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Steven🦣
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Steven🦣
@badsteven11
Crypto Product, @badkidsart is the soul of Cosmos 更加健康、自由、智慧
Katılım Ocak 2017
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Steven🦣 retweetledi
Crypto到今天最有价值的业务，其实都可以抽象成一个后端，1个CLOB，交易anything
Steven🦣@badsteven11
Clob/订单簿的天花板极高，已经是共识，PM做的预测和 @tradexyz 做的美股&大宗perp都已经充分证明了，有野心的团队都在开始增加类目，就像履约体系完善的垂直电商开始扩充品类成为综合电商一样，都在冲刺中
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@Polymarket 推出了perp 永续合约交易
@opensea 推出了perp 永续合约交易
我的观点是短期内这项目都不可能发币。
当 Polymarket 和 OpenSea 都开始做 perp，印证我一直来一来的一个观点：
Perp 不是太多了，而是才刚刚开始。
这是目前链上最容易也最确定的方向，也是少数已经被反复验证、并且未来还会持续扩容的大赛道。随着越来越多 RWA 资产上链，无国界、无许可、可组合这些链上原生优势会被进一步放大，perp 的市场边界会模糊，得拥护者得天下。
未来这里面，一定还会跑出能够挑战 HYPE甚至超越的项目，一定还会有重新定义行业格局的新项目，在这期间会有很多项目不做人，也会有很多项目为了做人树立标杆，从而继续制造一轮又一轮堪称炸裂的财富效应
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Clob/订单簿的天花板极高，已经是共识，PM做的预测和 @tradexyz 做的美股&大宗perp都已经充分证明了，有野心的团队都在开始增加类目，就像履约体系完善的垂直电商开始扩充品类成为综合电商一样，都在冲刺中
Steven🦣@badsteven11
@Polymarket 确实，信号太强了，因为perp是比预测更大的赛道，一个项目进军一个大赛道后，不太可能新业务没起来之间就做最重要的一次营销活动TGE，这不符合一个正经项目的产品运营策略 其次 @HyperliquidX 做预测，预测2龙头做Perp绝不仅仅只是竞争防守那么简单，而是业内的top团队都意识到到了Clob/订单簿的天花板极高，在尽可能发觉Clob的价值
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Aave给出了两种情景下的存款减值方案。
第二种简直把Mantle链的用户不当人啊。减值7成也是够狠的。
@benbybit @Mantle_Official
Aave@aave
Update on rsETH incident: @LlamaRisk has published a report outlining the rsETH incident, the immediate actions taken, its impact on Aave, and potential paths forward. All service providers have been working to assess the two potential bad debt scenarios on the Aave protocol. Aave DAO service providers are also leading an effort with ecosystem participants to address any bad debt. This effort already has several indicative commitments from various parties and we are grateful for the strong support we have received so far. We will share further updates as we have them. In the meantime, the full report can be read here: governance.aave.com/t/rseth-incide…
