chanito

@andrescardenal como cual andres? te gusta META?

$NVDA quarter is amazing, as always. That said, other tech stocks outside of semis offer much better entry points.

@pacogonza01 donde estas? san luis?

Acabo de estar con un empresario Chino ( Sun Wei), que vino esta semana a mi ciudad, a poner un feedlot, para 100 mil cabezas, para exportar a China. Qué difícil para un Argentino igualar eso, con las veces que ya nos quemamos antes. El pasado nos pesa.

This belongs to all of us.

@adriaJM8 Felicidades amigo! A disfrutar despues de tantos años❤️

El Arsenal es ese rincón entre semana y fines de semana, en el que nos unimos tanta gente que ni nos conocemos, que venimos de cada sitio del mundo imaginable, para disfrutar, sufrir y animar a nuestro club. Hoy ese club es campeón de la Premier League. Nos lo merecemos.

@adriaJM8 @Rigelme_7 Es q no es q esta bien o mal, es que hace q el equipo sea lento, previsible, sin ritmo. Le quita fluidez. Creo q a esta altura no es ni debatible. El arsenal juega peor cuando esta en cancha. Hace todos los pases para atras. Mls y riccy no pueden faltar nunca.

@Rigelme_7 Yo no creo que haya estado mal. Si es cierto que ha cometido un error clamoroso en un pase y que el cambio -más por perder a White- no ha funcionado. Si ha decidido cambiarlo y ha funcionado, bienvenido sea. Lo importante es el Arsenal.

Arteta: “Fue complicado sustituir a Zubimendi, pero sentía que debíamos meter dos interiores ofensivos”.

@adriaJM8 Y BASTA de zubimendi. NO ESTA PARA JUGAR, hace meses lo vengo diciendo. No se puede dar mas ventajas.

La jerarquía de David Raya. La de Martin Ødegaard. La de Myles Lewis-Skelly. La de Leandro Trossard.

@adriaJM8 Un HORROR. El cambio era mosquera por white y listo.

Es por Calafiori. Myles al LI.

Va a entrar Mosquera, entiendo que por MLS.

@adriaJM8 @ft_0906 Zubimendi demostro que es muy flojo cuando lo presionan. Se saca la pelota de encima, No mete un pase filtrado ni le da fluidez al equipo.

@ft_0906 Eso es básicamente mentira. Ha cometido errores, como cualquier jugador del planeta. Pero ha jugado 50 partidos. Y en 40/45 nos han presionado arriba. Y no, no ha fallado en los 40/45. Así que no digáis tonterías.

Muy, MUY feliz con la actuación de hoy. El equipo ha aprovechado las facilidades del rival para hacer sangre y disfrutar de su fútbol. Y además descansaron Saka, Gyökeres, Hincapié Rice y Zubimendi.

@NotBaul_ Es game over esto amigo. Kai+ ebz.

No lo puedo creer.

@adriaJM8 Que manera estupida de insistir con lo que no funciona. Que lo pruebe a jesus que es mucho mas asociativo que el tronco este.

Qué desesperación con Havertz. Hoy estaba ganando duelos aéreos y se había llevado ya la asistencia. Entra Gyökeres. Ojalá encuentre el juego.

@adriaJM8 @JoseAChozas Mira el primer tiempo devuelta. No rompen una linea por dentro. Un desastre.

@JoseAChozas No creo que hoy estemos en esas, precisamente.

El Arsenal llega mucho tiempo siendo horrible en salids de balón. Son constantes las pérdidas que generan ocasiones del rival. Cero seguridad. Influye mucho ahí el bajón de los centrales y de Zubimendi.

@dosinaga2 tasa real negativa pero el dolar se sigue yendo para abajo...

Algo que está quedando muy claro, es que la tasa no influye en lo más mínimo respecto al USD eh, es todo flujo y perspectivas de si está vendedor o comprador, podes poner la tasa en 10% e igual va a seguir vendedor el verde por la gruesa y se va a convalidar. Tenemos tasa real super negativa y ni se mueve el verde.

@adriaJM8 Lo de ZUBIMENDI es un desastre. Y no, no por este partido. Viene flojisimo hace meses. No esta para titular

Las tres noticias buenas de hoy para mí: - Gyökeres. No ha dejado de intentarlo y, aunque sin mucho éxito salvo en el penalti, ha mostrado una cara muy distinta al resto. - Eze volvió con un buen nivel, ofreciendo soluciones constantes. - MLS. Para mí aprovechó la oportunidad.

