diferencia.

¿En qué app compráis acciones? Yo uso Trade Republic pero me jode bastante que las acciones estén en €, y que no se reflejen los cambios reales del precio. Además del spread.

El mercado ya ni reacciona... Aún así creo que se están creando buenas oportunidades en diferentes sectores (aunque no tendría prisa por entrar). 1. Memoria - $MU -6%🔴 - $SNDK -11%🔴 2. Fotónica - $AAOI -12.38%🔴 - $AXTI -11%🔴 3. Software - $APP -9%🔴 - $RDDT -8.65%🔴 Ahora mismo solo tengo posición en Applovin. Pero, si finalmente llegan a un acuerdo con Irán (habrá que ver que pasa durante el fin de semana), estoy convencido de que la mayoría de estas acciones rebotarán en forma de V. *No es consejo financiero, haz tu propia investigación

🚨 TRUMP VUELVE A POSTPONER LA DESTRUCCIÓN DE LAS PLANTAS ENERGÉTICAS Ha aumentado el plazo por 10 días, la fecha final será el 6 de abril. IMO, esto podría acabar en un retraso constante como vimos con los aranceles. Pero, de momento tendremos unos cuantos días más de incertidumbre y este fin de semana será interesante de ver que pasa.

@Educamos2024 Yo no tengo pensado vender nada, IMO estoy muy bien posicionado para los próximos meses. De hecho, estoy aprovechando para hacer abrir posiciones. Mañana haré un post con el portfolio actualizado.

@SlimTradea No vender ahora en pánico no?

@Educamos2024 Mantener la calma. Todo dependerá de lo que pase este fin de semana en Irán.

@SlimTradea Estoy muy enfadado. No se qué hacer ya.

He vuelto a abrir posición en $APP. Esta vez una posición mucho más grande que la última vez. IMO, la amenaza de $META es real, pero no es algo nuevo. Además, creo que en una supuesta escalada de USA en Oriente, Applovin no se verá muy afectada, como ya lo vimos en el premarket del lunes.

Hoy las acciones de memoria se han visto afectadas por el anuncio que hizo $GOOGL. Han desarrollado un algoritmo de compresión que reduce 6x la memoria cache clave-valor de las LLMs. ¿Esto es bearish para $MU, $SNDK...? No. La paradoja de Jevons explica muy bien que pasaría si el uso de memoria se vuelve más eficaz. - Mayor eficiencia se traduce en menor coste. - Al ser menor el coste, hay más demanda. - Finalmente, el consumo aumenta.

Estados Unidos habría enviado un plan de 15 puntos a Iran con condiciones para un alto al fuego de hasta 1 mes. IMO, hasta que no haya un comunicado oficial los mercados no reaccionarán. De darse sería muy bullish para el $SPX. Y acciones como $VG, $NEXT bajarían por la bajada de precio en el gas natural. Solo queda esperar y ver realmente lo que se traen entre manos. De momento hay margen hasta el viernes.

@ElAsistente_ Habrá que ver, yo a estas alturas me espero cualquier cosa.

@SlimTradea Sinceramente esto para mi es un rebote del gato muerto….

🟢 Trump sale diciendo que ha tenido conversaciones “muy productivas” con Irán… y el mercado sube +2% en cuestión de horas. Ahora bien, contexto. 👉🏼 Venimos de una caída del -7% desde máximos. ¿Sabes qué suele pasar en estos escenarios? Rebotes rápidos del 1-2% que parecen el inicio de algo grande… y no lo son. Se llama “rebote del gato muerto”. No es mi opinión, es comportamiento histórico del mercado. ¿Puede esta vez ser diferente? Claro. El mercado no tiene obligación de repetir el pasado. De hecho es más, ojalá lo sea. Pero si llevas tiempo en esto, sabes que estos movimientos “bonitos” muchas veces solo sirven para enganchar a los que llegan tarde. $SPX $QQQ

Me sorprende mucho que $MU siga bajando después de sus increíbles resultados. Son resultados que no veíamos desde $NVDA en 2023. Y si, la memoria es una 'commodity' y el mercado es cíclico, pero si esta vez el ciclo fuese más largo? Los resultados que se esperan para los próximos 2 años son espectaculares; • FY2026 EBITDA: $89.2B • FY2027 EBITDA: $135.7B Y con ~$500B de capitalización de mercado, IMO se me hace muy difícil de ignorar. Personalmente, tengo exposición al sector con SK Hynix, que teóricamente está mucho más barata que $MU. Pero, si una cosa está clara, es que si el ciclo se extiende como ya hay muchas personas indicando, estos precios de hoy en día serían extremadamente baratos. *No es consejo de inversión

Estamos en ese punto en el que el mercado no sabe para donde tirar. Y esto me recuerda mucho al año pasado con los aranceles... Por el momento, tenemos 5 días más de incertidumbre para saber si finalmente USA pondrá tropas en tierra o no. Sigo pensando que se vendrá un TACO.