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Polymarket 最初和 Kalshi 同期传出 200 亿美元估值，如今估值已下调至 150 亿，VC对其预期明显降温。反观 Kalshi 很快顺利完成 220 亿估值融资，个人感觉核心差距就在于真实营收能力。polymarket虽然目前收入有1M/天在区块链应用里也是轻松排到前五，但问题就是区块链项目真的太烂了，大多数都是发币创收的项目，真实收入有的项目都少的可怜。稍微对比下同期kalshi每日收入是4M左右，就知道差距所在了。polymarket现在预估年化收入也就是3.65亿，但是kalshi已经是14.6亿了，所以一级市场投资当然更青睐kalshi，换做你投哪个相同估值情况下？
所以我感觉Polymarket 当下增长压力陡增，特别是US版本还是邀请制 / 逐步开放的情况下显然是今年指望不上这个了！polymarket已经把自家DeFi 版本的增长放到最高优先级。近期就动作频繁新：不管是上线全量收费体系、还是推出 pUSD 稳定币拿到利息等一系列动作就能看出，Polymarket 今年是打算放手一搏要把收入搞上去的！
Winry@vonzz6
好文，我感觉polymarket最近的重点动向基本都是放在优化自己defi版本上的，而不是去年说的US版本优先。这很可能确定代表polymarket感受到现在增长压力和困境了，毕竟同一时间传出的20B估值融资，竞争对手方面kalshi已经早早完成了！
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@allen_su1024 这次这个是理论上就不安全，实际上做的更差，然后工程上不做基本的措施即“发生问题的时候，如何降低损失”，做一个单账户限速就行了，就是不干……
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未来一年加密圈的链上安全只会更差
结合最近的Drift和Kelp被盗，几个观点和预测
- DeFi乐高要重定价了
比如这次Kelp，LRT的风险不只来自底层智能合约，还来自它的跨链分发架构，来自EigenLayer、LayerZero、Aave，每拼一层，都是指数级的风险叠加。
- 审计没大用
Resolv审计了18次照样被盗。Q1被盗的6个协议中，审计过的平均被攻击$6.3M，没被审计的平均被盗$4.3M。
- 朝鲜黑客的Social engineering几乎无解
2025年朝鲜黑客盗走$2.04B，占所有被盗的一半，作案手法都是social engineering。 完全防范方式几乎没有，最多就是鸡蛋放在不同的篮子里，每个篮子同时多个掌门人。
- Ai写的代码更危险
随着vibe coding普及，现在很少有产品会全手写代码了，AI 代码里藏的漏洞，写的人自己都不知道。第一起是Moonwell 2月就因为疑似ai写的代码损失了 178 万美元，之后肯定应接不暇。
- Mythos的血洗还没开始
等Anthropic Mythos正式发布后，human-written code会被史上最强ai黑客从头到尾扒层皮，相信各大defi协议会被再次血洗一遍。
虽然我认为这些安全问题都能被解决，但至少是以数年为单位。
短期建议就一句，君子不立危墙之下。
链上别放大钱了，包括Hyperliquid，Polymarket，各种链上理财。老祖宗几千年又臭又硬的中心化，在关键时刻还是能保住大部分资产。
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“AI 时代的创造力是策展与谋杀。关键不在生成，在判断。品味和判断力取代了执行力，成了你唯一的护城河”
期待更多乔布斯式的天才涌现，而不是善于竞争的人/比尔盖茨的一类人胜出
indigo@indigox
大部分人的大脑出厂设置，根本跑不动“意图驱动”这个新操作系统。带着工业时代的认知惯性去当导演，你给 AI 下达的意图在机器看来就像一个喝醉的甲方在胡言乱语。很有趣的一篇 AI 生成的文章，想成为 AI Native，你的认知系统得经历三次痛苦的基因突变👀 突变一：和不确定性交朋友 知道大模型更像一个绝顶聪明但偶尔会信口开河的顾问。你不会因为一个顾问说错了一句话就把他开除 —— 你会追问、交叉验证、提供更多背景信息。他们把“AI 可能犯错”这件事设计进了工作流里。不是信任，也不是不信任，是有策略地使用； 突变二：交出你的硬盘，留下你的索引 这个变化可以用一句话概括：你的大脑不该再当硬盘用了。它应该是路由器。新世界的顶级律师是这样的人：他不需要背诵那一万条判例，但他知道判例之间的结构关系，知道什么时候该怀疑 AI 给的引用是编的，知道哪种案例的推理链条最脆弱，知道法官在这类案子里真正在乎的是什么； 突变三：创造力的上移 这个突变最微妙，也最容易被误解。 传统的创造力是无中生有 —— 面对白纸，绞尽脑汁，憋出第一句话。AI Native 的创造力是另一回事。你丢给 AI 一个意图，它瞬间吐出五十个方案。然后呢？ 然后才是真正考验你的时刻。五十个方案摆在面前，四十九个是平庸的垃圾，只有一个直击灵魂。你能一眼把它挑出来吗？ 这就是为什么我说 AI 时代的创造力是策展与谋杀。关键不在生成，在判断。品味和判断力取代了执行力，成了你唯一的护城河✨
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