Edgren

@BjornHougner Jag raljerande inte, jag undrade om deras interna modeller var anledningen till tillväxten, inte förbättrad annonsmarknad bara.

@absface Ja, hur förklarar du annars tillväxten? Ja och sen upp 10x efter han släppte metaverse.

Ett något tråkigt pick men tror Meta ger en riktigt bra riskjusterad avkastning på nuvarande värdering. Handlas på 11,9x OCF på 26e. Växte topline 31% i Q1 och enligt cons 22% tillväxt till 2028.

@BjornHougner Du har säkert bättre koll på detaljer. Men jag tänker lite såhär: om all fcf går till datacenter och groteska löner för ai researchers, så måste metas frontier modeller gå att monetisera bra - i dont see it. Om deras ads business slutar accelerera samtidigt är det väldigt illa

@absface I min mening är DAU ett ganska dålig mått - det handlar mer om hur du monitiserar användarna. Att deras AI-satsning är subpar håller jag inte med om. Det är just AI-automatiseringen som driver tillväxt. Dom hade inte kunnat växa 33% YoY annars.

@JoakimRonning Ett meme som kanske borde ha förblivit en meme

Pinig den transhumanistiska världsrekordjakten för dopade blev... Enhanced Games-jippot, alltså. ETT världsrekord, med blott sju hundradelar, av en simmare som kom femma i OS i Paris. Utöver doping hade han också en jävla superhajdräkt som förbjöds 2009. Det här lär självdö?

@flintmaister @89Olle Har också haft just den tanken, tror de anställda med provision kan vara motiverade att kötta med ai. Vet dock inte vilka noterade konsultbolag som är viktade mot rörlig ersättning. Seniora konsulter är viktiga ändå dock, någon måste ju dra in uppdragen

Sämre än väntat i Q1 för $CAG. Problem med långa handläggningstider för säkerhetsprövning/överklagan av offentliga ramavtal. Rimligt att det kostat obelagda timmar (när uppdrag inte kommer igång), slår extra hårt mot CAG. Känns rimligt. Fortsatt >8% EBIT marginal trots detta.

@89Olle Tror ai är bra för konsulter överlag, både management och it. Dels nya affärsmöjligheter när alla och hans mormor vill ha ai, dels effektivisera det interna arbetet. Men leder det till lönsamhets lyft på sikt? Eller bara prispress och att de som är långsamma förlorar

@89Olle Vad finns det för signaler att det ska vända för konsulterna? Jag jobbar inom branschen och ser själv att det börjar vända för vårt bolag, både beläggning och lönsamhet tuggar på. Har själv svårt att förstå vad som är signal dock när det gäller den breda marknaden

@RationalityWins @NemCapSE @Richard_Brase Inte alla nötter är skapta lika

@absface @NemCapSE @Richard_Brase Spade för spade. Olle för pappa. Nötter för nötter.

@NemCapSE har det som @Richard_Brase också har, dvs förmågan att kalla en spade för en spade. Det är nog det som riskerar att få investering att verka lätt ibland. Väldigt bra intervju för övrigt!

@Kaskelol Du har nog rätt i det. Jag tror nog också det är fört dyrt. Även om dc exponeringen är bra, så kommer det inte genereras någon explosiv tillväxt om inte marine också går väldigt bra (ej sannolikt från peak cykel). Är nog en avvakta till bättre pris här

@absface Tack för ett fint case! EV/Sales på 2.7 för ett bolag med marginaler 10-12% kräver dock massiv tillväxt för att kunna räknas hem oavsett vad peers värderas till

1/13 Case-tråd! Wärtsilä ($WRT1V) är ett finskt industribolag med ett starkt år bakom sig. En tydlig koppling till datacenter utbyggnaden har smugit fram under senaste halvåret och då följer kursen. För dyrt eller är det en underskattad compounder?

@FreddInvest Ja, jag har också tänkt i liknande banor, längre shippingrutter för tankers innebär ju också att motorerna slits snabbare osv. Men det behövs nog synas mer i orderboken innan man bygger en tes kring det

@absface .... eller så. Och Iran har ju varit bra på det senaste tiden också. Sedan så har vi de längre transportsträckorna. Med att röda havet är stängt för mycket shipping. Både Kanada och USA har börjat att skeppa LNG till Asien etc. Vilket allt kräver mer shippingkapacitet. ....

@Tungslint Ja det verkar ju så. Äger du? Har du någon take på var businessen är påväg framåt?

@absface Känslan är att kraftverken och fartygsmotorerna ligger lite väl nära varandra för att det ska vara realistiskt

@FreddInvest Jag tror att krigsfartyg bara är en liten andel av deras business, typ 10% av marinesegmentet. Det är hög marginal, men inte så stor påverkan på topline tyvärr

@absface Med tanke på hur många fartyg som sprängs runt hela världen och hur de europeiska länderna skall bygga ut sina flottor utav krigsfartyg. Så kommer nog orderingången komma tillbaka snabbare denna gång inom marine. Liknande borde även gälla för Alfa Laval.

13/ Är det rimligt att Wärtsilä förtjänar en högre multipel än självaste Atlas Copco? Varför investerar de bara €190M om DC-pipen är så värdefull? Hur katastrof är det ifall Marine segmentet kontrakterar mer än marknaden prisar in.Pushback uppskattas. Vad förstår jag ej? Äger ej

12/ Ett motargument till om en spinoff ens är realistisk är att Marine och Power delar motortillverkning, R&D och servicenätverk. En splittring skulle förstöra synergier eller kräva stora omorganiseringar.