Trigis 会讲课好老帅是好教授

韩国的朋友 不是我没有提前告诉你们 韩国股市又一次跌停熔断了。还好拉上来点 这是迄今为止有记录以来最长的抛售。 5月6日以来，外国投资者每天都疯狂抛售，韩国本地杠杆散户接盘， 我之前已经一再提醒了，买方内部交流都了解到这种大的趋势 怎么办？下一步？ 韩国是复制美股 更集中仓位的交易风险 订阅者周报解读

$MU 最新季报中的16份长协，市场核心吹捧卖点，这个定价机制啥意思，价格到底多少是商业机密，但是我来拆解和合理估值。 长协锁定上下限定价，这个定价机制兜底防止我疯狂投资建厂然后供大于求怎么办？当然我也放弃一定的上升空间毛利以及产量保证下游客户供给不断，双赢。 至于定价的上下限区间是商业机密，电话会上分析师问了半天也没问出来。我讲一下，这个很正常的预测，大致在多少区间，然后我怎么结合我的独特的估值方式测算合理股价的。 长协议是5年期，26年至2030年take-or-pay，即客户有具有约束力的采购量承诺，现在cover总收入25%，目标是40%的公司收入可能处于固定价格或价格带安排下。 个人测算长协的锁价区间，大致平均在70%-80%毛利。那么公司整体毛利大致在55-65%。 这个区间和我长期以来一直用业内独一无二的衡量周期股的估值计算体系吻合。 也就是说，约40%的收入能够在下行周期维持接近70%以上的产品毛利率，剩余60%仍然受到市场价格影响，最终把公司整体normalized毛利率托在约60%至65%，对应约65-80美元“归一化”的EPS。 具体的投资估值区间和投资策略，见订阅者专享，我会持续跟踪update，教育分享

$LLY 历史新高。事件跟进：  消息面上，公司宣布，欧洲药品管理局已推荐批准其非共价布鲁顿酪氨酸激酶(BTK)抑制剂Jaypirca，用于治疗接受过或未接受过BTK抑制剂治疗的成人慢性淋巴细胞白血病(CLL)患者。此次推荐涵盖了该适应症的全线治疗。 合理估值见订阅者

多数人不是死在底部。多数人死在从底部活过来以后，以为自己刀枪不入。靠运气挣的，结果靠本事都亏进去 神级预测，值得打印出来贴在股票浏览器隔壁，这才是真正能够实现持续财富自由的投资和仓位心态指南。 很多人总想要一个完美答案： 现在是不是最低点？ 现在是不是要 all in？ 现在是不是该清仓？ 市场从来不给这种答案。 你卖的时候，不会刚好卖在最高点。 你买的时候，也不会刚好买在最低点。 真正成熟的投资，不是执着于那个神话般的最优点，而是用你自己活得下去的仓位结构，持续做高赔率的事。 树不会长到天上去。再好的板块，涨多了也会透支赔率。再差的情绪，跌到脱离合理价值以后，也会出现修复。 所以最难的，从来不是看懂一次暴跌。 而是当市场重新热起来、重新顺起来、重新让你觉得自己无所不能的时候， 你还能不能记得，在最黑的时候到底学到了什么。 市场会反复奖励勇敢。 但它最终只长期奖励有纪律的人。 具体颗粒度更细的投资策略/仓位/时机update见订阅者专享