@eldaminato es medio tramposo el ejercicio porque si en vez de crecer al 22% CAGR, creciera al 15%, probablemente el múltiplo no seria el mismo que ahora sino mas bajo, lo que hace que el retorno sea significativamente menor. Dicho eso, me parece una super oportunidad de mercado. Abz.

Hagamos el siguiente ejercicio para revisar cómo está valuando el mercado en estos precios a $META En los últimos 12 meses $META generó un diluted EPS de $ 23.50. Si ajustamos ese EPS del castigo impositivo no cash y no recurrente sería de $ 29.70. A $ 585 quiere decir que cotiza a un P/E LTM de 22x Consenso espera que el EPS crezca a un CAGR del 22% proximos 5 años. Hagamos el ejercicio asumiendo que crece al 15% para ser conservadores. Bajo el mismo múltiplo nos da $ 1.176 por acción dentro de 5 años o un CAGR del 15%. Interesante margen de seguridad. Si crece su EPS al 22% anual es un retorno potencial del 170% en 5 años.

@roberto_ruarte Latam

Mercado Libre cotiza como si fuera una empresa estancada… Pero crece +39-45% anual y su fintech (Mercado Pago) ya pesa casi 44% de los ingresos y crece más rápido que Nubank. Oportunidad histórica en LATAM 2026. Grabé análisis con +15 activos que estoy viendo ademas de este tema. Comenta "LATAM" y te lo mando por privado.

@adriaJM8 No te obliga. Tranquilamente podes jugar con saka de 10, havertz de 9 y madueke por derecha. De hecho si fuerta Arteta haria eso.

Si realmente Eze se pierde la final, es una grandísima putada para el Arsenal. Te obliga a meter a Havertz de interior -y no de 9- como ‘tocaba’.

@FedexSTi @andrescardenal Grabala y subila a youtube despues fede! O sino invitame a precensiarla. Gracias!

Mañana en nuesta clase de Digital Business Design en Di Tella, junto a @andrescardenal, vamos a entre otras cosas el revisar el IR presentation de $MELI del FY25 y hacer exactamente esto: aprender a leer lo que una empresa dice sobre sí misma y entender por qué lo dice así.  Un ejemplo concreto aca. El free cash flow ajustado de $MELI fue $1,481M. Pero para llegar a ese número, la empresa deduce $6,659M de loans receivable y $4,986M de restricted customer funds. A primera vista parece que la caja se evapora. En realidad es lo opuesto. Los restricted funds NO SON plata de $MELI (son depósitos de usuarios en MercadoPago que el regulador exige mantener separados). No los puede tocar. Los loans receivable son créditos que otorgó: plata que salió hoy pero que vuelve con intereses. Y de esos $6,659M prestados, $2,352M los financió con terceros vía securitizaciones, no con caja propia. El negocio operativo generó $12,116M. La "destrucción de caja" es en realidad crecimiento del book de crédito, que es el activo más valioso que $MELI está construyendo en este momento. Estos muchachos están volando en caza de 5ta generación a velocidad Mach 3. El mercado no lo ve. O no por ahora.  Eso es lo que hace un buen IR deck: te muestra el número que parece malo y te da las herramientas para entender por qué es bueno. Eso es lo que vamos a diseccionar mañana: cuando ves un número de free cash flow, el ejercicio no es juzgar si es alto o bajo. Es entender qué eligió hacer la empresa con su plata. $MELI eligió crecer el book de crédito e invertir en fierros logisticos para aunentar el customer lock-in. Esa decisión comprime el FCF hoy y construye el negocio de mañana. El número solo no te dice eso.  El IR deck sí, si sabés leerlo.

@eldaminato @LoboArgy Por eso el riesgo pais sigue en mas de 500 pts y el merval no tracciona.

@eldaminato @LoboArgy Banco a muerte a este gobierno y tambien me encantan tus analisis pero decir que el dolar flota es una tonteria que la puede creer alguien que no entiende del tema. Hay cepo. Las empresas no pueden comprar dolares y pusieron tasas altisimas en pesos + intervención en futuros

Melconian hace 4 meses veía el dólar en $ 2.000 con fuga de capitales descomunales. Hoy el tipo de cambio nominal está 2% abajo del que había el 14 de Noviembre, mientras el BCRA sigue comprando en promedio USD 70M diarios desde que empezó el año. El dólar flota entre bandas, no lo fija el gobierno al TC.