@Coinqueror666 Ren gave er det ikke. Skal myyye lenger ned om krigen fortsetter, og det kan godt være
Norsk
Elon Bull
203 posts
Elon Bull
@crypto0strich
Selger å kjøper aksjer før du får sagt kake og kaffi!
Norge Katılım Nisan 2024
64 Takip Edilen74 Takipçiler
Atlas Copco er tilbake i Veritas. Aksjene ble kjøpt på snittkurs SEK 148.47 (B-aksjen altså)
Forklaring er veldig enkelt at kursen har falt en del i det siste og scoren derfor ble høy nok til å forsvare en posisjon.
Kjøpet ble primært finansiert av litt reduksjon i Kone, Sectra, Coloplast og Elisa. Atlas er en liten posisjon foreløpig, men planen er å reinvestere utbytter fra en del av de andre selskapene i Atlas når de gradvis kommer framover. Det kommer en del til dels svære utbytter de neste to månedene
Uten at modellen legger det til grunn, så får jo Atlas en del enklere sammenligningstall framover, USD/SEK har snudd litt positivt og gitt dagens spot-kurs vil den negative påvirkninga i stor grad bli borte allerede i Q2. I tillegg kanskje det er lov å håpe på litt fart i den Vacuum-divisjonen etterhvert om Jugefrans (AI) ikke kollapser totalt (utstyr til bla semiconductors). Så får vi se $ATCOB
Norsk
@Th__Nielsen hvor langt må kursen ned før den eventuelt er aktuell til fondet? går det ann å se på?
Norsk
Når Pandora rapporterte Q4 tall i begynnelsen av Februar la de til grunn USD 82/oz i sølvpris (som var spotpris da) til grunn for sin 2027 guiding.
Nå er sølvprisen USD 68/oz. Om den forblir der, eller går videre ned eller opp igjen veit jo ikke jeg, men gitt dagens nivå er det en god del oppside i 2027 prognosene. Dette betyr 2-3pp økning i marginen for 2027. Så minimum 14-15% (12% i guiding) eller 16-17% (14% i guiding) justert for engangseffekter
For alt jeg veit kan det jo hende Pandora vurderer å hedge igjen (usikker på om de har sagt noe om det), slik de veldig vellykka gjorde da de sikra 2026 prisen på USD 32/oz.
Jeg synes Pandora er ekstremt lavt verdsatt og aksjen har ikke kommi noe opp selvom sølv (og platinum) er ned. Mine veldig forenkla EPS estimater er
2025: DKK 70 (det er jo allerede rapportert)
2026: DKK 55-60
2027: DKK 40-45
2028: DKK 55-ish
Dagens aksjekurs er DKK 441. Tenker det er brukbare odds. Så kan jo sølvprisen gå rett opp igjen på mandag, hvem veit.
Thomas Nielsen@Th__Nielsen
Ble spurt om Pandora her, så prøvd å veldig overfladisk nøste opp i hvordan jeg tenker ting ser ut Kort fortalt, i år har de sikra sølvprisen på USD 32 som i grunn er veldig bra (når du ser hvor spot-pris er), men uansett opp fra USD 27 (om jeg husker rett) i 2025. Så det betyr en margin på 21-22% i år, ned fra 24% i 2025 og med noenlunde flat salgsutviking blir nok EPS ned 10%+ i år. Neste år blir verre. Da må de kjøpe sølv spot, og om prisen blir USD 82 som den var da de rapporterte Q4 tall betyr det en margin på 12-14% til tross for at de klarer å redusere eksponering mot sølv med 50% som er det de sier. Så det blir jo et betydelig EPS fall, trolig rundt 50% fra 2025 nivåer. Så husker jeg ikke ordlyden nøyaktig, men i 2028 (eller ila 2028) er de fullt over på såkalt platinum plated og marginen skal da til 21% (om jeg husker rett), så det blir jo >50% Å/Å vekst. Så om jeg skal summere opp, og mulig jeg er litt for bullish i antagelsene, det kommer jo både giringeffekter fra at de har belåning, og vi veit ikke helt hva omsetninga blir. Anyway. Jeg gjetter følgende EPS: 2025: DKK 70 (den er jo allerede rapportert) 2026: DKK 60 2027: DKK 30 2028: DKK 55 (mulig det må tolkes som runrate ut av 2028 og ikke for året som helhet) Så kommer det litt ekstra investeringer underveis som kanskje gjør avskrivningene høyere og EPS lavere. På den annen side er de jo lønnsomme og vil betale utbytte og i tillegg sagt de vil gjøre tilbakekjøp når investeringene nærmer seg ferdig (hadde jo håpt de hadde prioritert tilbakekjøp foran utbytte), så vi burde få litt cash underveis her også. Aksjekursen er DKK 435, så P/E 15x bunnåret. Jeg tenker oddsen ikke er så verst, men mine estimater kan jo være totalt på jordet. Ikke noe investeringsråd, gjør egen DD osv osv $PNDORA
Norsk
@Th__Nielsen Driver å tester litt frem og tilbake. Syns chatGPT sier mye av det jeg vil høre og er overdrevent entusiastisk og varm. Claude er «kaldere» og litt mer ærlig hvis det går ann å si. Men må teste dette over lengre periode å se👍
Norsk
Bruker AI mye, mest CharGPT men tester forskjellig. Å få til modellendringene jeg nylig gjorde hadde jeg ikke fått til uten AI. Primært formel. Hente data funker fortsatt ikke på en troverdig måte og svar er ikke til å stole på. Men blir bedre. Bruker det nok mer til private greier enn jobb. Tips jeg burde ta med meg eller gode/dårlig erfaringer du har?
