Victor | Capital Recurrente

IPC de EEUU en abril: 3.8% interanual. El más alto desde mayo de 2023. Consenso esperaba 3.7%. La inflación subyacente: 2.8%, también por encima. El mercado descuenta ahora un 75% de probabilidad de 0 recortes en todo 2026. El petróleo manda más que la Fed en este momento. #IPC #Inflación #Fed

Los semiconductores suben un +42% en lo que llevamos de 2026. El 43% del crecimiento de beneficios del S&P 500 este año viene de un solo sector. Nvidia ya supera los 5 billones de dólares de capitalización. La IA tiene un eslabón que no se puede eliminar: el chip.

La tesis en una frase: GE Aerospace no vende motores. Vende décadas de ingresos recurrentes disfrazados de motores. En un mundo donde el tráfico aéreo crece un 4-5% anual de media histórica, eso vale mucho. ¿Conocías este modelo de negocio? 👇

Los riesgos existen. Siempre. → Cotiza a ~43x beneficios. Valuación exigente. → Dependencia de Boeing, que lleva años con problemas. PERO: el mercado de mantenimiento no depende de Boeing produciendo aviones nuevos. Los 80.000 motores ya instalados necesitan servicio igual.

$GE Aerospace es una de las empresas más interesantes del mercado ahora mismo. Y casi nadie habla de ella. Te explico por qué el "Rey de la Propulsión" puede ser una inversión para la próxima década. 🧵

Mis cuatro posiciones tech (MSFT, GOOG, META, AMZ) son financieramente las más sólidas del mundo. La concentración tech que quioero reducir es paradójicamente mi parte más sana financieramente. 🎯

Las tres posiciones con nota más baja (IBE, LMT, BHP) tienen en común deuda alta o ingresos cíclicos. No es alarma — es el perfil natural de utilities, defensa y materiales.

Le he pedido a Claude que analice las empresas de mi cartera en #trading212 y las califique del 1 al 10... y este ha sido el resultado: $MSFT $META $GOOG $AMZN $JNJ $O $ENB $PEP $PG $BHP $IBE $LMT