AYEYAEYAE

ผมจะมาวิเคราะห์ให้ฟังว่ามันเริ่มน่ากลัวแล้วจริงมั้ย -> Valuation ตอนนี้แพงมากเกินไป P/E ของ S&P 500 อยู่ที่ 26x ทั้งที่ค่าเฉลี่ย 20 ปีอยู่แค่ 16.5x นี่คือแพงกว่าปกติเกือบ 70% นะครับ -> Shiller CAPE (วัดค่าเฉลี่ย 10 ปี) อยู่ที่ 42x PE ระดับนี้เคยเกิดขึ้นแค่ก่อน dot-com crash ปี 2000 ถือว่าอันตรายพอสมควร -> Yield Curve ดีขึ้น แต่อย่าชะล่าใจไป 10Y-2Y spread ตอนนี้อยู่ที่ +0.48% (10Y = 4.38%, 2Y = 3.90%) กลับมา normal แล้ว หลังจาก invert มาตั้งแต่ปี 2022 ถึง 2024 ข่าวดีคือ yield curve ที่ invert นานแบบนี้ไม่นำมาสู่ recession แต่อดีตสอนเราว่า recession มักจะเกิดหลัง yield curve กลับมา normal แล้ว ไม่ใช่ตอน invert ตรงนี้ต้องจับตาดูต่อ -> เงินเฟ้อ + Fed ตอนนี้ Core PCE อยู่ที่ 3.1% ยังสูงกว่าเป้า 2% และยังไม่ลงง่ายๆ บางส่วนมาจากผลของ tariff ของทรัมป์ -> ความเสี่ยงใหญ่ตอนนี้คือ stagflation ง่ายๆ คือ เงินเฟ้อสูงมาพร้อมกับอัตราการว่างงานสูง ทำให้ Fed ลดดอกเบี้ยก็ไม่ได้ ขึ้นดอกเบี้ยก็ทำร้ายเศรษฐกิจ ขยับตัวยากไปอีก -> ส่วนตลาดแรงงานตอนนี้ยังพอไหว (วิเคราะห์เพื่อดูโอกาสเกิด stagflation) -> อัตราว่างงาน 4.3% สูงขึ้นจาก 3.4% ในปี 2023 แต่ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยมนอดีตที่ 5.5% ยังไม่วิกฤต แต่กำลังแย่ลงเรื่อยๆ (จาก Ai เอย tech disruption เอย) -> มาดูต่อที่ VIX Index ชัดเจนเลยว่าตอนนี้คนไม่กลัวเลย -> VIX อยู่ที่ ~17 ซึ่งมันต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 23% แสดงว่าตลาดแทบไม่กลัวอะไรเลย -> ฟังดูดีนะ แต่ความจริงคือ ตลาดที่ไม่กลัวอะไรเลย คือตลาดที่อันตรายที่สุด เพราะทุกคนตอนนี้ประมาทหมด พอมีข่าวร้ายอะไรก็ตามเข้ามา ทุกคนก็จะแตกตื่นกันหมด AI Bubble เริ่มมีกลิ่น... -> อย่างตอนที่ Allbirds $BIRD บริษัทรองเท้าที่แทบจะล้มละลายแล้ว ประกาศขายธุรกิจรองเท้าทิ้ง แล้วเปลี่ยนชื่อเป็น “NewBird AI” เพื่อทำ AI infra หุ้นพุ่ง 582% ในวันเดียว บ้าป่ะ! -> นักวิเคราะห์เริ่มเตือนละว่านี่คือสัญญาณเดียวกันกับตอนยุค crypto ปี 2017 เลย ที่ Long Blockchain เปลี่ยนชื่อแล้วหุ้นขึ้น 380% ก่อนจะโดน Nasdaq delist ออกไป -> ไหนจะความขัดแย้ง เมกา-อิหร่าน อีก ที่ดันราคาพลังงานสูงแล้วยังกระทบเส้นทางการค้าโลกอีก กดดันเงินเฟ้อเพิ่มเติมไปอี๊ก! สรุปแล้วตอนนี้ ตลาดน่ากลัวครับ แต่น่ากลัวแบบ “ฟองสบู่ค่อยๆ ใหญ่” ไม่ใช่ “จะแตกพรุ่งนี้” โอกาส bear market จากผู้นักวิเคราะห์ใน Wall Street ก็ประเมินไว้ว่ามีโอกาสเกิด 20% ถึงจะไม่ใช่ base case แต่ก็ไม่ควรมองข้าม และสิ่งที่น่ากลัวที่สุดไม่ใช่ตัวเลข แต่คือ คนส่วนใหญ่ไม่กลัวอะไรเลยตอนนี้ ซึ่งนั้นแหละ ขาดประสบการณ์อันน้อยนิดของผม มันทำให้ผมคิดว่านี่อาจจะเป็นจุดที่อันตรายที่สุดครับ

สอบถามเพื่อนๆ หน่อยครับ อยากรู้ว่าอะไรคือจุดเปลี่ยนที่ทำให้เริ่มลงทุน เริ่มจริงจังกับชีวิตในเรื่องของเงินครับ

อะไรคือ ของแพง ที่พอซื้อแล้วถึงเข้าใจว่า แม่งต่างจากของถูกจริงๆ

นักเขียนเก่าอยากบอกอะไรนักเขียนใหม่ (เราสามารถเล่นอันนี้ได้มั้ย5555)

ส่วนใหญ่คนที่ได้งาน บ.ต่างชาติ เขาไม่ได้เก่งภาษาอังกฤษกันอยู่แล้วหรอ คือแต่ละที่ require speak /reading eng fluent only อ่ะ เพื่อนนี่ที่ได้งานก็เป็นเด็กอินเตอร์ IELTS band 8 9 กัน555

ผู้หญิงตอนอายุ 22-23 ปี ออร่าเริ่มมา ผู้หญิงตอนอายุ 25-26 ปี ความสวยเริ่มออก ผู้หญิงตอนอายุ 27-29 ปี สวยเต็มวัย สวยตะโกน ผู้หญิงตอนอายุ 30-35 ปี สวยตำนาน สวยเอาไม่ลง

พอร์ตผมใกล้กลับมาบวก 200% อีกครั้งแล้ว 🔥 ตอนนี้หุ้นที่บวกหนักๆ ในพอร์ตคือ - $AAOI 24% (ผลตอบแทน +95%) - $NVTS 23% (+429%) - $IONQ 15% (+132%) - $RKLB 12% (+1312%) - $ASTS 10% (+36%) - $NBIS ~9% (+140%) - $AEHR 8% (+26%) คือทุกอย่างจะไม่เกิดขึ้นเลย ถ้าผมไม่ทนถือ ทุกตัวล้วนแล้วเจอช่วงเวลาที่ลำบากมาทั้งนั้น ถ้าผมยอมแพ้แล้วขายทิ้ง ณ ตอนนั้น ผมคงไม่มีสิทธิ์ได้มองพวกมันบวกหนักๆ วันนี้ และเป้าหมายที่จะทำให้พอร์ตนี้บวก 350-400% ยังอยู่ ผมยังจะทำตามเป้าหมายนี้ต่อไป และหวังว่าตัวเองจะทำได้ ยังไม่ได้คิดแผนว่าถ้าทำไม่ได้จะทำยังไง เพราะตอนนี้ผมต้องพุ่งชนเป้าหมาย นั้นคือสิ่งเดียวที่ผมจะโฟกัส 🔥

อยากลาออก