Norsk
Blei tipsa om videoen til Fundsmith sitt årsmøte. Har alltid sett opp til Terry Smith (forvalter av Fundsmith) og sjøl om ikke de er regelstyrte på samme måte som Veritas så er fokus på kvalitet og tall mye overlappende.
Fundsmith har nå hatt mindreavkastning hvert år de siste 5 åra, og Terry fremsto kanskje noe mer jordnær/ydmyk enn jeg har sett han tidligere.
Hele videoen er halvannen time og jeg synes hele er verdt å se, men rent personlig var spørsmålet & svaret etter 58.26 noe jeg tidvis reflekterer over sjøl også
youtube.com/watch?v=W8vYea…
YouTube
Norsk
@OrklaOligark Skal være forsiktig med å screenshotte Vår energi på 50kr. Ville heller solgt
Norsk
@Th__Nielsen Kan du skrive litt om Pandora? P/E på 6,52 og 70% ned fra ATH. Attraktive tall men det virker fortsatt som om ingen kjøper på disse nivåene
Norsk
Veidekke med sjeldent stor kontrakt (NOK 5.4mrd) $VEI
mfn.se/ob/a/veidekke/…
Norsk
@NorStringer Hvis dette stemte ville vel Bouvet selv vært de første som hadde sett det og utnyttet dette ved å kutte antall ansatte. Det ser man ikke at de gjør. Og de har konsulentstillinger ute på Finn.
Norsk
Bouvet lever av å selge timer, men fremover blir det færre av dem, ikke flere. AI automatiserer rutineoppgaver og komprimerer tid brukt på analyse/kode/dokumentasjon. Kundene kutter timer, ikke bare budsjetter. Bunnen nær? tvilsomt
finansavisen.no/finans/2026/03…
Norsk
@NorStringer Historisk har høyere produktivitet i tech ført til mer utvikling, ikke mindre. Spørsmålet er om volumet av prosjekter øker mer enn tiden per prosjekt faller, det blir nøkkelen her
Norsk
Norsk
Norsk
Nordnet har blitt solgt ut av Veritas. Og med den flyten jeg har hatt siste tia er det vel nærmest garantert at det kommer bud/positivt resultatvarsel etc. der ganske snart 🤕
Uansett, bakgrunnen er ny måte å regne soliditet på. Finansselskaper er skrudd sammen litt annerledes enn "vanlige" selskaper, så definisjonen EK/(EK+netto gjeld) er for Nordnet og Avanza endra til en versjon som ligner mer på kjernekapitaldekning, men med en litt egen vri for å gjøre det så sammenlignbart som mulig med øvrige selskaper. Med denne endringa reduseres scoren i modellen såpass mye at Nordnet da har blitt solgt ut av fondet.
Avanza har også blitt noe redusert noe som følge av nevnte endring, men forblir en betydelig posisjon (de rapporterer Q4-tall onsdag neste uke). Kommer tilbake med mer detaljer rundt porteføljen ganske snarlig
Nordnet aksjene ble kjøpt inn i April 24 til kurs SEK 235 og solgt ut over de siste dagene på kurs rundt SEK 269. Inkludert utbytte på SEK 8 i perioden så har det vært en av altfor få lønnsomme investeringer i det siste. $SAVE $AZA
Norsk
@gabeielsen44586 @YasinUnal90 Veldig spent på å høre hvorfor ja💀🫣
Norsk
Noter EIGEN 0.4000 dollar.
Ingen kursmål men jeg tror denne kan gå 50X.
Blir artig å se om det inntreffer i 2026.
Ingen kjøpsanbefaling!
Norsk
@Th__Nielsen Du har vel kjøpt mer Betsson? kjenner jeg modellen rett
Norsk
Chase DeMoor celebrates making Andrew Tate flinch in the final face off 😂
English
